美元在波動中震盪，交易者評估德國選舉結果
- 美元在週一對大多數主要貨幣普遍走低。
- 極右翼的德國選擇黨（AfD）無法獲得足夠的席位以聲稱在德國的領導地位。
- 美元指數（DXY）扭轉了最初的損失，準備進一步上漲。
美元指數（DXY）跟蹤美元（USD）對六種主要貨幣的表現，在亞洲市場開盤時幾乎損失了0.50%，並在週一發稿時在106.60附近平盤。美元的初步下跌是由於德國選舉結果顯示基督教民主聯盟（CDU）穩居領先地位，市場對歐元（EUR）感到興奮，CDU將主導組建聯盟。隨著局勢的平息，這意味著在德國的領導和政治議程方面不會發生重大變化，這促使歐元回吐漲幅，美元指數轉為平盤至正值。
美國經濟日曆在本週初緩慢啟動，所有目光都集中在週四發布的2024年第四季度國內生產總值（GDP）和週五的個人消費支出（PCE）上。然而，芝加哥聯邦儲備銀行的國家活動指數將在週一公布。稍後，美國總統唐納德·特朗普也將發表演講。
每日市場動態：真快
- 在歐洲交易時段過半，歐元（EUR）幾乎放棄了對美元（USD）的所有漲幅，因為交易者對新政府組建中可能缺乏重大改革或變化並不感到滿意。
- GMT13:30，芝加哥聯邦儲備銀行的國家活動指數將公布。沒有預測，前一讀數為0.15。
- 美國財政部將在週一拍賣3個月、6個月的國庫券和2年期國債。
- 美國總統唐納德·特朗普將在GMT19:00與法國總統馬克龍舉行新聞發布會。
- 儘管德國選舉結果讓股市鬆了一口氣，但德國DAX指數在歐洲交易時段過半時開始回吐日內漲幅。
- CME FedWatch工具顯示，6月份利率維持在當前水平的概率為41.2%，而降息25個基點的概率為46.2%。
- 美國10年期國債收益率在4.43%左右，較上週高點4.574%下跌超過3%。
美元指數技術分析：虛假信號
美元指數（DXY）在這裡呈現出教科書式的元素，德國選舉結果成為催化劑。在亞洲交易時段，市場對歐元的支持超越了美元，認為極右翼未能獲得足夠席位以確保在德國的領導地位，避免了一場危機。然而，隨著局勢的平息，市場開始意識到當前的聯盟概率乏善可陳，過去幾十年市場所見的相同政治局面即將重現，這被視為不足以觸發歐元的實質性上漲。
在上漲方面，100日簡單移動平均線（SMA）可能會限制多頭在106.61附近購買美元。之後，下一步可能上漲至107.35，這是2024年12月和2025年1月的關鍵支撐。如果美國總統特朗普在週一發表一些意外評論，甚至107.96（55日SMA）也可能會被測試。
在下行方面，106.52（2024年4月16日高點）水平目前出現了虛假突破。然而，這並不意味著市場上可能觸發了相當多的止損，一些多頭可能已經被洗出他們的美元多頭頭寸。可能需要再下跌一段距離，以吸引那些美元多頭在更低的水平重新入場，接近105.89甚至105.33。
美元指數：日線圖
美元 FAQs
美元(USD)是美國的官方貨幣，也是許多其他國家的「事實上」貨幣，與當地紙幣一起流通。根據 2022年的數據，美元是世界上交易量最大的貨幣，占全球外匯交易額的88%以上，平均每天交易6.6萬億美元。第二次世界大戰後，美元取代英鎊成為世界儲備貨幣。在其歷史上的大部分時間裏，美元都是由黃金支撐的，直到1971年布雷頓森林協定(Bretton Woods Agreement)廢除了金本位製。」
「影響美元價值的最重要的單一因素是貨幣政策，這是由美聯儲(Fed)決定的。美聯儲有兩項任務:實現物價穩定(控製通脹)和促進充分就業。它實現這兩個目標的主要工具是調整利率。當物價上漲過快，通貨膨脹率高於美聯儲2%的目標時，美聯儲將加息，這有助於美元升值。當通貨膨脹率低於2%或失業率過高時，美聯儲可能會降低利率，這將給美元帶來壓力。」
在極端情況下，美聯儲還可以印更多美元，實施量化寬松政策。量化寬松是美聯儲在陷入困境的金融體系中大幅增加信貸流動的過程。這是一種非標準的政策措施，用於信貸枯竭，因為銀行不願相互放貸(出於對交易對手違約的擔憂)。當僅僅降低利率不太可能達到必要的效果時，這是最後的手段。這是美聯儲在2008年金融危機期間對抗信貸緊縮的首選武器。它涉及到美聯儲印刷更多的美元，並用這些美元主要從金融機構購買美國政府債券。量化寬松通常會導致美元走軟。」
量化緊縮(QT)是一個相反的過程，即美聯儲停止從金融機構購買債券，不再將其持有的到期債券的本金再投資於新的購買。這通常對美元有利。
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