聖誕節前美元略低於兩年高點

• 美元周一开盘表现较為疲軟，隨後開盤走高。
• 11 月耐用品初值數據的上調為美元走強奠定了基調。
• 美元指數 (DXY) 有望創下兩年來新高。

美元 (USD) 周一上漲，美元指數 (DXY) 接近兩年來新高。此前，美元在 11 月耐用品初值數據的推動下上漲。與往常一樣，實際數字並不那麼重要，大幅上調從 0.3% 至 0.8% 的預期推動美元走高。

美國經濟日曆將從新開始穩定下來，仍有一些次要的二級數據點有待發布。美國財政部仍有幾場債券拍賣要做。與此同時，在聖誕節和新年假期前的最後一刻，美國政府得以避免關門，這讓美國市場鬆了一口氣。

每日市場動態摘要：美國財政部努力工作

• 周五，在最後幾個小時，政府得以避免關門。白宮周六宣布，美國總統喬·拜登簽署了一項法案，為政府提供資金直到三月中旬。
• 格林威治標準時間 13:30，芝加哥聯邦儲備銀行 11 月份全國活動指數從之前的 -0.40 降至 -0.12。
• 美國耐用品 11 月初步數據為 -1.1%，而之前為 0.3%。不過，美元在從之前的 0.3% 上調至 0.8% 的背景下上漲。不包括汽車和運輸的耐用品指數為 -0.1%，之前為 0.2%。
• 格林威治標準時間 15:00，美國公布了 12 月消費者信心指數。該指數從 111.7 跌至 104.7。而前值向上修正至 112.8。
• 美國財政部本週一將進行四次拍賣：格林威治標準時間 16:30，市場上將分配 3 個月期、52 週期和 6 個月期國庫券。格林威治標準時間 18:00，將拍賣 2 年期國庫券。
• 亞洲股市表現不錯，結束了連續六天的下跌。歐洲和美國股市表現不佳，兩大洲的股市全線下跌。
• 芝加哥商品交易所的 FedWatch 工具顯示，美聯儲將於 1 月 29 日召開 2025 年第一次會議，其政策利率保持穩定的幾率為 91.4%，而降息 25 個基點的幾率為 8.6%。
• 美國 10 年期基準利率交易為 4.56%，略低於上週 4.59% 的高點。

美元指數技術分析：接近尾聲

美元指數（DXY）將迎來聖誕節前的最後一個正常交易日，未來的日曆相當清淡。交易者將改變策略，很可能只交易短線交易。因此，請牢記任何走勢都可能是短暫的，並面臨快速獲利了結。

從上行方面來看，一條始於 2023 年 12 月 28 日的趨勢線正在充當移動上限。下一個堅固阻力位是 109.29，這是 2022 年 7 月 14 日的峰值，並且作為關鍵水平有著良好的記錄。一旦突破該水平，110.00 的整數水平就會發揮作用。

第一個下行障礙位於 107.35，目前已從阻力位轉為支撐位。第二個可能阻止任何拋售壓力的水平是 106.52。從那裡開始，甚至 105.53 也可能會受到考慮，而 55 天簡單移動平均線 (SMA) 105.23 正在向該水平邁進。

美元指數：日圖

利率常見問題

什麼是利率？
利率是金融機構向借款人貸款時收取的利率，並作為利息支付給儲蓄者和存款人。利率受基準貸款利率的影響，基準貸款利率由中央銀行根據經濟變化設定。中央銀行通常有確保價格穩定的任務，在大多數情況下，這意味著將核心通脹率定在 2% 左右。如果通脹率低於目標，中央銀行可能會降低基準貸款利率，以刺激貸款和提振經濟。如果通脹率大幅超過 2%，通常會導致中央銀行提高基準貸款利率，以降低通脹率。

利率如何影響貨幣？
較高的利率通常有助於加強一個國家的貨幣，因為它們使該國成為全球投資者存放資金的更具吸引力的地方。

利率如何影響黃金價格？
總體而言，較高的利率會對黃金價格造成壓力，因為它們增加了持有黃金而不是投資生息資產或將現金存入銀行的機會成本。如果利率高企，通常會推高美元 (USD) 的價格，而由於黃金以美元計價，因此會降低黃金的價格。

什麼是聯邦基金利率？
聯邦基金利率是美國銀行之間相互借貸的隔夜利率。這是美聯儲在 FOMC 會議上經常引用的總體利率。它被設定為一個範圍，例如 4.75%-5.00%，但上限（在這種情況下為 5.00%）是引用的數字。市場對未來聯邦基金利率的預期由 CME FedWatch 工具跟蹤，該工具決定了許多金融市場在預期未來美聯儲貨幣政策決定時的行為。