【IPO追蹤】引入騰訊為基石投資者，古茗今起招股

財華社訊，2025年2月4日，古茗（01364.HK）啓動招股，計劃全球發售158,612,000股股份，其中142,750,800股股份為國際發售股份，15,861,200股股份（可予重新分配）為香港公開發售股份。

每股發售股份的指示性發售價範圍介乎8.68 港元至9.94港元，每手買賣單位為400股股份。扣除全球發售支付的包銷費用及佣金及其他估計發售開支後，古茗估計將按發售價每股發售股份9.31港元（即指示性發售價範圍的中位數）收取全球發售所得款項淨額約13.56億港元（假設發售量調整權及超額配股權未獲行使）。

香港公開發售已於 2025 年2月4日（星期二）上午九時正開始，並將於2025年2月7日（星期五）中午十二時正結束。最終發售價及分配結果將不遲於2025年2月11日（星期二）公佈。

古茗預計將於2025年2月12日（星期三）上午九時正開始在香港聯交所主板交易，股份代號為1364。

基石投資者方面，古茗已訂立基石投資協議，基石投資者已同意在若幹條件規限下認購或促使其指定實體認購按發售價可購買的相關數目發售股份，總額最多約7100萬美元。基石投資者包括：騰訊控股(00700.HK)全資擁有的Huang River Investment Limited、GM Charm Yield(BVI)Limited、LVC、Long-Z Fund I,LP以及Duckling Fund,L.P.。

古茗主要通過加盟模式，開設門店並運營「古茗」品牌，「古茗」門店主要銷售果茶飲品、奶茶飲品及咖啡飲品及其他。按2023年的商品銷售額及截至2023年底的門店數量計，古茗均是中國最大的大眾現制茶飲店品牌，亦是全價格帶下中國第二大現制茶飲店品牌。

截至2024年9月30日，古茗擁有9,778家門店；2024年前三季，公司GMV為人民幣166億元(單位人民幣，下同)，同比增加20.4%，增長率超過其他前十大現制茶飲店品牌中的大多數。

2021年至2023年，古茗經營業績井噴式增長，收入由43.84億元增長至76.76億元，期内利潤由2399.2萬元增長至10.96億元。

然而，受市場競爭影響，古茗2024年前三季業績增長大幅放緩，收入和期内利潤分别同比增長15.62%及11.75%，同時公司單店GMV、單店售出杯數、每筆訂單的平均GMV等關鍵指標均錄得同比下跌。

對於古茗的財務解讀、業務結構、上市目的及潛在風險，可以查閱此前財華社策劃的《【IPO追蹤】奶茶第三股來了！古茗要做行業「卷王」？》。