投機交易風險高嗎? 如何才能提高投機交易勝率?

比特幣、黃金創下新高，許多投資人也紛紛回歸市場，有的是想布局長線，有的是想炒一波短線，市場上也把這些短線投資人稱為投機者。

很多人說，投機交易風險高，更像賭博，實際上真的是這樣嗎? 

本文將和大家分析，何謂投機交易、投機及投資區別、並且說明如何提高投機交易的勝率。

投機是相對投資的名詞，所謂的投資就是『投資資產』，這個資產可以是公司、產業、國家等標的物，將資金投入有成長的標的，透過標的物成長反饋價值，很可能是利息、分紅、或是標的單價上漲等。因此，投資重視的就是標的物的成長性，像大家熟知的巴菲特就特別擅長尋找有長期成長性的標的。

投機則是『投資機會』，大家也都知道，機會稍縱即逝，因此，投機最重要的就是對時間的把控，這個時間分成進場時間、持有時間、出場時間，每個時間點的進出都是一門學問，正所謂市場沒有專家，只有輸家和贏家。

好的投機不一定要選擇好的公司或發展有前景的產業，只要能在適當的時機介入，就算是一些下場不好的公司，只要能在泡沫破碎前離場，也是非常好的一筆投機交易。因此，投機交易者並不會特別仔細研究商品價值，而是更傾向透過一些統計數據或各種衍生工具作為買賣依據。

在現代用法中，‘投機者’這個詞已成為賭徒和冒險者的同義詞。實際上，這個詞源於拉丁文‘speculari’，意為偵查和觀察。我把投機者定義為一個能夠預見未來並在未來發生之前就行動的人。

1. GME事件

疫情期間，很有名的GME事件就屬於投機案例中的經典。

這家價值不高的電動遊戲機製造廠因為媒體炒作而股價飆升，許多機構看準機會對其進行放空，期待股價回落到合理水平。有許多機構對它進行放空，期盼它價格回落到它的『合理價值』。

然而，由於放空者眾多，某些「投機者」抓住機會大量購買流通股和衍生金融商品，壓縮流通性並持續推高股價，迫使放空機構以高價回補。

這起事件導致GME的股價在兩周內上漲20倍，然後又在一周內跌落80%。但公司的體質在這段期間內並沒有甚麼巨大的改變，這種運用金融商品特性而進行的交易就屬於投機交易的一種。

2. 疫情期間低價購買原油期貨

疫情期間，由於大家都關在家裡不出門，原油價格暴跌，許多人拿著過去的經驗當成參考，認為原油再跌也有一個限度，於是他們趁低價購買原油期貨，然而，大家沒有注意到的是原油期貨的底價不是0元，而是可以跌到負值，而一般投資人也不可能買了原油期貨後真的拿那麼多油桶回家。因此，最後大家都賠的血本無歸，但反向做空的投機者卻賺的盆滿波滿。

上述兩個例子說明投機交易的2大特性:

• 交易時間短，機會來的快去得也快

• 風險高，標的價格波動大，爆賺與爆賠只在一瞬間。

因此，如果想提高投機交易的勝率，就要掌握好這兩個特性，並且放大這些特性的優勢，接下來會為讀者進行說明。

前面提到，投機交易不以商品的長期價值增長與否為判斷標準，而是尋找『時機』，因此，投機交易者需要關注各種國際局勢、新聞、政策等，另外投資工具的交易規則等也是需要特別關注的。

例如，2022年由於美國高通膨，聯準會瘋狂升息，通膨公告前後股市波動就會非常劇烈，在這些時機點進場效益更高；如果投資的是個股，可以通過研究同類型公司或上下游公司的財報情況來預判這次公告的結果會『高於預期』還是『低於預期』，並且根據這些資訊進行『做多』或『做空』操作。

市場無論是樂觀還是悲觀都會放大，高於預期時價格會超漲，低於預期時則會超跌，但最終走勢會回歸到基本面，因此，投機者切勿貪心，一定不要想著吃整條魚，要想著如何確保獲利、落袋為安。

此外，還要了解投資所用的工具是否有特殊的交易規則。例如，期貨交易時需關注價格波動過大是否會被強制平倉，而放空操作要了解市場流通股有多少、是否會被嘎空等等。

總結一下，投機交易者需要留意各種因素並找到合適的時機進場。金融市場不是比誰一次賺的多，而是要比誰氣長，笑到最後才是贏家。

因此，這邊總結出3點投機交易提高勝率的方式

1. 隨時更新全球經濟的變化，對想投資的標的物要格外了解。

2. 對於『固定時間』會發布的重大消息需要特別關注，可以運用市場超漲or超跌的機運賺錢。

3. 了解金融工具特性、嚴格遵守紀律:  投機交易重點不是看帳面賺多少，而是入袋多少，切記嚴格遵守紀律，了解交易規則，入袋的才是自己的。

1. 不合理的價格

投機有時會把價格推高到不合理的水平，導致資產估值過高或過低，這些估值並不能準確反映其真實價值。這意味著投機可能引起價格波動，雖然這些波動只是暫時的，但可能對公司、一個行業，甚至整個經濟的穩定性產生長期影響。

2. 經濟泡沫

另一個缺點是，瘋狂的投機往往會導致經濟泡沫，這種泡沫是由於價格不切實際的快速上漲而產生的。投機泡沫是由投機者的需求最初推高價格，隨後吸引更多投機者，使價格進一步上漲。

這個迴圈不斷重複——投機者的需求增加，價格上漲，接著新的買家因價格快速上升而被吸引，進一步增加需求，推動市場價格不斷攀升——直到泡沫破裂，價格急劇下跌。

房地產泡沫就是這樣的一個例子。房地產投資者不斷以更高的價格購買房地產，期待價格會無限期上漲。當價格上漲最終停滯，開始回落到更合理的市場價格水平時，許多房產投資者發現自己過度投資，手中持有的物業價值低於他們所支付的價格。

任何交易的目的都是為了獲利。投機交易由於進出場時間短，很容易讓人認為與賭博無異，但實際上賭博與投機也有不同類型，如算牌的職業賭客與花錢買娛樂的韭菜，想要在金融市場創造財富，就需要認真的對待並深入了解經濟、產業、交易規則。此外，紀律性非常重要，要嚴格執行停損停利，只有這樣，才有可能成為市場的常勝軍。

   

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