川普希望獲得烏克蘭核電廠控制權：哪些股票將受益？

TradingKey - 川普政府正尋求與烏克蘭達成關於關鍵礦物和能源資產的新協議，擴大對基輔的經濟要求，以推動與俄羅斯達成和平協議。

根據國務卿Marco Rubio和國家安全顧問Mike Waltz的通話記錄顯示，川普與烏克蘭總統澤連斯基近日的通話中「討論了烏克蘭的電力供應和核電廠」相關事宜。川普表示，美國在營運這些電廠方面可提供顯著的幫助，並具備電力和公共事業的專業知識。此外，美國對烏克蘭能源基礎設施的所有權將為其提供「最佳保護」。

值得注意的是，烏克蘭擁有四座核電廠，其中包括世界上最大的核電廠之一札波羅熱核電廠。自2022年春季以來，該核電廠一直被俄羅斯軍隊佔領，並大部分時間處於冷停機狀態。

川普為何執著於各種資源？

他先前曾要求獲取烏克蘭的礦產資源，這反映了對礦產需求的持續增長、價格的劇烈波動以及供應鏈脆弱性所帶來的更廣泛的地緣政治擔憂。儘管美國擁有許多與烏克蘭相同的關鍵礦產，但由於環境法規、高昂的勞動力成本和更具吸引力的海外市場，美國歷來將採礦和精煉業務外包，導緻美國對進口的依賴，特別是對中國的依賴，因為中國在關鍵礦產的生產和加工上佔據主導地位。

透過軍事保護換取烏克蘭礦產意味著美國可以避免從中國購買這些礦產，從而應對中國在該行業的控制。

那麼，美國在烏克蘭核子領域有哪些利益呢？

儘管莫斯科對烏克蘭的火力和水力發電廠進行了無情攻擊，試圖削弱該國電網，但俄羅斯並未打擊可能引發放射性災難的核設施。在此背景下，烏克蘭政府啟動了建造更多核反應器的計劃，認為這是確保長期能源安全的唯一可行解決方案。

事實上，美國在烏克蘭的核電領域已有直接的參與經驗，核電巨頭西屋公司自2022年俄羅斯入侵以來一直支持烏克蘭電力系統。俄羅斯發動攻擊後，烏克蘭的反應爐數量從5座增加至9座，這標誌著美國進入烏克蘭核電市場多年的努力取得了新的突破。

美國的核融合技術落後於中國

中國和美國都在競相創造首個電網級核融合能源。儘管美國曾領先數十年，但中國正迅速迎頭趕上。

隨著大型科技公司尋求滿足人工智慧資料中心日益增長的電力需求，傳統核能（由裂變產生的能量）的投資大幅增加。川普總統在第一任期內加大了對核能（包括核融合）的支持，而前總統拜登也延續了這項政策。

據美國能源部聚變能源科學辦公室稱，北京每年為核融合研究投入約15億美元，而過去幾年美國聯邦政府在此領域的年度資金平均僅8億美元。

剛果提出以資源換取安全保障──或許成為美國獲取資源新思維？

週四，川普在白宮表示，美國正尋求在全球簽署涉及稀土和礦物的協議，其中烏克蘭是特別關注的重點。

上個月，剛果在一封信中向美國提供了獨家訪問關鍵礦物和基礎設施項目的機會，以換取安全援助。這項談判部分受到美國對烏克蘭類似提案的啟發。剛果是世界第二大銅生產國，也是鈷的最大來源，此外還擁有大量鋰、鉭、錫和金的儲備。

得到億萬富翁比爾蓋茲和傑夫貝佐斯支持的科博爾德金屬公司（KoBold Metals Co.）對剛果的鋰資源表示出了興趣，這標誌著大型美國礦業公司首次提出重大投資的機會。目前，中國企業在這個以商業環境艱難著稱的中部非洲國家的產業中占主導地位。

以下是可能受益的核能相關股

上游（鈾礦開採及燃料供應鏈）

1. Cameco Corporation (CCJ): 鈾礦開采和燃料供應

2. Uranium Energy Corp (UEC): 國內鈾礦開發與燃料加工

3. Energy Fuels Inc. (UUUU): 鈾礦開採與生產

中游（核子技術和設備供應商）

1. Brookfield Business Partners (BBU): 核能反應器設計（AP1000技術）與核電廠管理

2. General Electric (GE): 核電設備與技術

3. Fluor Corporation (FLR): 能源基礎建設

4. Quanta Services (PWR): 高壓輸電網絡建置與電網現代化

5. Eaton Corporation (ETN): 核電廠的專用配電設備和智慧電網解決方案

6. Emerson Electric (EMR): 核電廠的數字控制系統與自動化升級

7. BWX Technologies (BWXT): 核子反應器組件製造和核燃料回收

8. Constellation Energy (CEG): 核電廠管理與技術服務

下游（核電運營商）

1. Exelon Corporation (EXC): 核電廠運營

2. Duke Energy (DUK): 核電發電與供電

3. Honeywell International (HON): 核子安全與監測技術

4. NextEra Energy (NEE): 再生能源與傳統發電

5. Southern Company (SO): 發電和供電