美聯儲保持謹慎導致避險情緒升溫，澳元持續走低

• 由於美聯儲謹慎降息，美元升值，澳元維持跌勢。
• 澳大利亞第三季度新增資本支出總額意外環比增長 1.1%，超過預期的 0.9% 增幅。
• 由於美國將於週一對中國實施進一步的人工智慧晶片制裁，澳元/美元匯率陷入困境。

儘管週四公佈的私人資本支出強於預期，但澳元兌美元 (AUD) 仍然低迷。澳大利亞第三季度新增資本支出總額環比增長 1.1%，超過市場預期的 0.9% 增幅，並從上一季度 2.2% 的降幅中反彈。由於美國感恩節假期，市場交易活動可能會減少。

由於美國將於週一公佈旨在遏制中國在人工智慧技術方面進步能力的額外措施，澳元/美元匯率可能面臨下行壓力。鑑於澳大利亞和中國之間的密切貿易關係，中國經濟的任何重大轉變都可能波及澳大利亞市場。

此外，在當選總統唐納德·特朗普宣佈對所有進入美國的中國商品徵收 10% 的關稅後，市場情緒低落，澳元面臨挑戰。

由於澳大利亞儲備銀行 (RBA) 對未來利率決定的鷹派展望，澳元的下行受到抑制。澳大利亞 10 月份月度消費者價格指數 (CPI) 同比上漲 2.1%，與上月持平，但低於市場預期的 2.3%。這是自 2021 年 7 月以來的最低通脹率，連續第三個月保持在央行 2-3% 的目標範圍內。

由於避險情緒增強，澳元承受下行壓力

• 美元上漲，因為美聯儲 (Fed) 在週三公佈強勁的通脹數據後可能對降息保持謹慎。報告顯示，10月份消費者支出增長穩健，但也凸顯出通脹下降進程停滯，令美聯儲保持警惕。
• 美國個人消費支出（PCE）價格指數10月份同比上漲2.3%，高於9月份的2.1%。與此同時，不包括波動較大的食品和能源價格的核心PCE價格指數上漲2.8%，略高於上個月的2.7%。這兩個數字都符合市場預期，表明經濟內部通脹壓力穩定。
• 聯邦公開市場委員會（FOMC）11月7日政策會議的最新會議紀要顯示，政策制定者在降息方面採取謹慎立場，理由是通脹有所緩解，勞動力市場強勁。
• 彭博社週二報導稱，美國當選總統唐納德·特朗普預計將任命傑米森·格里爾為美國貿易代表。格里爾的提名凸顯了關稅在特朗普經濟戰略中的核心作用。
• 芝加哥聯儲主席奧斯坦·古爾斯比週二表示，美聯儲可能會繼續降低利率，以維持既不刺激也不限制經濟活動的中性立場。與此同時，據彭博社報導，明尼阿波利斯聯儲主席尼爾·卡什卡利強調，在美聯儲 12 月會議上考慮再次降息仍然是合適的。
• 最近的標普全球美國採購經理人指數 (PMI) 初步數據強化了人們對美聯儲可能放緩降息步伐的預期。根據芝加哥商品交易所的 FedWatch 工具，期貨交易員目前認為美聯儲 12 月降息四分之一個百分點的可能性為 57.7%。
• 澳大利亞四大銀行預測澳大利亞儲備銀行將首次降息。西太平洋銀行已將首次降息預測從 2 月上調至 5 月。澳大利亞國民銀行 (NAB) 也預計降息將在 5 月進行。與此同時，澳大利亞聯邦銀行 (CBA) 和澳新銀行謹慎預測 2 月降息。

技術分析：澳元測試 9 日均線 0.6500 附近

週四，澳元/美元交易於 0.6500 附近，技術分析顯示短期看跌勢頭正在增強。該貨幣對仍處於下行通道內，而 14 日相對強弱指數 (RSI) 保持在 50 以下，反映出持續的負面情緒。

下行方面，澳元/美元可能重新測試 11 月 26 日創下的四個月低點 0.6434。跌破該水平可能會暴露出 8 月 5 日以來的年度低點 0.6348，進一步支撐位在下行通道下邊界 0.6310 附近。

相反，直接阻力位在 9 日指數移動均線 (EMA) 0.6501，其次是 14 日指數移動均線 0.6513。額外阻力位在通道上邊界 0.6540 附近。突破這些水平的決定性因素可能為邁向四周高點 0.6687 鋪平道路。

澳元/美元：日線圖

澳元今日價格

下表顯示了澳元 (AUD) 兌主要貨幣今日的百分比變化。澳元兌加元最為疲軟。

熱圖顯示主要貨幣對彼此的百分比變化。基礎貨幣從左列中選擇，而報價貨幣從頂行中選擇。例如，如果您從左列中選擇澳元並沿水平線移動到美元，則框中顯示的百分比變化將代表澳元（基礎）/美元（報價）。

美聯儲常見問題解答

美聯儲做什麼，它如何影響美元？
美國的貨幣政策由美聯儲（Fed）制定。美聯儲有兩項使命：實現價格穩定和促進充分就業。實現這些目標的主要工具是調整利率。當價格上漲過快且通脹率高於美聯儲 2% 的目標時，美聯儲就會提高利率，從而增加整個經濟的借貸成本。這會導致美元 (USD) 走強，因為它使美國成為國際投資者更有吸引力的投資地。當通脹率低於 2% 或失業率過高時，美聯儲可能會降低利率以鼓勵借貸，這會給美元帶來壓力。

美聯儲多久舉行一次貨幣政策會議？
美聯儲 (Fed) 每年舉行八次政策會議，聯邦公開市場委員會 (FOMC) 評估經濟狀況並制定貨幣政策決策。FOMC 由十二名美聯儲官員出席 - 七名理事會成員、紐約聯邦儲備銀行行長和其餘十一位地區儲備銀行行長中的四名，他們輪流任職一年。

什麼是量化寬鬆 (QE)？它對美元有何影響？
在極端情況下，美聯儲可能會採取量化寬鬆 (QE) 政策。量化寬鬆是美聯儲大幅增加陷入困境的金融體系信貸流動的過程。這是危機期間或通脹極低時使用的非標準政策措施。這是美聯儲在 2008 年金融危機期間的首選武器。它涉及美聯儲印製更多美元並用它們從金融機構購買高等級債券。量化寬鬆通常會削弱美元。

什麼是量化緊縮 (QT)？它對美元有何影響？
量化緊縮 (QT) 是量化寬鬆的逆過程，美聯儲停止從金融機構購買債券，並且不將其持有的到期債券的本金再投資以購買新債券。它通常對美元價值有利。