隨著美國聯邦儲備委員會(美聯儲)主席傑羅姆-鮑威爾(Jerome Powell)的辛特拉(Sintra)之行結束,現在所有的目光都集中在北京時間週五12:30 公佈的6月份非農就業(NFP)數據上。
美國勞工統計局(BLS)將公佈美國勞動力市場數據,這可能為聯準會今年首次降息的時機和美元的下一步走向提供線索。
非農業就業報告將顯示,美國經濟在 5 月增加 27.2 萬個就業機會後,6 月又創造了 19 萬個就業機會。
同期的失業率可能穩定在 4.0%。同時,備受關注的薪資通膨指標--平均時薪,繼 5 月成長 4.1%之後,在截至 6 月的一年中預計將成長 3.9%。
市場將密切分析這些關鍵數據集,因為它們可能為聯準會可能採取鴿派政策的時機提供新的指引。
週二,聯準會主席鮑威爾(Jerome Powell)在辛特拉舉行的歐洲央行(ECB)中央銀行論壇上發表評論後,市場擴大了對聯準會 9 月降息的預期。
鮑威爾對近期令人鼓舞的通膨報告相當樂觀,但表示在考慮降息前需要更多數據。市場認為鮑威爾對通貨緊縮趨勢進展的認可是鴿派的。
同時,ADP週三報告稱,6月美國私部門新增就業15萬個,較5月上調後的15.7萬個略有減少。該數據低於分析師預計的新增 16 萬個就業機會。值得一提的是,在過去十個月中,非農業數據有九個月的表現優於ADP。
聯準會主席鮑威爾的鴿派評論,加上疲軟的美國就業數據,加大了對美國央行9 月降息的押注,目前市場認為降息的可能性為73%,而周二早些時候的可能性為64%。
布朗兄弟哈里曼(BBH)分析師在預覽6月份就業情勢報告時說:"彭博社的一致預期是19萬,而5月份為27.2萬,其耳語數字目前為19.8萬。 作為參考,過去12個月的平均增幅為23.2萬。失業率預計將穩定在 4.0%,而參與率預計將略微上升至 62.6%。 隨著勞動市場的更好調整,薪資成長速度將成為聯準會預期的更大驅動力。預計平均時薪月率將上升 0.3%,年率將下降兩個百分點至 3.9"。
鴿派的回歸使美元與美國公債殖利率全面下跌,推動歐元兌美元短暫突破 1.0800 臨界點。現在,人們將注意力轉向美國的非農業就業報告,以確認勞動力市場條件的寬鬆和薪資通膨的通貨緊縮趨勢。
如果非農業就業整體數據強於預期,加上薪資通膨數據火熱,可能會推翻對聯準會 9 月降息的再次押注,為美元帶來新的活力。這反過來又可能引發歐元兌美元匯率向 1.0700 調整。然而,如果美國就業數據強烈顯示勞動市場疲軟,那麼在可能確認聯準會將在 9 月降息的情況下,美元可能會出現新一輪下跌。在這種情況下,歐元兌美元可能會飆升至 1.0850 水平。
FXStreet 分析師 Dhwani Mehta 簡要分析了歐元/美元的技術前景:
"歐元/美元在 1.0790 附近爭奪,關鍵的 200 日簡單移動平均線 (SMA) 和 100 日簡單移動均線在此重合。 14日相對強弱指數(RSI)位於50水平上方,接近54,顯示上行潛力依然完好。 "
"買方需要在 200 日均線和 100 日均線的匯聚點上方找到認可,才能實現長期反彈。歐元兌美元的下一個上行障礙將是 6 月 12 日高點 1.0852 和 1.0900 整數關卡。相反,最初的需求區域是 21 日均線 1.0746,跌破後將測試 1.0700 水平,然後跌至 6 月低點 1.0660,"Dhwani 補充說。
下表顯示了 美元 (USD) 對所列主要貨幣 最近七天的變動百分比。 美元 對 澳元 最弱。
USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
USD | -1.07% | -0.99% | 0.02% | -0.64% | -1.30% | -0.61% | 0.02% | |
EUR | 1.07% | 0.08% | 1.10% | 0.46% | -0.23% | 0.46% | 1.10% | |
GBP | 0.99% | -0.08% | 1.01% | 0.35% | -0.32% | 0.38% | 0.99% | |
JPY | -0.02% | -1.10% | -1.01% | -0.68% | -1.32% | -0.65% | -0.00% | |
CAD | 0.64% | -0.46% | -0.35% | 0.68% | -0.67% | 0.04% | 0.64% | |
AUD | 1.30% | 0.23% | 0.32% | 1.32% | 0.67% | 0.70% | 1.33% | |
NZD | 0.61% | -0.46% | -0.38% | 0.65% | -0.04% | -0.70% | 0.61% | |
CHF | -0.02% | -1.10% | -0.99% | 0.00% | -0.64% | -1.33% | -0.61% |
熱圖顯示了主要貨幣相對於其他貨幣的百分比變化。基礎貨幣從左列選取,而報價貨幣則從頂部行中選取。例如,如果您從左列選擇 美元 並沿著水平線移動到 日元 ,則框中顯示的百分比變化將表示美元(基數)/日元(報價)。
聯準會的常見問題
聯準會做了什麼,它對美元有什麼影響?
美國的貨幣政策是由聯準會(Fed)制定的。聯準會有兩項使命:實現物價穩定和促進充分就業。它實現這些目標的主要工具是調整利率。當物價上漲太快,通膨超過聯準會2%的目標時,聯準會就會提高利率,增加整個經濟的借貸成本。這導緻美元(USD)走強,因為它使美國成為對國際投資者更具吸引力的投資場所。當通貨膨脹率低於2%或失業率過高時,聯準會可能會降低利率以鼓勵借貸,這對美元造成了壓力。
聯準會多久召開一次貨幣政策會議?
聯準會(Fed)每年召開八次政策會議,由聯邦公開市場委員會(FOMC)評估經濟狀況並做出貨幣政策決定。聯邦公開市場委員會由12名聯準會官員參加,包括7名理事會成員、紐約聯邦儲備銀行行長,以及其餘11名地區儲備銀行行長中的4名。地區儲備銀行行長的任期為一年,輪流擔任。
什麼是量化寬鬆(QE) ?它對美元有何影響?
在極端情況下,Fed可能會採取名為量化寬鬆(QE)的政策。量化寬鬆是聯準會在陷入困境的金融體系中大幅增加信貸流動的過程。這是一種非標準的政策措施,在危機或通膨極低時使用。這是聯準會在2008年金融危機期間的首選武器。它涉及聯準會印製更多的美元,並用這些美元從金融機構購買高評級債券。量化寬鬆通常會削弱美元。
什麼是量化緊縮?它對美元有何影響?
量化緊縮(QT)是量化寬鬆的反向過程,即聯準會停止從金融機構購買債券,不再將其持有的到期債券的本金再投資於購買新債券。這通常對美元的價值是有利的。