爆倉是什麼意思？為什麼會爆倉？如何避免投資交易時爆倉？【新手投資交易攻略】

往往市場劇烈的變動會造成投資人大幅的投資損失，便可能導致「爆倉」。以下將為您介紹何為爆倉，造成爆倉的原因以及該如何即時停損。

「爆倉」是指當投資者交易方向與市場走反導致投資人權益數（淨值）低於最低保證金，而被第三方強制結算。

簡而言之，便是當投資人的保證金帳戶裡的保證金不足以維持合約，便會因保證金不足的原因而被強制結算未平倉部位，此舉便稱為「爆倉」。

以下為您說明不同投資資產的爆倉：

爆倉於外匯交易中又被稱為強制平倉，外匯保證金以及差價合約（CFD）利用槓桿交易拉低資金以及保證金門檻。在解釋爆倉之前，我們先來了解保證金如何計算以及強制平倉如何運作。

合約有分三種大小：標準（1手），迷你（0.1手）以及微型（0.01手）。1手的合約便為100,000 貨幣單位，並按槓桿倍數推算需支付的保證金（又稱預付款）。例如：下單0.1手價值為10,000貨幣單位，槓桿20倍的標的物，需支付500貨幣單位的保證金。公式等於100,000 × 0.1 ÷ 20 = 500。

當投資人的保證金帳戶中的預付款比率降到平台所設的最低比率（通常為30%，須自行於各交易平台確認）時就會遭到強制平倉。然而何為預付款比率？以下將介紹如何計算預付款比率以及解釋相關名詞。

投資人在保證金帳戶中的資金±浮動盈虧便是帳戶中的淨值。可運用的預付款= 淨值 – 已押預付款，而預付款又被稱為保證金。

為什麼會爆倉？

當投資人帳面上的預付款比率低於平台所設定的限制（通常為30%），便會觸發強制平倉。

建議投資人初期將預付款比率維持在1000% 以上，避免因浮動盈虧劇烈導致淨值減少而增加爆倉的可能。

虛擬貨幣爆倉是當客戶權益（保證金）呈現負值時觸發。虛擬貨幣市場振福大，爆倉的可能性也較外匯交易大。先前更有比特幣上下震幅15% 而造成全網多數投資人爆倉的情況。需要注意的是，當投資虛擬貨幣爆倉時，不僅會損失保證金帳戶中的金錢，連帶著購買的貨幣也會消失。

期貨跟CFD合約一樣是雙向市場，但期貨較CFD交易彈性小且槓桿倍數較低，會爆倉的可能性也較CFD低。而爆倉的條件也是當客戶權益呈現負值時將自動觸發。

普遍的股票買賣不會有爆倉的可能。僅有融資或借券才會有強制平倉的風險，且一般須支付股票價值的90%金額作為保證金。股票爆倉通常是在投資人作空且股票上漲時，券商有權利向投資人追加保證金。若未能及時補足保證金，券商有權執行強制平倉。

風險管理工具係為協助投資人更有效地控制退場時機，並避免在市場劇烈變化時產生無法負荷的損失。市面上存在著許多風險管理工具，投資人可依自行喜好選擇。以下將為您介紹普遍的風險管理工具擁有的功能。

止盈止損

止損（SL）是指在當前價格低於預設價格時，系統會在這個價格自動平倉以限制投資者損失。相反地，止盈（TP）便是投資者將獲利限制在預設價格時自動平倉。投資人可透過此功能有效地實施風險管理，防止全數虧損及計算風險報酬比。

風險報酬比是用來衡量潛在報酬的風險。換句話說，即是當風險報酬比越低代表著您潛在收益優於潛在風險。

如何決定止盈止損的水平？

一些投資人會根據支撐與阻力水平、移動平均線（MA）及其他指標來決策。若您還不熟悉分析技術指標，也可使用百分比來決策。例如：將價格設定在買入價的±5%。

【圖源：Mitrade】

負餘額保護

受監管下，負餘額保護機制是交易所必須給予各投資戶進行任何槓桿交易時的保護措施。意味著投資人不會損失多於存入投資帳戶的金額，當槓桿交易持續惡化交易經紀商將會承擔多餘的虧損。但也有經紀商為了避免高槓桿帶來的鉅額損失而主動在市場劇烈波動之前下調槓桿，應注意的是負餘額保護主要爲了保護交易新手的資金安全，讓交易新手在交易初期階段有更大的容錯率。對於專業交易者，並不完全適用。

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【支持交易各類熱門資產】

提供外匯、股票（美股港股等400+種股票資產）、商品、加密貨幣、指數等衆多熱門資產交易。同時支持【做空】和【做多】雙向交易。

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Q：爆倉與強制平倉有什麽差別？

A：爆倉以及強制平倉的基本概念一樣，許多投資人將他們視為同樣的情況。若將其分開討論，微小的差別在於強制平倉通常只會虧損至一定比率，依各交易所設定的預付款比率下而有些微差距。而爆倉是指，當市場價格呈現跳空而導致平台無法及時反應造成保證金歸零，更可能需要借款。因此爆倉可以等於是強制平倉，但強制平倉不完全等於爆倉，但現今投資人將兩者視為同等的情況。

Q：平倉與爆倉有什麽差別?

A：平倉是投資人依據止損或止盈的價格自行選擇了結倉位，而爆倉是因市場劇烈變動造成投資人保證金不足而導致被交易所強制了結倉位。

投資有賺有賠，投資人應於槓桿交易時更謹慎小心而避免造成帳戶歸零的損失。在做任何交易前應妥善知悉交易知識，並善用風險管理工具設定止損止盈範圍以更有利於長期的投資規劃。

   

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