技術分析：斐波那契數列是什麽？如何應用在外匯交易中？

斐波那契（Fibonacci）交易指標是外匯市場中最受歡迎的技術分析方法之一，該交易指標是基於斐波那契數列推導出來的黃金分割比例而產生的。所謂的黃金比例就是被認為能夠用來描述宇宙中一切事物的比例，世間萬物都依靠黃金比例維持平衡，而這些比率在宇宙中的廣泛存在也延伸到了金融市場。

黃金比例最早是由印度數學家發明，但由於該比例是意大利數學家 Leonardo Pisano（綽號：Fibonacci）在13世紀首次引入西方世界，因此也被命名為斐波那契比例，交易者常使用斐波那契指标來確定資產價格可能會出現的反轉。那麼，斐波那契比例是如何發展成為一種交易策略的呢？

在研究如何將斐波那契比例轉換成一種交易策略之前，先來了解一下斐波那契額數列及其相關的數學問題。

【資源來自：Babypips】

斐波那契的比例來源於一串數字序列，這一數列的關鍵在於每個數字都是前面兩個數字之和，直到無窮。如下：

0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, 1597, 2584, 4181, 6765…

通过观察斐波那契数列中的数字，我們會發現數列中的每一個數字大約是前一個數字的1.618倍。當我們用數列中的一個數除以前一個數就會得到近似于1.618的數字。例如，1597/987約等於1.618；610/377還是約等於1.618。而1.618就是之前所提到的黄金分割比例。

如果我們將一個數除以数列中該數字的后一位数將會得到一個近似於0.618的數字，且0.618為1.618的倒數。例如，144/233約等於0.618；610/987約等於0.618。而該數字構成了61.8%斐波那契回調水平的基礎。

若我們把一個數字再除以比該數字大兩位的數字，其結果將接近於0.382，如55/89約等於0.382；377/987約等於0.382。因此，0.382構成了38.2%斐波那契額回調水平的基礎。

綜上所述，1.618、0.618與0.382被分為斐波那契回撤水平和斐波那契額延伸水平，這些數字在資產價格可能出現拐點的時候提供參考價值。

斐波那契回撤線又被稱為黃金分割線，由於它具有一定的前瞻性，因此該指標備受交易者歡迎，那麽如何將它用於交易呢？接下來就為大家介紹斐波那契回撤水平線及其應用方法。

斐波那契回撤水平線是什麼？

斐波那契回撤線（Fibonacci Retracement）是指能夠發現資產價格潛在支撐位與壓力位的水平線。斐波那契回撤水平線允許交易者在任意兩個價格點之間繪製（通常是高點與低點）。23.6%、38.2%、50%、61.8%和78.6%是斐波那契水平的百分比，表示資產價格可能出現停滯或逆轉的區域。

假設歐元/美元上漲至1.5，隨後下跌0.354，這表示歐元/美元回調23.6%，為斐波那契數列。由於斐波那契數列在自然界中隨處可見，因此也被交易者運用到金融市場中。

假設黃金價格由1681上漲到1807.93，我們可利用這兩個價格點來繪製斐波那契回撤水平線。如下圖：

如上圖所示，黃金的斐波那契回撤水平位分別位於：

23.6%將回撤至1777.97美元（$1807.93 - ($126.93 x 0.236) = 1777.97）

38.2%將回撤至1759.44美元（$1807.93 - ($126.93 x 0.382) = 1759.44）

50%將回撤至1744.47美元（$1807.93 - ($126.93 x 0.5) = 1744.47）

61.8%將回撤至1729.49元（$1807.93 - ($126.93 x 0.618) = 1729.49）

78.6%將回撤至1708.16美元（$1807.93 - ($126.93 x 0.786) = 1708.16）

斐波那契額回撤水平能夠為確定資產價格的支撐位與壓力位提供參考，並且有助於交易者設置入場點、確定止損水平或是設定目標價格。例如，當一個貨幣對上漲之後，又回落到61.8%斐波那契水平位，那麼交易者可將該水平位視為支撐位，此時交易者可在該點設置買入訂單。

斐波那契回撤水平是基於市場之前的走勢，可主要分為以下兩種情況：

當資產價格大幅上漲之後，交易者從價格底部開始尋找價格反彈之前可能回落的點。如下圖：

在上行趨勢中，交易者在找到支撐位C點之前，需先找到A與B之間價格回撤幅度。在這種情況下，斐波那契回撤位也可能是潛在的支撐位，其回撤幅度分別為23.6%、38.2%、50%、61.8% 和78.6%。

當資產價格大幅下跌後，交易者從價格頂部開始尋找可能回調的點，在觸及該點後，資產價格可能繼續走低。如下圖：

在下行趨勢中，交易者在找到壓力位C點之前，需先試圖找出從A點到B點的回撤幅度，而C點可能是任何一個斐波那契回撤水平位。

通常情況下，交易者會將斐波那契回撤指標與其他技術分析指標或是趨勢形態相結合來確認資產價格可能會在哪個斐波那契回撤檔位實現反轉。

瞭解了斐波那契回撤在交易中的應用之後，我們再來解釋一下斐波那契擴展水平以及其應用。

什麼是斐波那契擴展（Fibonacci Extension）?

斐波那契額擴展是交易者用來設定目標價格或是在資產價格回調後預測未來價格可能觸及某個價格點的工具，斐波那契擴展也可以用來確定支撐位與壓力位。如果說交易者通過斐波那契回撤來確認入場點，那麼斐波那契擴展就被用來確定交易者退出市場的時機。

正如本課程中提到的，1.618是斐波那契數列中的關鍵數字，那麼161.8%就是斐波那契擴展水平的基礎。而在技術分析中，其他常見的斐波那契擴展還包括100%、200%、261.8%和423.6%。

如何利用斐波那契擴展交易？

在上升趨勢中，交易者在利用斐波那契擴展指標時，需要先確定三個重要價格點，如下圖：

如圖所示，X點為價格低點，A點為價格高點，B點為斐波那契回撤的某個水平位。一旦這三個價格點確認，交易者可以從B點設置買單，並從B點找出價格回撤後可能反轉到的不同區域。而C點就是斐波那契擴展的百分比，當價格觸及C點後，交易者可以選擇退出市場。

在下降趨勢中，X點為價格高點，A點為價格低點，B點是斐波那契額的某個水平位。當這三點被確認後，交易者可在B點設定賣單，從B點找出價格可能反轉到的不同區域。資產價格觸及C點斐波那契百分比時，交易者可退出市場。

總的來說，交易者通過斐波那契回撤水平來尋找支撐位與壓力位，以便尋找入場點。而斐波那契擴展用於預測資產價格可能觸及的價格點，並用作退出市場的參考。

   

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