台灣最佳槓桿交易平台介紹|槓桿交易投資攻略

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Kuma Hsiung
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來源: DepositPhotos

近年通膨肆虐,多數人受到影響,資產縮水。很多人都恨不得一塊錢掰成兩半花。投資的時候也是,有時候機會很多,但無奈本金不足。其實,這些情況都能通過『槓桿交易』來避免。


很多人會妖魔化槓桿交易,認為他只是大幅增加風險,也很多人說投資期貨都會賠的傾家蕩產,並將之視為妖魔化的商品。


但實際上,槓桿只是一種金融行為,而且這種金融行為多數時候能幫助你放大收益


本文將詳細介紹槓桿投資的優勢與風險,並分享在台灣想做槓桿投資金融商品最佳的5個平台,最後分析如何通過槓桿交易近行避險投資


槓桿投資的優勢與風險

多數人都會想要有自己的房子,讓自己擺脫無殼蝸牛的宿命,但房價高漲動輒上千萬,因此多數人買房時都會貸款,這就是一種槓桿交易。


假設一間房子價值1千萬元,你只準備200萬就購買,這本質上就意味著使用了5倍的槓桿比例。同樣的道理也可以放在外匯投資等其他金融資產。


拿外匯市場來說,例如日本央行準備停止QE,多數投資機構認為日幣接下來會升值,因此決定投資日幣。若投資者直接到銀行進行換匯操作,當日幣兌美元從140提升至130時,他們可以獲得7%到8%的收益率。


但如果使用『外匯保證金』交易,並透過10倍、20倍甚至50倍的槓桿來操作,其潛在收益將大幅增加。


這種槓桿效應不僅僅限於外匯市場,同樣的原理也適用於黃金、原油、股票以及指數和加密貨幣等多種投資商品。


綜上所述,可以整理出槓桿交易的4大優點:


  1. 放大收益

  2. 增加投資機會

  3. 多空皆可操作

  4. 24小時皆可投資


然而,需要注意的是,槓桿交易同時也會放大虧損的風險,比如,在高槓桿的情況下,市場的微小波動都可能導致巨大虧損,甚至血本無歸。因此投資者應當謹慎使用,並充分了解所涉風險。


搞懂槓桿交易的優勢與風險後,只要能掌控好槓桿比例,並且在槓桿投資時能嚴格遵照交易策略,同時選擇好標的價格波動較大時進出場,不要持倉太久增加槓桿成本,就能放大優點降低風險


台灣槓桿交易市況分析


在台灣,槓桿交易自2002年起便有了明確的法規基礎,允許期貨商同時經營槓桿交易。因此在台灣想從事槓桿交易,多數人是到台灣的證券公司通過開期貨帳戶來進行槓桿交易。


之後槓桿交易與日俱增,2019年時,全台的槓桿交易總量已經超過5千億新台幣,同年政府因應民間需求,開放一般自然人可以投資原油與黃金的價差合約(CFD),隔年全台交易量暴增到1.15兆台幣,由此可見台灣人對於CFD商品的需求極大。


CFD投資相較於期貨擁有其獨特的吸引力,主要是因為它提供了『負餘額保護』,意味著投資者面臨的最大風險是帳戶資金歸零,而不會產生超出投入本金的虧損。加上CFD交易沒有到期限制,對投資人來說最大風險就是帳戶歸零,因此更受到投資人喜愛。


但由於法規限制,台灣能夠交易的CFD商品相對有限,而且無論是買賣價差、報價時常都比海外CFD交易平台遜色許多,因此,對於有意投資CFD的投資者,仍建議尋找那些信譽良好、受到多國監管的國際交易平台以獲得更佳的交易條件。


台灣槓桿交易商介紹與評價


目前台灣金管會認可的槓桿交易商有5家,分別是群益期貨、元大期貨、凱基期貨、國泰期貨、富邦期貨


由於台灣相較於國際市場在金融創新上起步較晚,金管會審理商品也比較嚴格,很多交易商因為客戶基數少,所以也不積極引進,所以無論是商品種類、槓桿倍數甚至手續費,海外交易平台都較國內平台更優。


