新能源集體反彈，市場風格或面臨切換？

3月3日，新能源板塊、尤其是固態電池概念股集體走強，截至收盤，貝特瑞（835185.BJ）漲11.67%，蔚藍鋰芯（002245.SZ）漲近9%，億緯鋰能（300014.SZ）、寧德時代（300750.SZ）、石大勝華（603026.SH）、恩捷股份（002812.SZ）均大漲。

近期，固態電池領域迎來密集催化。消息面，梅賽德斯奔馳與FactorialEnergy合作研發的鋰金屬陽極固態電池首次應用於量產車平台，標志著固態電池向商業化邁出關鍵一步。

國内方面更是積極佈局，此前比亞迪（002594.SZ）鋰電池公司CTO孫華軍在第二屆中國全固態電池創新發展高峰論壇上透露，比亞迪將在2027年左右啓動全固態電池批量示範裝車應用，2030年後實現大規模上車。

業内人士稱，固態電池具備容量高、安全性、穩定性等特點，能夠滿足終端設備對續航和長期穩定性的需求。諸如機器人和無人機等場景的誕生，對電池的高容量以及整體的輕量化有更高的要求，固態電池也很好的契合這部分需求。

中信證券指出，預計2030年全球固體電池出貨量將達到600GWh，行業的發展前景值得重視。

另一方面，鑫椤鋰電發佈鋰電產業鏈3月預排產數據，整體呈現出淡季不淡的特點，華泰證券認為排產數據較為強勁主要系國内各省「兩新」政策逐步落地，歐洲新能源車加速滲透，儲能需求持續向好所致。

有市場人士指出，當下電池需求持續恢復，產業鏈產能利用率逐步提升，行業呈現周期復蘇的信號，預計這一趨勢可能保持。目前鋰電板塊整體漲幅較為滞後、估值水平處於低位徘徊，而科技、尤其是AI板塊人氣過高交易擁擠，市場風格切換的動力變強，資金開始流入鋰電、以及固態電池板塊。

值得一提的是，今日光伏概念亦表現不俗，隆基綠能（601012.SH）、陽光電源（300274.SZ）、錦浪科技（300763.SZ）、愛旭股份（600732.SH）均走強。

作為曾經的新能源賽道，光伏和鋰電類似，行業或呈現些許周期復蘇的態勢，有機構對此表示樂觀。

海通證券發佈研報稱，據InfolinkConsulting數據，截至2月26日一周分佈式組件價格上調，國内531節點的搶裝影響開始體現，同時2月27日工信部再次發言強調要化解產業結構性矛盾，遏制低水平重復建設，推動產業創新升級。無論從近期市場表現還是政策導向上看，光伏產業漲價趨勢基本已經確立，新政策為國内市場裝機增長帶來新動能，海外市場目前情況較為穩定，行業整體呈現向上趨勢，板塊機會值得重視。