美國(US)勞工統計局(BLS)將於北京時間週五 20:30 公佈影響較大的美國(US)9 月非農就業人數(NFP)數據。
預計美國勞動市場數據將顯著影響美元兌主要貨幣對價格表現,原因是市場在猜測聯準會(Fed)11月下一次降息的幅度。
經濟學家們預計,非農就業人數報告將顯示9月美國非農為 14 萬,而 8 月非農為 14.2 萬。
9月失業率預計將持平於 4.2%。此外,焦點日衡量薪資通膨的指標平均時薪,預計在截至 9 月均時薪年率 3.8%,維持 8 月的成長速度。
儘管週一聯準會主席鮑威爾在納許維爾舉行的全美商業經濟協會(NABE)年會上發表演說時對這種預期進行了回擊,但9月就業數據可能會強化市場對11月份會議上降息50個基點(bps)的預期。
鮑威爾說:“委員會並不急於迅速降息,如果經濟表現符合預期,這將意味著今年再降息兩次,均為降息25個基點,與官員們在9月18日會議上作出的預測一致”。
道明證券分析師在預覽9月就業情勢報告時表示:“預計9月非農就業人數將溫和回升,升至四個月高點,此前7月和8月的淨增長分別為8.9萬和14.2萬,表現較弱”。
"繼8月下降10%至4.2%之後,失業率可能維持不變。我們也期待薪資成長放緩,在上月失業率月率強勁成長0.4%後,預期9月失業率月率0.2%(年率3.8%),"分析師說。
芝加哥商品交易所聯準會觀察工具顯示,美國非農就業報告數據發布之前,市場定價聯準會 11 月降息 50 個基點的機率定價為 37%,低於本周初的 53%。
在對聯準會 11 月大幅降息的押注減弱以及伊朗和以色列之間衝突升級的情況下,美元兌主要貨幣對價格維持從逾一年低點回升的態勢。
美國供應管理協會製造業採購經理人指數(PMI)數據及JOLTS職缺數據好壞參半,未能改變市場對11月降息措施的定價。
ISM週二公佈,9月美國製造業採購經理人指數穩定在47.2,持續深陷收縮,同時低於預期的47.5。美國 8 月美國JOLTs職位空缺反彈至三個月高點,在 7 月下降至 771 萬之後,8 月達到 804 萬個。
美國自動資料處理公司(ADP)週三報告稱,9月美國ADP就業人數變化增加了14.3萬個,自8月上修值10.3萬個有所加快,好於預期的12萬個。美國ADP就業人數變化強勁,緩解了市場對美國勞動力市場健康狀況的擔憂,為週五的非農業就業意外上升留下了空間。
如果非農就業報告數據顯示薪資成長低於 10 萬,則可能暗示美國就業市場進一步降溫,從而增強 11 月大幅減薪的可能性。這可能會引發新一輪美元下跌趨勢,同時推升歐元兌美元至 1.1200。
另外,如果非農業就業報告數據強於預期,同時薪資通膨率數據火熱,則會助長聯準會可能選擇降息25 個基點的預期,為美元反彈提供進一步動力,並將歐元/美元推向1.0900 。
FXStreet 分析師 Dhwani Mehta 提供了歐元/美元的簡要技術前景:
“在跌勢重現之際,歐元/美元已突破關鍵的50 日均線(SMA)1.1044。14日相對強弱指標朝南,處在50水平遠下方,目前在44附近,表明空頭可能在近期占主導地位。 ”
“日圖蠟燭圖收盤跌破 50 日均線 1.1044 時,空頭將測試 100 日均線支撐位 1.0928。再進一步下跌後,200 日均線 1.0875 將是買方的最後一道防線。或者,多頭需要重新奪回 21 日均線 1.1102 ,才能在短期內消除看跌壓力。再進一步上漲後,將測試年內至今(YTD)高點 1.1214,直逼 1.1250 心理關口”。
美國非農就業人數變動是美國勞工部 統計局公佈的所有非農業所創造的新就業崗位,每個月非農可能會對市場造成非常大波動,因非農跟聯準會的貨幣政策決議緊密相關。該數據也可能在接下來的一個月大幅修正,這些修正值也會造成外匯市場的大幅波動。總的來看,若非農向好會利好美元,而非農疲弱,會利空美元,儘管前值修正值也跟整體數據相關,不過非農數據公佈後市場的反應取決於市場如何評估所有這些非農數據。
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下次發佈: 週五 10月 04, 2024 20:30
頻率: 每月
期值: 14萬
前值: 14.2萬
資料來源:美國勞工部統計局
為什麼非農對交易員很重要 美國非農就業報告被認為是外匯交易員最重要的經濟指標。就業數量的變化將在當月後的第一個週五發布,與經濟的整體表現密切相關,並受到政策制定者的關注。實現充分就業是聯準會的職責之一,聯準會在製定政策時會考慮勞動市場情勢,進而影響匯市。儘管有幾個主要指標決定了預期,但非農就業數據往往會讓市場意外,並引發大幅波動。若非農實際數據強於預期,將利好美元。
勞動市場狀況是評估經濟健康狀況的關鍵因素,因此也是金錢估值的關鍵驅動因素。高水準就業率或低水準失業率會對消費支出產生正面影響,進而促進經濟成長,提升本幣價值。此外,勞動市場非常緊張--即缺乏工人填補空缺職位,這也會對通貨膨脹水準產生影響,進而影響貨幣政策,因為勞動力供給減少且需求加大會導致薪資上漲。
一個經濟體的薪資成長速度對決策者來說至關重要。薪資成長處在高水準意味著家庭有更多的錢可以消費,通常會導致消費品價格上漲。與能源價格等波動性較大的通膨因素相比,薪資成長被視為潛在和持續通膨的關鍵組成部分,因為薪資成長後不太可能回落。全球各地央行在決定貨幣政策時都會密切關注薪資成長數據。
每家央行對勞動市場狀況的重視程度取決於其所設立的目標。除了控制通膨水準外,一些央行還明確承擔了與勞動市場相關的任務。例如,聯準會負有促進最大就業和穩定物價的雙重任務。同時,歐央行的唯一任務是控制通膨。不過,無論其任務是什麼,勞動市場狀況對政策制定者來說都是一個重要因素,因為這是衡量經濟健康的重要指標,而且與通貨膨脹有直接關聯。