美元焦點轉向即將召開的歐洲央行會議
- 美元在美聯儲利率決議平淡無奇後持平。
- 美聯儲主席鮑威爾沒有屈服於特朗普總統的壓力。
- 美元指數（DXY）停滯在108.00，尋找方向。
截至周四撰稿時，追蹤美元兌六種主要貨幣表現的美元指數（DXY）在108.00附近持平。所有目光轉向歐洲央行（ECB），預計將降息25個基點（bps）。在美聯儲（Fed）相對鷹派的暫停後，市場希望看到歐洲央行是否會對特朗普重返總統職位的美國政治局勢發表評論。
這是美聯儲主席傑羅姆-鮑威爾沒有做的事情。他拒絕對任何涉及特朗普總統的問題發表評論。幾位交易員甚至將美聯儲的鷹派立場視為向特朗普傳遞的信息，即央行將繼續依賴數據，而不是依賴白宮。所有這些都與本周四晚些時候發布的第四季度美國國內生產總值（GDP）初步數據相結合。
每日市場動態：關注美國消費者
- 由於周二開始的農曆新年，本周亞洲市場將保持平靜，中國交易員將於2月5日重返市場。
- 歐洲央行將於GMT時間13:15公布利率決議和貨幣政策聲明。
- GMT時間13:30將發布第四季度美國國內生產總值初步數據：
- 預計GDP從上一季度的3.1%放緩至2.6%。
- 個人消費支出價格（PCE）為1.5%，沒有可用的預測。
- 核心PCE預計從之前的2.2%增加到2.5%。
- 截至7月24日的一周，美國失業救濟申請數據也將於GMT時間13:30公布，初請失業金人數預計從上周的223,000降至220,000。續請失業金人數預計從上周的1.899百萬降至1.890百萬。
- GMT時間13:45，歐洲央行行長克里斯蒂娜-拉加德將發表貨幣政策講話，並進行例行的問答環節。
- 在預期的歐洲央行降息決議前，本周四股市開局良好。所有歐洲股指均上漲，德國DAX指數創下歷史新高。美國期貨也全線上漲。
- CME FedWatch工具預測美聯儲在3月19日的下次會議上政策利率不變的概率為80.0%。
- 美國10年期國債收益率在4.50%左右交易，並有望轉軟，接近今年的新低4.496%。
美元指數技術分析：即將發生衝突
美元指數（DXY）在美國收益率繼續小幅下跌的情況下沒有任何進展。市場最大的擔憂是特朗普總統對美聯儲的壓力，他要求降低利率和借貸成本。在昨晚的美聯儲決議後，情況可能會進一步升溫，因為特朗普可能會開始使用越來越多的非常規工具來影響美聯儲，損害其信譽。
心理水平108.00仍需在日收盤時恢復，這證明是一項艱巨的任務。從那裡開始，109.30（2022年7月14日高點和上升趨勢線）是下一個目標，以彌補上周的損失。進一步上行，下一個上行目標在110.79（2022年9月7日高點）。
在下行方面，55日簡單移動平均線（SMA）在107.64和2023年10月3日高點在107.35作為DXY價格的雙重支撐。目前，這似乎在支撐，儘管相對強弱指數（RSI）仍有一些下行空間。因此，最好關注106.52甚至105.89作為美元多頭介入和觸發反轉的更好水平。
美元指數：日線圖
美元 FAQs
美元(USD)是美國的官方貨幣，也是許多其他國家的「事實上」貨幣，與當地紙幣一起流通。根據 2022年的數據，美元是世界上交易量最大的貨幣，占全球外匯交易額的88%以上，平均每天交易6.6萬億美元。第二次世界大戰後，美元取代英鎊成為世界儲備貨幣。在其歷史上的大部分時間裏，美元都是由黃金支撐的，直到1971年布雷頓森林協定(Bretton Woods Agreement)廢除了金本位製。」
「影響美元價值的最重要的單一因素是貨幣政策，這是由美聯儲(Fed)決定的。美聯儲有兩項任務:實現物價穩定(控製通脹)和促進充分就業。它實現這兩個目標的主要工具是調整利率。當物價上漲過快，通貨膨脹率高於美聯儲2%的目標時，美聯儲將加息，這有助於美元升值。當通貨膨脹率低於2%或失業率過高時，美聯儲可能會降低利率，這將給美元帶來壓力。」
在極端情況下，美聯儲還可以印更多美元，實施量化寬松政策。量化寬松是美聯儲在陷入困境的金融體系中大幅增加信貸流動的過程。這是一種非標準的政策措施，用於信貸枯竭，因為銀行不願相互放貸(出於對交易對手違約的擔憂)。當僅僅降低利率不太可能達到必要的效果時，這是最後的手段。這是美聯儲在2008年金融危機期間對抗信貸緊縮的首選武器。它涉及到美聯儲印刷更多的美元，並用這些美元主要從金融機構購買美國政府債券。量化寬松通常會導致美元走軟。」
量化緊縮(QT)是一個相反的過程，即美聯儲停止從金融機構購買債券，不再將其持有的到期債券的本金再投資於新的購買。這通常對美元有利。
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