週五,由於美元跟隨美國國債收益率強勢反彈,金價自歷史高位2484美元連續第三日修正下跌,收窄周內漲勢。
由於華爾街交易員保持警惕,在第二季度財報季輪番拋售高價巨型成長股,在風險規避情緒籠罩市場之後,美元指數在週四後半段大幅反彈。
中美貿易緊張局勢升級,加上美國聯邦儲備委員會(美聯儲)在 9 月份降息後是否會再次降息的不確定性打壓市場人氣,從而推高了美國國債收益率,推動美元兌其主要貨幣對手的匯率從四個月低點回升。
根據CME Group’s FedWAtch Tool,市場定價美聯儲在9月降息的概率為100%,同時可能在12月再度降息。
三藩市聯儲主席瑪麗-戴利(Mary Daly)在週四晚些時候的一次會議上參加了 “爐邊談話”,她指出,在呼籲降息之前,她正在尋找更多的信心來證明通脹率正在回到美聯儲2%的目標。
與此同時,週四的數據顯示,在截至7月13日的一周裏,美國申請失業救濟人數升至近一年來的最高水準,經季節性因素調整後為24.3萬人。另一方面,費城聯儲製造業指數從6月份的1.3躍升至7月份的13.9,達到4月份以來的最高點,預期為2.9。喜憂參半的美國經濟數據加上美聯儲的審慎評論,引發了市場對美聯儲今年降息幅度的擔憂。
展望未來,隨著美國央行在 7 月 30-31 日政策會議之前的週六進入 “靜默期”,美聯儲官員的講話仍將是市場關注的焦點。美聯儲決策者約翰-威廉姆斯(John Williams)和拉斐爾-博斯蒂克(Raphael Bostic)將在週五美國時段晚些時候發表講話。
此外,黃金交易員將保持謹慎,因為在下周美國第二季度國內生產總值(GDP)數據公佈前,週末資金流動和頭寸調整仍將發揮作用。
雖然近期出現回撤,但只要14天RSI保持在50上方,金價依然看漲。該指標目前位於60。
上周21日和50日SMA均線形成牛叉也繼續有利於黃金多頭。
短期支撐似乎在上周高點2425美元。持續性跌破該位可能推動金價加速下跌至21日SMA均線2373美元。
在那之前,2400美元關口將發揮作用。
另一方面,若恢復上行,此前的歷史高點2450美元將受到考驗,突破該位金價將挑戰歷史新高2484美元和2500美元。
黃金常見問題
為什麼人們要投資黃金?
黃金在人類歷史上扮演著重要角色,因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前,除了其光澤和珠寶用途外,貴金屬還被廣泛視為避險資產,這意味著在動盪時期,黃金被視為一種良好的投資。由於黃金不依賴於任何特定的發行人或政府,因此也被廣泛視為對沖通貨膨脹和貨幣貶值的工具。
誰購買黃金最多?
中央銀行是最大的黃金持有者。為了在動盪時期支持本國貨幣,央行傾向於將儲備多樣化並購買黃金,以提高經濟和貨幣的可感知強度。高黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。世界黃金協會的數據顯示,2022 年各國央行的黃金儲備增加了 1136 噸,價值約 700 億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的中央銀行正在迅速增加黃金儲備。
黃金與其他資產的相關性如何?
黃金與美元和美國國債呈逆向關係,它們都是主要的儲備和避險資產。當美元貶值時,黃金往往會上漲,使投資者和中央銀行能夠在動盪時期分散資產。黃金還與風險資產成反比。股市上漲往往會削弱黃金價格,而風險較高市場的拋售往往有利於貴金屬。
黃金價格取決於什麼?
黃金價格會受多種因素影響。地緣政治不穩定或對經濟深度衰退的擔憂,都會因黃金的避險地位而使其價格迅速攀升。作為一種無收益的資產,黃金往往會隨著利率下降而上漲,而貨幣成本上升通常會拖累黃金。不過,由於黃金是以美元(黃金/美元)計價的,因此大多數走勢取決於美元(USD)的表現。強勢美元傾向於控制黃金價格,而弱勢美元則可能推高黃金價格。