歐央行利率決議前美元小幅走軟
- 周四，随着美国消费者物价指数报告尘埃落定，美元汇率有所缓和，该报告显示通货膨胀如预期般略有加速。
- 在欧洲央行召开今年最后一次会议之前，交易商将焦点转向欧洲，经济学家普遍预计欧洲央行将再次降息。
- 美元指数（DXY）在106.50附近交投，寻找方向。
美元（USD）周四小幅走软，DXY 美元指数交投于 106.50 附近，欧洲央行（ECB）2024 年最后一次会议即将召开。所有目光都将聚焦在行长克里斯蒂娜-拉加德（Christine Lagarde）身上，因为交易员们希望看到欧央行将如何应对欧元区近期经济活动的衰退。尽管降息 25 个基点似乎几成定局，但降息 50 个基点甚至不降息的估计也在讨论之列。
在美国，经济日历相当清淡。每周申请失业救济人数可能会吸引后半部分的注意力，而生产者物价指数（PPI）报告预计不会掀起太大波澜。周三的消费者物价指数（CPI）报告已经分析出了最有可能引发通胀的因素，交易员们迅速为下周美联储降息锁定了仓位。根据 CME FedWatch 工具，目前做出这一决定的可能性几乎达到 99%。
每日摘要市场动向：焦点转向欧元区
- GMT时间 13:30，本周四美国将发布所有数据：
- 将发布 12 月 6 日当周初请失业金人数。预期申请失业救济人数将从一周前的 22.4 万人降至 22 万人。
- 至于 11 月份的生产者物价指数（PPI）数据，月度总体 PPI 将以 0.2% 的速度稳定增长，而年度数据预计将从 2.4% 上升至 2.6%。月度核心生产者物价指数应增长 0.2%，增幅较上月的 0.3%有所放缓。预计全年数据将从 3.1% 上升至 3.2%。
- 股票交易涨跌不一，欧洲主要指数小幅飘绿，美国期货略显低迷。
- CME FedWatch 工具对美联储在 12 月 18 日会议上再次降息 25 个基点（bps）的定价为 98.6%，这是美国发布 CPI 指数后出现的最高概率。
- 美国 10 年期基准利率报 4.28%，创本周新高。
美元指数技术分析：来回拉扯
鉴于剩下的数据点数量有限，美元指数（DXY）正在进一步确定一个可能维持到明年的区间。美国发布的消费者物价指数（CPI）并未真正牵动人心，DXY维持在105.50至107.00之间。
美元多头周三未能收盘突破 106.52（4 月 16 日高点），该水平在此前几次也是难以逾越的关口。接下来是 107.00 整数关口和 107.35（2023 年 10 月 3 日高点）。再往上，则是 11 月 22 日的高点 108.7。
向下看，在进入 104 区域之前，关键水平 105.53（4 月 11 日高点）将发挥作用。如果美元指数一路跌向 104.00，位于 104.14 的 200 日均线应能抑制任何跌势。
美元指数：日图
ECB FAQs
位於德國法蘭克福的歐洲中央銀行是歐元區的儲備銀行。歐洲央行為該地區設定利率並管理貨幣政策。歐洲央行的主要任務是維持物價穩定，這意味著將通脹率保持在2%左右。它實現這一目標的主要工具是提高或降低利率。相對較高的利率通常會導致歐元走強，反之亦然。歐洲央行管理委員會每年召開八次會議，製定貨幣政策決定。決定是由歐元區國家銀行行長和包括歐洲央行行長克裏斯蒂娜·拉加德在內的六個常任理事國做出的。」
「在極端情況下，歐洲央行可以實施一種叫做量化寬松的政策工具。量化寬松是指歐洲央行印製歐元，然後用這些歐元從銀行和其他金融機構購買資產——通常是政府債券或公司債券。量化寬松通常會導致歐元走弱。當僅僅降低利率不太可能實現價格穩定的目標時，量化寬松是最後的手段。歐洲央行在2009年至2011年的金融危機期間、2015年通脹持續低迷期間以及新冠肺炎大流行期間都使用了這種方法。」
量化緊縮(QT)是量化寬松的反面。它是在量化寬松之後，當經濟正在復蘇，通脹開始上升時進行的。在量化寬松中，歐洲央行(ECB)從金融機構購買政府和公司債券，為它們提供流動性，而在QT中，歐洲央行停止購買更多債券，並停止將其持有的到期債券本金進行再投資。這通常對歐元有利(或看漲)。
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