基金界「大動作」！頂流基金經理加倉港股，騰訊控股受青睐

近期，伴隨公募一季報的密集披露，張坤、傅鵬博、趙詣等「名將」的最新基金規模和持倉情況也引起廣泛關注。

首先來看，作為頂流的基金經理，張坤一季度末在管的基金產品有四只，合計規模為647.32億元，較上一季度末縮水7.42億元。

持倉方面，第一大重倉股（四只基金持倉市值總和排名第一）為騰訊控股（00700.HK），整體持倉較2023年末增加了15.8萬股。

由傅鵬博和朱璘共同管理的睿遠成長價值混合於2024年一季度末的股票倉位環比提升1.76個百分點，達90.25%。傅鵬博、朱璘在一季報中稱，增加了港股配置。數據顯示，其港股倉位從去年底的17.67%擡升2.44個百分點至今年一季度末的20.11%。

持倉變動方面，相較去年四季報，騰訊控股、立訊精密、廣匯能源、邁為股份等個股獲增持，其中騰訊控股更是擠入該基金前十大重倉股，持股數環比增加近五成。而三安光電則退出前十大重倉股之列。中國移動、寧德時代、通威股份等相繼被減持。

就一季度調倉思路，基金經理傅鵬博、朱璘表示，其減持淨值佔比前20的公司，自下而上增加了一些受益出口鏈增長、設備替代更新類的公司，同時增加了港股配置，此外，能源類個股在其回調時也逆勢增加了持倉。

今年一季度，趙詣管理的泉果旭源三年持有期混合組合增持了科達利、立訊精密、騰訊控股、恩捷股份、晶澳科技、新泉股份，減持了寧德時代，持有美團-W、三花智控、應流股份的數量保持不變。

趙詣在一季報中表示，一季度在操作上略有些變化，在行業和個股上做了部分的集中，對結構也進行了一定調整，對於基本面率先走出底部的公司增加了一些持倉。目前，組合持倉主要集中在電力設備新能源、計算機、電子、機械、軍工等高端制造行業，以及穩健增長、高股息率的企業。

展望二季度，趙詣談到以新能源為例，需要觀察需求的提升是來自於價格下降觸發的使用需求提升，還是補庫需求。另一方面，上市公司陸續進入業績預告期，趙詣對於業績出現拐點或者加速的行業也將重點關注。

整體上，趙詣仍然關注有「增量」的方向，一是技術進步帶來需求提升的方向；二是能走出去的方向，主要集中在新能源；三是補短板方向，尤其是以航空發動機、國產算力為主的高端制造業；四是有新增需求的方向，比如低空經濟和AI應用。