美元本週預計將貶值約2%
- 美元在所有方面和所有主要货币對中回落。
- 美國總統特朗普評論稱，對中國的關稅可能最終不會實施。
- 美元指數（DXY）跌破108.00並觸及關鍵移動平均線。
美元指數（DXY），追蹤美元兌六種主要貨幣的表現，截至週五發稿時跌破107.50，此前美國總統唐納德·特朗普發表了令人驚訝的評論，對對中國實施關稅表示懷疑。這些評論是在特朗普與中國國家主席習近平通話後發表的。同時，日本央行（BoJ）加息25個基點，導致美元（USD）兌日元（JPY）大幅下跌。
在經濟數據方面，Markit已經發布了德國1月採購經理人指數（PMI）初值，數據強勁，進一步推動歐元（EUR）兌美元（USD）走強。週五晚些時候，美國將公佈1月S&P全球PMI初值。密歇根大學將以1月消費者信心指數的最終讀數結束當天的交易。
每日市場動態：至少可以說是混亂
- 美國總統唐納德·特朗普發布了關於他與中國國家主席習近平通話的評論。他表示不想對中國實施關稅，令市場感到意外，彭博社報導。
- 美國總統特朗普評論了美聯儲和美國利率，表示他將要求立即降息，彭博社報導。
- 德國1月服務業PMI初值躍升至52.5，高於預期的51.0和前值51.2。綜合PMI也從收縮狀態中走出，達到50.1，高於預期的48.2和前值48.0。
- GMT14:45，美國將收到1月S&P全球PMI初值：
- 服務業預計將從12月的最終讀數56.8降至56.5。
- 製造業預計將保持在49.6的收縮狀態，前值為49.4。
- GMT15:00，密歇根大學1月消費者信心指數的最終讀數預計將保持在73.2。5年期通脹預期成分也預計保持在3.3%。
- 股市表現不一，中國和歐洲市場處於積極區域，因為市場淡化了特朗普關稅風險。然而，在同一消息後，美國股市面臨挫折，交易走低。
- CME FedWatch工具預測5月會議上利率將保持不變的概率為52.2%，暗示6月降息。預計美聯儲（Fed）將繼續依賴數據，特朗普總統任期內的不確定性可能影響通脹。
- 美國10年期國債收益率交易在4.631%左右，較本週早些時候的4.528%表現有所改善，但仍遠低於上週的4.807%一年多高點。
美元指數技術分析：松一口氣
美元指數（DXY）正在下跌，與美國收益率同步。儘管美國總統特朗普可能突然軟化對關稅的立場，但在其任期初期，仍不能排除對中國和其他國家實施關稅的可能性。尾部風險正在形成，市場開始淡化實際立場，如果特朗普對中國實施關稅，美元可能會反彈。
DXY需要努力恢復到本週初的水平。首先，需要恢復大心理關口108.00。從那裡，109.29（2022年7月14日高點和上升趨勢線）是下一個目標，以彌補本週的損失。進一步上行，下一個上行目標在110.79（2022年9月7日高點）。
下行方面，2023年10月3日高點和55日簡單移動平均線（SMA）在107.50附近的匯合應作為雙重安全特徵支撐DXY價格。目前，這似乎在起作用，儘管相對強弱指數（RSI）仍有一些下行空間。因此，最好在106.52甚至105.89水平尋找美元多頭介入並觸發反轉。
美元指數：日線圖
美元 FAQs
美元(USD)是美國的官方貨幣，也是許多其他國家的「事實上」貨幣，與當地紙幣一起流通。根據 2022年的數據，美元是世界上交易量最大的貨幣，占全球外匯交易額的88%以上，平均每天交易6.6萬億美元。第二次世界大戰後，美元取代英鎊成為世界儲備貨幣。在其歷史上的大部分時間裏，美元都是由黃金支撐的，直到1971年布雷頓森林協定(Bretton Woods Agreement)廢除了金本位製。」
「影響美元價值的最重要的單一因素是貨幣政策，這是由美聯儲(Fed)決定的。美聯儲有兩項任務:實現物價穩定(控製通脹)和促進充分就業。它實現這兩個目標的主要工具是調整利率。當物價上漲過快，通貨膨脹率高於美聯儲2%的目標時，美聯儲將加息，這有助於美元升值。當通貨膨脹率低於2%或失業率過高時，美聯儲可能會降低利率，這將給美元帶來壓力。」
在極端情況下，美聯儲還可以印更多美元，實施量化寬松政策。量化寬松是美聯儲在陷入困境的金融體系中大幅增加信貸流動的過程。這是一種非標準的政策措施，用於信貸枯竭，因為銀行不願相互放貸(出於對交易對手違約的擔憂)。當僅僅降低利率不太可能達到必要的效果時，這是最後的手段。這是美聯儲在2008年金融危機期間對抗信貸緊縮的首選武器。它涉及到美聯儲印刷更多的美元，並用這些美元主要從金融機構購買美國政府債券。量化寬松通常會導致美元走軟。」
量化緊縮(QT)是一個相反的過程，即美聯儲停止從金融機構購買債券，不再將其持有的到期債券的本金再投資於新的購買。這通常對美元有利。
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