由於對美聯儲政策的擔憂推動更多上漲，美元走高
- 美元兑幾乎所有主要G20貨幣均上漲。
- 市場在最新的美國就業報告後重新定位，預計2025年美聯儲政策將更加緊縮。
- 美元指數（DXY）飆升至110.00，尋求在這些高位盤整。
美元指數（DXY），追蹤美元兌六種主要貨幣的價值，連續第五天上漲，週一交投於110.00附近，為2022年11月以來的最高水平。此舉是在市場趕上週五發布的12月非農就業報告後，調整為美聯儲（Fed）將更加緊縮並保持利率更長時間不變的新的敘述，2025年多次降息的可能性減少。
在週三公佈消費者物價指數（CPI）和週四零售銷售數據之前，美國經濟日曆相對平靜。至少本週一將是一個非常安靜的開始，議程上只有一些較小的債券拍賣。同時，交易員可以在下週當選總統唐納德·特朗普就職典禮前評估他們的下一步行動。
每日市場動態：倒計時
- 格林威治時間16:30，美國財政部將分配3個月和6個月的票據。
- 格林威治時間19:00，將發布12月預算聲明。預計赤字將從3670億美元縮減至620億美元。
- 股市接過亞洲的負面情緒。除了日本休市外，所有其他主要指數均在下跌。
- CME FedWatch工具預測1月會議上利率將保持不變的概率為97.3%。預計美聯儲（Fed）將繼續依賴數據，存在不確定性可能影響通脹路徑，一旦當選總統唐納德·特朗普於1月20日上任。
- 美國收益率略有回落。10年期基準收益率為4.780%，低於週一亞洲交易中創下的九個月新高4.798%。
美元指數技術分析：是否已完全反映？
美元指數（DXY）在當選總統唐納德·特朗普上任前的最後七天。隨著市場敘述轉向未來更長時間和更緊縮的美聯儲貨幣政策，2025年美聯儲可能根本不會降息的可能性非常大。在這種情況下，對美元的影響將是美元指數將進一步飆升。
在上行方面，110.00的心理障礙需要保持，並且必須在其上方看到盤整，以便反彈進一步上行。進一步上行，110.79仍然是下一個大的上行目標。一旦突破該水平，距離2022年10月的雙頂113.91還有一段距離。
在下行方面，第一個下行障礙是107.35，現在已轉為支撐。下一個可能阻止任何拋售壓力的水平是106.52，55日簡單移動平均線（SMA）在106.83上方加強了這一支撐區域。
美元指數：日線圖
美元 FAQs
美元(USD)是美國的官方貨幣，也是許多其他國家的「事實上」貨幣，與當地紙幣一起流通。根據 2022年的數據，美元是世界上交易量最大的貨幣，占全球外匯交易額的88%以上，平均每天交易6.6萬億美元。第二次世界大戰後，美元取代英鎊成為世界儲備貨幣。在其歷史上的大部分時間裏，美元都是由黃金支撐的，直到1971年布雷頓森林協定(Bretton Woods Agreement)廢除了金本位製。」
「影響美元價值的最重要的單一因素是貨幣政策，這是由美聯儲(Fed)決定的。美聯儲有兩項任務:實現物價穩定(控製通脹)和促進充分就業。它實現這兩個目標的主要工具是調整利率。當物價上漲過快，通貨膨脹率高於美聯儲2%的目標時，美聯儲將加息，這有助於美元升值。當通貨膨脹率低於2%或失業率過高時，美聯儲可能會降低利率，這將給美元帶來壓力。」
在極端情況下，美聯儲還可以印更多美元，實施量化寬松政策。量化寬松是美聯儲在陷入困境的金融體系中大幅增加信貸流動的過程。這是一種非標準的政策措施，用於信貸枯竭，因為銀行不願相互放貸(出於對交易對手違約的擔憂)。當僅僅降低利率不太可能達到必要的效果時，這是最後的手段。這是美聯儲在2008年金融危機期間對抗信貸緊縮的首選武器。它涉及到美聯儲印刷更多的美元，並用這些美元主要從金融機構購買美國政府債券。量化寬松通常會導致美元走軟。」
量化緊縮(QT)是一個相反的過程，即美聯儲停止從金融機構購買債券，不再將其持有的到期債券的本金再投資於新的購買。這通常對美元有利。
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