早餐 | 華爾街資金瘋狂湧入中國資產，大陸連夜再發 “政策大禮包”

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華爾街資金湧入中國資產，中概股 ETF 規模激增

“買入中國的 ‘一切’！”——華爾街對中國資產的熱情正在迅速升溫。統計數據顯示，9 月 23 日至 9 月 27 日，KWEB、FXI、MCHI 等多隻海外上市的中國 ETF 資產規模激增，創出了階段新高，資金淨流入也創出近一年甚至近三年來的新高。

中國推出更多房地產支持性政策

中國人民銀行會同金融監管總局出臺四項金融支持房地產政策。大陸國有四大行宣佈將調整存量個人住房貸款利率，10 月 12 日發佈具體操作細則。住建部：全力促進房地產市場止跌回穩。要對商品房建設嚴控增量、優化存量、提高質量。中國房協：倡議開展百城商品房促銷活動。

存量房貸迎來重大調整
1. 商貸利率定價機制：①允許變更房貸利率在 LPR 基礎上的加點幅度（加點可爲負值）。
②對於加點幅度高於-30 基點的存量房貸利率，將統一調整到不低於-30 個基點，且不低於所在城市目前執行的新發放房貸加點下限。
③引導商業銀行於 2024 年 10 月 31 日前開展一次存量房貸利率批量調整。
④取消房貸利率重定價週期最短爲一年的限制。
⑤市場利率定價自律機制：主要商業銀行原則上不晚於 10 月 12 日發佈批量調整存量房貸利率操作細則。
⑥批量調整完成後，借貸雙方還可基於市場化原則自主協商、動態調整存量房貸利率。
2. 商貸最低首付比：商業性個人住房貸款不再區分首套、二套住房，最低首付款比例統一爲不低於 15%。
3. 保障性住房再貸款：中國人民銀行向金融機構發放再貸款的比例從貸款本金的 60% 提升到 100%。
4. 延長部分房地產金融政策期限：①支持開發貸款、信託貸款等存量融資合理展期政策的適用期限延長至 2026 年 12 月 31 日。②經營性物業貸款管理適用期限延長至 2026 年 12 月 31 日。

1.上海：
①調整住房限購政策：非本市戶籍居民家庭社保繳納年限調整爲 1 年；放鬆新片區購房限制；
②引導商業銀行穩妥有序將存量房貸利率降至新發放貸款利率附近；
③首套房最低首付比爲 15%，二套房最低首付比爲 25%；
④將個人對外銷售住房增值稅徵免年限從 5 年調整爲 2 年；
⑤及時取消普通住房標準和非普通住房標準，減少住房交易成本。
2. 深圳：
①優化分區住房限購政策：本市戶籍居民家庭限購 2 套，可在鹽田區等再購 1 套，非本市戶籍居民家庭限購 1 套；
②取消商品住房和商務公寓轉讓限制：商品住房和商務公寓取得不動產權登記證書後，可上市交易；
③調整個人住房轉讓增值稅徵免年限：增值稅徵免年限由 5 年調整到 2 年。
④優化個人住房貸款政策：首套房最低首付比爲 15%，二套房最低首付比爲 20%。
⑤開展現房銷售試點，逐步提高新供應用地的現房銷售比例。
3. 廣州：取消居民家庭在本市購買住房的各項限購政策。

港交所上週暴漲近 28%，高盛：這次不一樣

在超預期的政策組合拳的刺激下，港股上週暴漲 27.73%，扭轉此前長達近 5 個月的頹勢，年內漲幅已超過標普。恒生指數成交額突破 4000 億港元，刷新歷史紀錄，周線漲 21.03%。恒生科技指數漲 20.23%。高盛指出，當下由於中國股市情緒改善、港股 IPO 活動回升等因素，港交所此次上漲不同以往，將港交所12 個月平均目標價從 306 港元上調至 318 港元，意味着該股還有 14% 潛在上漲空間。

