美元在 PCE 通脹前創下兩年新高

• 美元在周五亞洲交易中再創兩年新高，但隨後回落。
• 除美國 PCE 通脹發布外，還將進行四重巫術（Quadruple Witching）--四種衍生品合約同時到期。
• 美元指數（DXY）觸及 108.55 點，之後面臨一些獲利回吐。

美元（USD）周五小幅回撤，DXY指數在亞太交易時段再次刷新兩年新高108.55後交投於108.20附近。此舉受到美國財政部收益率上升的支持，擴大了與其他國家的利率差缺口。這意味著美元獲得了更多支持，因為它變得更有投資價值，並能獲得不錯的存款回報。

周五將是交易者轉移倉位的最後機會，因為波動將加劇。這是因為所謂的 "四重巫術"（Quadruple Witching），每年舉行四次，分別是 3 月、6 月、9 月和 12 月的第三個星期五。在四重收縮期，有四種金融合約同時到期：股指期貨、股指期權、股票選項和單股期貨。所有這些都需要進行展期、平倉和結算，導致交易量大幅增加，有時還會圍繞主要資產產生波動。

美國經濟日曆正在為美聯儲首選的通貨膨脹指標--11 月份個人消費支出（PCE）價格指數--做準備。預計月度數據不會出現大幅上揚。在美聯儲就通脹率粘性發出警告後，任何上行意外都可能使市場進一步懷疑2025年降息的變化。

每日市場動態摘要：波動助推

• 美國政府關門依然迫在眉睫。眾議院投票未能通過臨時法案。據彭博新聞社報道，美國當選副總統JD Vance將於本周五與自由黨團會面，試圖讓清算債務限額的提議獲得通過。
• 據彭博社報道，當選總統唐納德-特朗普（Donald Trump）已將焦點轉向歐洲，威脅稱如果歐洲不通過從美國購買石油和天然氣來彌補其在北約中的赤字，他也將對歐洲徵收關稅。
• 臨近GMT時間 12:30，舊金山美聯儲銀行行長瑪麗-戴利（Mary Daly）接受了彭博社的採訪。
  • GMT時間 13:30 附近將公布 11 月份個人消費支出 (PCE) 數據：
  • 月度總體 PCE 預計將穩定在 0.2%。年度指標將從 2.3% 上升至 2.5%。
  • 月度核心 PCE 指標將從 0.3% 放緩至 0.2%。年度部分預計將從 2.8% 上升至 2.9%。
• GMT時間 15:00 左右，密歇根大學數據終值將公布。12 月消費者信心指數應穩定在 74。5 年期通貨膨脹預期利率也應保持在 3.1%不變。
• 股票市場寧可看到鬼靈精上位，也不願享受聖誕節的上漲。全球所有主要的指數都在下跌。歐洲的德國 DAX 和斯托克 50 指數跌幅超過 1%。美國股票期貨看到納斯達克指數在美國開盤前幾乎下跌了 1%。
• 1 月 29 日美聯儲 2025 年首次會議的 CME FedWatch 工具顯示，穩定政策利率的幾率為 89.3%，而降息 25 個基點的幾率為 10.7%。
• 美國 10 年期基準利率交投於 4.56%，創七個月新高。

美元指數技術分析：最後一擊

美元指數（DXY）正在為最後一個交易量相當正常的交易日做準備。在再次表現強勁後，美元在進入新年前似乎仍將圍繞高位運行。唯一可能引發美元走軟的因素是股票在聖誕節上揚，導致收益率回落，從而使美元走軟。

上行方面，自 2023 年 12 月 28 日以來的趨勢線在周四和周五兩次被堅定阻擋後，目前似乎已挫敗了任何進一步上揚的走勢。下一個好的阻力位於 109.29，這是 2022 年 7 月 14 日的峰值，作為關鍵水平有良好的記錄。一旦突破該水平，110.00 整數關口就會發揮作用。

第一個下行障礙位於 107.35，目前已從阻力位轉為支持位。第二個可能阻止任何拋售壓力的水平是 106.52。從這裡開始，甚至可以考慮 105.53，而位於 105.23 的 55 日均線（SMA）正在向該水平挺進。

美元指數：日圖