因特朗普交易上扬后交易员选择获利了结，美元回落

• 美元處於守勢，回吐周四漲幅。
• 美聯儲主席傑羅姆-鮑威爾（Jerome Powell）出乎市場意料地對12月降息表示懷疑。
• 美元指數回落至 106 中間水平，可能面臨進一步拋售壓力。

美元（USD）周五下跌，打破了連續五個交易日上漲的勢頭，原因是在特朗普主導的上漲推動美元（USD）周四觸及 2024 年以來的最高水平後，交易員進行獲利了結。

即使在交易員迅速削減對美國聯邦儲備委員會（美聯儲）12月再次降息的押注之際，美元仍出現回撤。美聯儲主席傑羅姆-鮑威爾（Jerome Powell）在周四的講話中指出，經濟表現良好，就業市場看起來很健康，這給12月降息的可能性蒙上了一層陰影。全球股市並沒有很好地消化這一信息，因為這扼殺了年底金發姑娘(Goldilocks)出現的機會。

美國經濟日曆正在為一向波動較大的美國零售業銷售數據做準備。隨著 "黑色星期五 "和聖誕購物季的到來，大型銷售旺季也將拉開帷幕，在此之前，美國消費者的健康狀況將在短期內成為市場的驅動力。零售業銷售的經驗法則仍然是，前幾個月的修正值可能比實際數字更具影響力。

每日市場動態摘要：美聯儲發出第一擊

• 美聯儲主席傑羅姆-鮑威爾周四的講話令市場感到意外。雖然據說美聯儲仍將依賴數據，但多位交易員和策略師指出，美聯儲可能已經在排除特朗普貿易效應的價格影響。
• 波士頓美聯儲主席蘇珊-柯林斯（Susan Collins）在接受《華爾街日報》採訪時表示，12月降息並非板上釘釘，同時她也沒有看到價格壓力的跡象。
• GMT時間13:30，美國10月零售業銷售將公佈。總體銷售增長預計將從0.4%略微放緩至0.3%。除汽車外的銷售額也將從上月的 0.5% 增長 0.3%。
• GMT時間 13:30 還將公佈 11 月份紐約聯儲製造業數據。該數據應略低於收縮關口，預計為-0.7，而此前收縮幅度較大。
• GMT時間 14:15 將公佈 10 月份工業生產數據。預計月率將再次收縮 0.3%。
• 波士頓聯邦儲備銀行行長蘇珊-柯林斯於GMT時間 14:00 在波士頓美聯儲組織的第 68 屆經濟會議上致歡迎辭。
• 紐約聯邦儲備銀行行長約翰-威廉姆斯（John Williams）於GMT時間 18:15 附近在紐約舉行的紐約美聯儲校友活動上致開幕詞。
• 亞洲股票本周五收盤漲跌不一。日經指數在周五收盤時表現搶眼，而中國指數在收盤時則表現落後。美國期貨下挫，納斯達克指數早盤一度跌至 1%。
• CME FedWatch 工具對美聯儲在 12 月 18 日會議上再次降息 25 個基點（bps）的定價為 58.7%。利率保持不變的可能性為 41.3%。雖然降息的可能性最大，但與一周前相比，交易商已大幅縮減了部分降息押注。
• 美國 10 年期基準利率報 4.43%，略低於周四創下的高點 4.48%。

美元指數技術分析：邏輯方面

美元指數（DXY）本周五正在經歷小幅回落，不過必須發出警告，因為鮑威爾的評論是利好美元的。美聯儲發出可能將暫停其削減周期的信號，而例如歐洲央行（ECB）可能將持續仍一連串的降息。這將擴大兩國之間的利率差，並將支持美元作為對其他貨幣的高收益率貨幣。

從現在起，107.00 整數關口在周四以來大幅回落後仍將繼續發揮作用。年內新高已經在 107.07 錄得。如果突破 107.35，則可能觸及兩年高點。

下行方面，一組新的支持正在形成。第一個支持位是周二收盤水平 105.93。若走低， 105.53（4 月 11 日高點）水平則應避免跌向 104.00。

美元指數：日圖