同樣入金進入平台交易,Mitrade的資金更靈活,入金和出金流程相對便捷,而且手續費更節省。以股票交易為例,國泰期貨每筆交易會收取至少5美元或0.1%的手續費,但Mitrade則是完全免手續費。


其餘比較如下表所列


券商群益元大凱基國泰富邦Mitrade
交易手續費匯率與商品有
指數與股票無
匯率與商品有
指數與股票無
匯率與商品有
指數與股票無
匯率與商品有
指數與股票無
匯率與商品有
指數與股票無
出入金費用國泰、台新及中國信託帳戶出入金免手續費元大銀行帳戶出入金免手續費凱基銀行帳戶出入金免手續費國泰、台新及中國信託帳戶出入金免手續費國泰、富邦及中國信託帳戶出入金免手續費海外帳戶
雖平台不收費,但跨國轉帳都會收手續費
最低規格
(1手10萬基礎貨幣)
0.01手0.01手0.01手0.01手0.01手0.01手
外匯12種8種12種8種8種60種
外匯最高槓桿30倍30倍30倍30倍30倍200倍
商品黃金、白銀、原油黃金、白銀、原油黃金、白銀、原油黃金、白銀、原油黃金、白銀、原油、原油期貨、鈀金鉑金鋁、銅、天然氣、咖啡、糖
商品最高槓桿20倍20倍20倍20倍100倍
指數美德港日共6種指數美德港日共6種指數美國指數共3種美德港日共6種指數美德港日
澳洲、西班牙、歐洲、法國、英國、美元指數共12種指數
指數最槓桿20倍20倍20倍20倍200倍
股票美港歐股美股美股美股美港澳股
股票最高槓桿10倍10倍10倍10倍20倍
加密貨幣
客戶服務24小時中文語音24小時中文語音24小時中文語音24小時中文語音24小時中文語音24小時中文文字

(資料來源:  群益期貨元大期貨凱基期貨國泰期貨富邦期貨Mitrade官方網站)


槓桿交易熱門商品

槓桿交易的熱門標的有兩種:


1. 波動較小的商品,例如外匯、黃金等


這類商品雖然波動小,但走勢明確,例如日本停止QE後日幣就開始上漲。美元明年可能開始降息後黃金會跌。只要方向足夠明確,再小的收益都能通過槓桿來放大收益。


黃金價格波動相對穩定。然而,當市場出現重大經濟事件時,黃金價格會發生顯著變化。假設黃金價格(XAUUSD)明年會從2050跌回1950,一來一回收益大概只有5%,但只要確定『降息時間』,方向明確,那就可以開10倍槓桿作空,這樣一來收益就能增加到50%左右。


2. 加密貨幣、股票、原油等波動較大的商品


這類商品波動較大,價格在短時間內可能會有大幅波動,但只要利多利空消息出來後走勢還算明確,但不適合『大資金』進場,因為市場的不穩定性,槓桿交易也帶來了更高風險。投資者可用小部位參與,通過槓桿取得和大部位資金同樣的收益。


槓桿投資如何避險

金融市場難免有黑天鵝的出現,如突然爆發戰爭、疫情或政策風險等,資產可能會大幅下跌。但反過來如果資產一直都不投資處於現金狀態,資產又會被通膨給消耗掉,因此,規避資產虧損是非常重要的。


下面將介紹如何利用槓桿交易,尤其是差價合約(CFD),來有效避險。


連續假期避險


如果你持有較多股票,接下來即將進入連續假期休市,此時為了避免假期間出現黑天鵝使資產大幅減鎖,可以通過CFD作空指數或作多黃金等避險資產,這樣一來即使股市發生空頭,這些資產的虧損可通過指數或黃金的上漲來對沖。


反過來說,即使股市『大漲』,這些資產價值下跌,但因為CFD本身有負餘額保護,即使虧損最多『帳戶歸零』,不會產生負債,因此可以用小資金開最大槓桿來避險,當成買保險


鎖利


許多公司員工可能會領到股票激勵,但可能會限制『賣出時間』,或是有些內部人雖然持有公司股票,但買賣都需要申報,即使知道未來公司可能即將衰退股價會大跌,也無法直接變賣股票,這時候就可以通過CFD反向操作來鎖利。


