KD指標是什麼?最完整的KD指標教學在這裡!

更新於
Edward Ger
coverImg
來源: DepositPhotos

在股市操盤軟體中,時常看到密密麻麻的技術分析工具選項,今天的主角就是KD隨機震盪指標(Stochastic Oscillator)!他的功能主要是用來


  • 判斷股票進出場的時機

  • 尋找價格的轉折時機(黃金、死亡交叉)

  • 以及價格的強弱(超買、超賣)


對於初入股票投資市場的朋友來說,可以先從此指標學起!接下來我們將會進一步為你介紹KD隨機震盪指標


一、KD指標是什麼?


KD指標又稱「隨機震盪指標」,數值介於0~100 之間。隨機的意思就是去記錄股價在一段時間內,價格的高低變化及起伏,並與過去一段時間相比較。能夠幫助交易者判斷市場的超買或超賣情況。


KD指標由K線和D線組成。K值通常是短期的,反映當前價格的強度,而D值則是K值的移動平均,通常用於平滑K值的波動。


在實際操作中,交易者需要學會如何看KD線。當K線突破D線時,通常被視為買入信號;而當K線跌破D線時,則可能是賣出信號。


此外,KD參數的設定也會影響指標的靈敏度,常見的參數設定為14日,但根據不同的交易策略,交易者可以調整這些參數以適應自己的需求。


二、 KD指標公式是什麼?K、D值分別如何計算?


KD值越高,代表個股的收盤價接近最近幾天的最高價,反之則是接近最近幾天的最低價。


因為KD指標是用RSV的加權移動平均來計算的,而RSV的意思即為『與過去n天相比,今天的股價是強還是弱?』以下可看到公式:


RSV =(今日收盤價-最近n天的最低價 )÷(最近n天的最高價-最近n天的最低價)


K、D值公式分別如下:


K值:俗稱快線,其將RSV及今天的K值做加權平均,對於股價的反應較為敏感快速。


今日K值 =(2/3×昨日K值 +1/3 × 今日RSV


D值:俗稱慢線,對於股價的反應程度不如K值迅速。它其實是將昨天的D和今日的K再去做一次加權平均,所以會有淡化效應,因此D值反應當然就不如K值敏銳了!


今日D值=2/3×昨日K值)+ 1/3×今日K值 


三、KD指標如何運用在投資上?


透過前面的介紹,由於KD值指標能夠敏銳地嗅出價格變化,因此時常被投資人運用在股價走勢判斷上。


KD 值大小判斷超買超賣


KD值大於80超買,小於20超賣示例圖

一般來說:


KD值>80,表示股價表現強勢,但也要小心可能是短期內超買太多,再上漲機率為5%,下跌機率為95%。市場過熱,需要注意到回調的可能性較大。

KD值<20,則代表股價表現較為弱勢,代表短期內超賣較多,再下跌機率是5%,上漲機率是95%。可搭配成交量做觀察,若是成交量漸漸回升,此時反彈的可能性較大。


KD指標黃金交叉判斷買進信號


KD指標黃金交叉是什麼?


當K值向上突破D值時(快線突破慢線),稱為黃金交叉,未來上漲機率增加,操作方式為買入做多。

可以想像一下,K值對於價格較為敏感,反應也會比D值來的更快,因此向上突破可以是一個價格轉折觀察點。


KD指標黃金交叉判斷買進信號 示例圖


延伸閱讀:上升/下降趨勢線怎麼畫?趨勢線畫法及app軟體推薦


KD指標死亡交叉判斷賣出信號


KD指標死亡交叉是什麼?


當K值從高檔位向下跌破D值時(快線跌破慢線),稱為死亡交叉,未來下跌機率增加,操作方式為賣出做空。


KD指標死亡交叉判斷賣出信號 示例圖


延伸閱讀:做空是什麼意思?如何做空(放空)股票和外匯?你只需要了解這些就夠了


KD指標的鈍化現象


什麼是鈍化?鈍化是指在某一段時間點,指標長期維持在在超買(>80)或超賣(<20)區間,產生指標失效的情形,稱之為鈍化現象。這個鈍化又分為正背離以及負背離


前面我們提到,指標>80可以賣出,<20可以買入。那如果指標連續好幾天都維持在80以上呢?是要賣出還是放著觀察呢?


若是出現這樣的情況,除了避免被突如其來的下修波及,導致虧損,投資者應該搭配基本面的情況去做分析,若是有利多消息,則可再放著觀察;反之若是利空消息出現,則務必將操作策略轉為保守,分段清出持股,獲利了結。畢竟,在股票市場裡,獲利才是王道。


KD指標背離判斷市場走勢


正背離:


KD指標鈍化:正背離示例圖



負背離:


KD指標鈍化:負背離示例圖

四、KD線如何設定?


