【IPO追蹤】地平線為基石投資者，佑駕創新今起招股

財華社訊，2024年12月17日，佑駕創新（02431.HK）啓動招股，計劃全球發售3919萬股股份，其中3527.1萬股股份為國際發售股份，391.9萬股股份為香港公開發售股份。

公司每股發售股份的指示性發售價範圍介乎17.00港元至20.20港元。假設超額配股權未獲行使，經扣除公司就全球發售應支付的包銷佣金及其他估計發售開支，並假設發售價為每股股份18.60港元，公司估計將從全球發售中收取所得款項淨額約6.659億港元。

佑駕創新本次招股期間為2024年12月17日至12月20日，每手買賣單位為200股。最終發售價及分配結果將不遲於2024年12月24日公佈，預期H股將於2024年12月27日上市。

公司擬將此次上市募資所得款用於：提升公司的研發能力及招聘及留任相關研發人才、於接下來的三年内用於提升公司的生產效率及解決方案競爭力、加強公司的銷售和營銷能力以及用作營運資金和一般企業用途。

基石投資者方面，公司已與基石投資者訂立基石投資協議，康成亨國際投資有限公司、Horizon Together Holding Ltd（由另一家智駕公司地平線機器人（09660.HK）全資擁有）已同意認購可按發售價以總額約5.4億港元購買相關數目發售股份。按發售價18.60港元計算，基石投資者認購的發售股份緊隨全球發售完成後佔公司已發行股本總額的7.3%。

佑駕創新成立於2014年，是一家智能駕駛和智能座艙解決方案供應商，為駕駛體驗的關鍵環節提供解決方案，包括領航、泊車和艙内功能。

在自動駕駛領域，佑駕創新提供定制化L0級至L2+級智能駕駛解決方案。2024年上半年，佑駕創新與22家整車廠商就41款車型展開定點的持續開發，並與94款車型進行了量產。與此同時，公司還在開發測試L4級自動駕駛解決方案iRobo，預計2025年第一季度交付。

過去幾年，佑駕創新收入規模小，但增速快。2021年至2023年，佑駕創新的收入由1.75億元（單位人民幣，下同）增長至4.76億元，並由2023年上半年的1.64億元增長至2024年上半年的2.37億元。

但由於銷售成本、研發開支及銷售開支較高，佑駕創新在上述報告期内持續產生虧損，2024年上半年公司擁有人應佔虧損為1.08億元。

對於佑駕創新的財務解讀、業務結構、上市目的及潛在風險等，可以查閱此前財華社策劃的《【IPO前哨】佑駕創新過聆訊，競爭中能否「駕」出新高度？》。