綜上所述,對大資金投資人來說,CFD具有『隱藏』買賣事實但能參與價格漲跌的優勢。大資金投資人可以在不影響市場價格的情況下,通過CFD進行避險操作。


對小資族來說,使用槓桿可以加速資產累積,因此熟悉槓桿交易,絕對是資產增值路上非常重要的一環。


像世人都傳巴菲特投資眼光精準,一甲子60年下來年化報酬率20%,但實際上,巴菲特買的那些股票並沒有帶給投資人那麼高的收益,之所以能讓波克夏(BRKB.US)有如此高的資產回報也是因為巴菲特善用『槓桿』,通過自己成立保險公司吸收保費,然後拿這些錢去買報酬率較高的金融產品。或是直接發行低息債券投資利息較高的金融商品。


查理·芒格也曾提到,他們投資日股一毛錢沒有花,就是直接到日本發行年利率0.5%的債券,然後投資股息報酬率5%的商社。一來一回他們每年可賺取4.5%的利潤,30年後債券到期即使資產價值有跌光靠收息就有賺。


巴菲特就是通過這樣的方式,讓自己的資產在極度保守的投資下還能創造如此高的收益,不然依照市場新聞上所報導的投資行徑,波克夏幾乎一直都有數千億現金躺在帳上的投資方式,巴菲特的年收益率頂多6~8%,和美股大盤差不多。


這也是那麼多人想成為巴菲特第二但沒有人成功的原因。


上述這些投資手法一般散戶無法作到,但我們可以通過槓桿交易達到類似的效果。因此,熟悉槓桿交易可以幫助你縮短累積資產的速度!


如何與槓桿經紀商進行交易


想要參與槓桿交易,需要先到交易商開戶,以Mitrade為例。只要準備好身分證與地址證明文件(公共事務賬單 (電話/電費/煤氣/水費/寬頻)、銀行/信用卡賬單)等就可以開始開戶作業。


第一步:在線開戶


可以點擊Mitrade網頁端立即開戶。開設後可先在模擬帳戶進行交易策略訓練,平台會提供5萬美金模擬金,讓你可以熟悉各種策略。


第二步:入金


Mitrade支援銀行轉賬,VISA, Mastcard等方式入金。入金後就可以進行真槍實彈的操作了。


Mitrade入金方式


第三步:開始交易

選定標的。通過右上方輸入想要交易的產品名稱,也可以直接在外匯/商品/股票/指數/加密5大類別中尋找


Mitrade交易界面



確定交易方向。可以在右邊選擇想要做多(買入)還是做空(賣出)。


進場價格也可以選擇指定價格(掛單)並輸入想要交易的價格,也可以選擇以當下的價格(市價單)來進行交易。同時交易的規格(數量(手),槓桿倍數也可以自行增減,同時Mitrade還提供停損停利(止盈/止損)功能。

Mitrade停損操作界面


若投資人剛開始嘗試,也可以參考Mitrade提供的資料,可以點選『詳情』,裡面就會建議你當沖(日內)應該如何設定價格,短期/中期又該如何設定價格,也會列出槓桿持倉隔夜費,讓你可以精準評估這次投資進出場的時間。


可以說,Mitrade的資料完整,交易介面也非常簡單,是很快上手的交易平台。


結論


金融商品本身沒有好壞,是否用槓桿這個工具只有適合與否,以及是否能在對的時間正確使用。


至於槓桿交易商本身,國內五大交易商大家比較熟悉,有受到台灣金管會監管,聽起來比較安全。但由於國內金融創新起步晚,很多商品種類,交易條件都受到限制,而Mitrade平台商品種類多,資金更靈活而且手續費更節省。Mitrade在國際上也受到更嚴格的監管。


因此,若想要找到一個合適的槓桿交易平台,不妨透過模擬賬戶先熟悉平台交易。


Mitrade提供完全免費的模擬賬戶,裡面有5萬美金模擬資金,幫助用戶熟悉交易規則。


* 本文內容僅代表作者個人觀點,讀者不應以本文作為任何投資依據。在做出任何投資決定之前,您應該尋求獨立財務顧問的建議,以確保您了解風險。差價合約(CFD)是槓桿性產品,有可能導致您損失全部資金。這些產品並不適合所有人,請謹慎投資。查閱詳情


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