KD指標的計算周期通常是14天,但這個周期可以根據交易者的需求進行調整。較短的周期(如5天或9天)會使指標更加靈敏,適合短期交易;而較長的周期(如20天或30天)則會使指標更加平滑,適合長期投資。


在Mitrade平台上,KD無需自行設定,系統已將KD指標自動設定為k=9、d=3,數字都可以自行設定調整。如果投資者偏好中長期,也能將KD調整為更大的數字,這樣下來會使RSV變得更加平緩,受市場變化的敏感度也會下降。


所謂“紙上談兵終覺淺”,熟練掌握KD指標,還需實戰。您可在Mitrade交易軟體中,利用免費模擬賬戶實踐您的交易策略。


簡單3步, 開啟你的交易之旅
1
注册
填寫資訊並提交您的申請
2
入金
通過多種方式可快速存入資金
3
交易
發掘交易機會及快速下單

五、使用KD 線有什麼缺點?


  • 「參數小」反映過於靈敏:一般來說,我們以9天、14天為指標參數,僅管kd值能夠迅速的嗅出市場動態,但有時也因為太敏銳產生太多雜訊,讓投資者不知如何是好,作出適當判斷。

  • KD 值鈍化:在高處持續徘徊或在低處持續掙扎而不反轉,投資人如何做出適當判斷?尤其在>80的地方徘徊,可能使投資者錯過大波段行情!

  • 訊號過於頻繁:如前所述,須從不同週期KD搭配不同指標來做判斷,才能更加客觀。

  • 屬於落後指標:KD值無須過度神化,再怎麼樣他都算是落後指標,根據歷史數據提供投資者一個判斷的依據而已。因此投資人需要自行判斷自己的投資目標,如果你要走短線,那除了參考技術指標之外,停損停利點也務必做好即可。


六、KD指標結語:投資小提醒


前面提到,技術指標絕不是萬能仙丹藥,而KD指標更是有缺點。其中,鈍化現象是一個常見的問題,不管是在低於20區間徘徊,還是在高於80的區間盤整,往往都會讓投資者在使用時感到困擾。這時候怎麼辦?


當然,除了依照自身的風險屬性去評估自己的進出場時機之外,股票基本面的分析這時就顯得非常重要。如果你是做長線,那基本面若是健康、利多,那可以多放一陣子;如果你是做短線,基本面不管是好是壞,都會建議以獲利了結為優先,先拿到現金才是王道。


所謂基本分析,無非是公司的財務體質、淨利是否年年成長、業務發展及前景,都會是投資人可以觀察的地方。KD指標由其局限性,投資前若能搭配不同指標,如MA(移動平均線)做判斷,才能將風險向下修正。

延伸閱讀:關於移動平均線MA的一切:定義、分類以及實用技巧全解析


* 本文內容僅代表作者個人觀點,讀者不應以本文作為任何投資依據。在做出任何投資決定之前,您應該尋求獨立財務顧問的建議,以確保您了解風險。差價合約(CFD)是槓桿性產品,有可能導致您損失全部資金。這些產品並不適合所有人,請謹慎投資。查閱詳情


goTop
quote
這篇文章有幫到您嗎?
相關文章
placeholder
KDJ指標是什麼? 該如何運用於交易策略中 【KDJ指標】是股票市場中常用的技術分析指標之一。本文將介紹KDJ指標的定義和運作原理,並探討如何將其應用於交易策略中。
作者  Penny PanInsights
2023 年 11 月 06 日
【KDJ指標】是股票市場中常用的技術分析指標之一。本文將介紹KDJ指標的定義和運作原理,並探討如何將其應用於交易策略中。
placeholder
何謂乖離率BIAS?乖離率如何設定?怎麼用均線乖離率指標找買賣點?乖離率如何設定?怎麼用均線乖離率指標找買賣點?本文就此將為您詳細介紹乖離率的相關內容。
作者  Mitrade 分析師Insights
2023 年 8 月 16 日
乖離率如何設定?怎麼用均線乖離率指標找買賣點?本文就此將為您詳細介紹乖離率的相關內容。
placeholder
股票的內盤、外盤是什麼? 如何看懂內外盤比?投資股票時,如何分析內外盤比?壓力區支撐區怎麼看?本文將為你解答疑問。
作者  Mitrade 分析師Insights
2023 年 3 月 14 日
投資股票時,如何分析內外盤比?壓力區支撐區怎麼看?本文將為你解答疑問。
placeholder
上升/下降趨勢線怎麼畫?趨勢線畫法及app軟體推薦何謂趨勢線?趨勢線怎麼畫?本文將為您介紹趨勢線的畫法和趨勢線的作用。
作者  Mitrade 分析師Insights
2023 年 8 月 01 日
何謂趨勢線?趨勢線怎麼畫?本文將為您介紹趨勢線的畫法和趨勢線的作用。
placeholder
移動平均線MA教學:定義、分類、如何設定及使用? 移動平均線是什麼?都有哪些種類?如何計算移動平均線?如何使用和設定移動平均線?
作者  Mitrade 分析師Insights
2023 年 3 月 15 日
移動平均線是什麼?都有哪些種類?如何計算移動平均線?如何使用和設定移動平均線?