蔚來中國獲戰略投資者新一輪增資

9 月 29 日，蔚來公司宣佈與蔚來控股有限公司的三家現有股東——合肥建恆新能源汽車投資基金合夥企業（有限合夥）、安徽省高新技術產業投資有限公司、國投招商投資管理有限公司簽署戰略投資協議。戰略投資者將以人民幣 33 億元現金增資認購蔚來中國的新發行股份，蔚來公司也將投入人民幣 100 億元現金認購蔚來中國的新發行股份。

郭明錤：預估蘋果 2025 年下半年量產 Vision Pro 2

蘋果的新款 M5 版本的 Vision Pro 2 預計在 2025 年下半年量產，亮點包括 Apple Intelligence 與空間計算整合，硬件變化主要是處理器採用運算能力大幅升級的 M5（目前爲 M2）。

比亞迪召回近 10 萬輛電動汽車 存在安全隱患

據國家市場監督管理總局消息，比亞迪將自 9 月 30 日起，召回部分國產海豚和元 PLUS 電動汽車，共計 9.67 萬臺。此次召回涉及 2023 年和 2022 年間生產的車輛，因電動助力轉向管柱總成控制器製造工藝問題，可能導致電容器過熱燒蝕，存在安全風險。

扎克伯格成爲全球第四大富豪

社交媒體巨頭 Meta 首席執行官扎克伯格的身家在 2024 年增長了 734 億美元，達到 2010 億美元，成爲全球第四大富豪。

加州州長否決 AI 安全法案 尋求全面監管框架

這項 SB 1047 法案要求大型前沿 AI 模型的開發者採取預防措施，例如部署前測試、模擬駭客攻擊、安裝網路安全防護措施以及爲吹哨者提供保護。媒體稱，州長紐森之所以決定拒絕這項措施，是因爲該法案只適用於最大、最昂貴的人工智能模型，而其他模型則不受監管。

永輝超市：創始人張軒松股權比例不變 胖東來會持續幫扶調整

永輝超市 9 月 28 日晚間發佈關於股權變更的情況說明指出，創始人兼董事長張軒松的股權比例未發生任何變化，永輝超市還將持續學習胖東來，胖東來也會持續幫扶永輝超市調整、盡力實現健康運行目標。

中美舉行新一輪外交政策磋商

9 月 27 日，中國外交部部長助理兼政策規劃司司長苗得雨在紐約同美國國務院政策規劃司司長艾哈邁德舉行新一輪中美外交政策磋商。雙方就國際形勢和有關問題坦誠、深入地交換了意見。

中國貿促會回應近期美一系列涉華限制措施

中國貿促會舉辦新聞發佈會。中國貿促會新聞發言人就近期美方出臺一系列涉華限制措施，包括提高部分中國商品的 301 關稅，加強對量子計算、半導體制造等技術的出口限制等作出回應。

本週重要事件與數據：美國非農、中國 PMI

週一：中國 9 月官方製造業 PMI、中國 9 月財新制造業和服務業 PMI。
週二：美英法德 9 月製造業 PMI。美聯儲主席鮑威爾在全美商業經濟協會發表講話，日本央行公佈 9 月貨幣政策會議摘要，美聯儲官員博斯蒂克和麗莎·庫克發表講話。美兩黨副總統候選人蔘加副總統辯論。加拿大對中國電動汽車加收 100% 關稅。香港交易所週二休市，週三至週五正常交易但南、北向交易關閉。
週三：美國 9 月 ADP 就業人數。美聯儲官員多個官員發表講話。
週四：美英法德 9 月服務業 PMI，美國至 9 月 28 日當週初請失業金人數。美聯儲官員巴爾金、卡什卡利和博斯蒂克發表講話。特斯拉公佈第三季度交付量。
週五：美國 9 月季調後非農就業人口和失業率。美聯儲官員威廉姆斯發表講話。