美元在央行周初小幅走低
- 由於避險資金流入，週一亞洲時段美元走強
- 美國總統特朗普威脅對哥倫比亞進口商品徵收50%關稅
- 美元指數（DXY）跌破108.00並觸及關鍵移動平均線
美元指數（DXY）追蹤美元兌六種主要貨幣的表現，週一儘管早些時候在亞洲時段有避險資金流入，但仍略微下跌，交投於107.30附近。市場在美國總統唐納德·特朗普威脅對哥倫比亞進口商品徵收50%關稅後感到恐慌，因為該國在週末拒絕接收被美國驅逐的移民。交易員現在重新評估他們之前對關稅的鴿派立場，因為顯然關稅將被更廣泛地用作槓桿工具
在經濟數據方面，所有目光都集中在美國聯邦儲備委員會（Fed）和歐洲中央銀行（ECB）上，這兩家央行將分別在週三和週四宣布今年的首次貨幣政策決定。預計歐洲央行將再降息25個基點（bps），而美聯儲預計將維持借貸成本不變。對於本週一，芝加哥聯儲12月全國活動指數是主要關注的數據點
每日市場動態：所有目光集中在週三
- GMT13:30，芝加哥聯儲12月全國活動指數將公布。前值為-0.12，沒有可用的預測
- GMT15:00，12月新屋銷售數據將公布，預計銷售量將從11月的0.664百萬單位躍升至0.67百萬單位
- 美國財政部將在本週一進行兩次拍賣：
- GMT16:30，將分配短期3個月和6個月的票據
- GMT18:00，將拍賣中期2年和5年期票據
- 由於對人工智慧估值和科技行業盈利預期過高的擔憂，週一股市下跌。所有歐洲指數和美國股指期貨均下跌超過1%
- CME FedWatch工具預測5月會議上利率將維持在當前水平的概率為43.8%，暗示當月可能降息。預計美聯儲（Fed）將繼續依賴數據，特朗普總統任期內的不確定性可能影響通脹
- 美國10年期國債收益率交投於4.526%，遠離本月早些時候的逾一年高點4.807%
美元指數技術分析：轉向不利
在本週一的避險競標中，美元指數（DXY）被超越。相反，投資者更多地購買美國債券和日元（JPY）。後者目前兌美元上漲超過1%，對DXY造成壓力，因為其權重占比為13.6%。預計在週三美聯儲決議公布期間，DXY將出現波動
復甦之路漫長。首先，必須收復108.00的心理關口。從那裡，109.29（2022年7月14日高點和上升趨勢線）是下一個目標，以彌補上週的損失。進一步上行的下一個目標是在110.79（2022年9月7日高點）。
下行方面，2023年10月3日高點和55日簡單移動平均線（SMA）在107.56附近的匯合應作為雙重安全特徵來支撐DXY價格。目前看來，這一水平似乎在支撐，儘管相對強弱指數（RSI）仍有一些下行空間。因此，最好在106.52甚至105.89水平尋找美元多頭的介入和觸發反轉的機會
美元指數：日線圖
美元 FAQs
美元(USD)是美國的官方貨幣，也是許多其他國家的「事實上」貨幣，與當地紙幣一起流通。根據 2022年的數據，美元是世界上交易量最大的貨幣，占全球外匯交易額的88%以上，平均每天交易6.6萬億美元。第二次世界大戰後，美元取代英鎊成為世界儲備貨幣。在其歷史上的大部分時間裏，美元都是由黃金支撐的，直到1971年布雷頓森林協定(Bretton Woods Agreement)廢除了金本位製。」
「影響美元價值的最重要的單一因素是貨幣政策，這是由美聯儲(Fed)決定的。美聯儲有兩項任務:實現物價穩定(控製通脹)和促進充分就業。它實現這兩個目標的主要工具是調整利率。當物價上漲過快，通貨膨脹率高於美聯儲2%的目標時，美聯儲將加息，這有助於美元升值。當通貨膨脹率低於2%或失業率過高時，美聯儲可能會降低利率，這將給美元帶來壓力。」
在極端情況下，美聯儲還可以印更多美元，實施量化寬松政策。量化寬松是美聯儲在陷入困境的金融體系中大幅增加信貸流動的過程。這是一種非標準的政策措施，用於信貸枯竭，因為銀行不願相互放貸(出於對交易對手違約的擔憂)。當僅僅降低利率不太可能達到必要的效果時，這是最後的手段。這是美聯儲在2008年金融危機期間對抗信貸緊縮的首選武器。它涉及到美聯儲印刷更多的美元，並用這些美元主要從金融機構購買美國政府債券。量化寬松通常會導致美元走軟。」
量化緊縮(QT)是一個相反的過程，即美聯儲停止從金融機構購買債券，不再將其持有的到期債券的本金再投資於新的購買。這通常對美元有利。
推薦文章
