市場評估聯準會政策前景，美元上漲略為放緩
- 德國採購經理人指數（PMI）強於預期，數據後美元輕微回落
- 本週一直支持美元的避險情緒減弱
- 美元指數在周三觸及近三個月高點後下探尋求支持。
週四，在美國發布一批經濟數據之前，美元指數輕微回落，其中 10 月份採購經理人指數（PMI）數據是重頭戲。週四稍早公佈的歐洲採購經理人指數喜憂參半，法國所有產業都進一步收縮，而德國PMI則優於預期。不過，除德國服務業採購經理人指數外，這兩個歐元區最大經濟體的所有讀數仍處於收縮區間。
美國日曆上也將公佈採購經理人指數（PMI），這些數據將使人們對經濟狀況有更深入的了解。除此之外，上週失業救濟金申請數據以及芝加哥聯邦儲備銀行和堪薩斯城聯邦儲備銀行的活動追蹤數據也將帶來一些額外的波動。
每日摘要市場動向：美國將公佈大量數據
- 北京時間20:30，芝加哥聯邦儲備銀行全國活動指數和上周初請失業金人數將揭開週四日程的序幕。預計初請失業金人數將從上週的24.1萬人上升至24.2萬人。
- 北京時間21:45，標普全球將發表美國10 月 PMI 初值：
- 預計服務業採購經理人指數將從 9 月的 55.2持穩於55.0。
- 製造業PMI應上升，但仍位於萎縮區域，將錄得47.5，前值47.3
- 9月綜合PMI位於54.0，對10月資料沒有預期
- 北京時間23:00：將公佈 10 月份堪薩斯州聯準會製造業活動追蹤指數。目前尚無共識，前值為-18。
- 週四，股市發生翻天覆地的變化，中國股市本週首次表現落後，而歐洲和美國股市終於錄得一些漲幅。
- 在即將於 11 月 7 日召開的聯準會會議上，CME Fedwatch 工具支援降息 25 個基點（bps）的機率為 93.0%，不降息的機率為 7.0%。
- 美國 10 年期基準利率報 4.19%，從週三的 4.24%高點回落。
美元指數技術分析：震盪
以美元指數（DXY）衡量的美元上揚陷入停滯。就像金融市場的一切一樣，連續多個交易日的漲勢從來都不是一條直線，喘口氣讓漲勢稍微降降溫是比較受歡迎的。在即將於 11 月 5 日舉行的美國大選之前，市場仍然非常看好美元走強，因此，如果出現一點轉機，也不要感到驚訝。
美元指數已突破至 104.00上方，目前處於真空區域，首個上行阻力105.00可能很快出現。一旦升破該位，請關注樞紐點105.53（4月11日高點）和105.89（5月2日高點）。最終，106.52（4 月雙頂）甚至 107.35（2023 年 10 月 3 日高點）可能顯現強勁阻力和拋售壓力，該指數可能在這些水平上獲利了結。
下檔方面，200 日均線 103.81 成為非常強勁的支撐位。注意假突破，在重新評估美元指數是否會有更多跌破時，可考慮等待日線收盤價跌破該水準。下一個大的支持是雙重的，100 日均線位於 103.19 和關鍵的 103.18 水平（3 月 12 日的高點）。如果該水平突發，則會出現較大的低位缺口，跌至 101.90 支撐區，55 日均線位於 101.93。
美元指數：日圖
美元常見問題
什麼是美元？
美元（USD）是美國的官方貨幣，也是許多其他國家的 “事實（de facto） ”貨幣，在這些國家，美元與當地紙幣一起流通。它是世界上交易量最大的貨幣，佔全球外匯交易總量的 88% 以上，根據 2022 年的數據，平均每天交易 6.6 兆美元。第二次世界大戰後，美元取代英鎊成為世界儲備貨幣。在其歷史的大部分時間裡，美元一直以黃金為支撐，直到 1971 年《布雷頓森林協定》簽訂，金本位才消失。
聯準會的決策如何影響美元？
影響美元價值最重要的因素是由聯準會制定的貨幣政策。聯準會有兩項任務：實現價格穩定（控制通貨膨脹）和促進充分就業。聯準會實現這兩個目標的主要工具是調整利率。當物價上漲過快，通膨率高於聯準會 2% 的目標時，聯準會就會提高利率，這有助於美元升值。當通膨率低於 2% 或失業率過高時，聯準會可能會降低利率，對美元造成壓力。
什麼是量化寬鬆政策，它如何影響美元？
在極端情況下，聯準會還可以印製更多美鈔，實施量化寬鬆政策（QE）。量化寬鬆是聯準會大幅增加陷入困境的金融體系中的信貸流量的過程。這是一種非標準的政策措施，用於銀行因擔心交易對手違約而不願相互借貸導致信貸枯竭的情況。當單純降低利率不可能達到必要的效果時，這是最後的手段。這是聯準會應對 2008 年大金融危機期間信貸緊縮的首選武器。它包括聯準會印製更多美元，主要用於從金融機構購買美國政府債券。量化寬鬆通常會導緻美元走軟。
什麼是量化緊縮，它如何影響美元？
量化緊縮（QT）是一個相反的過程，即聯準會停止從金融機構購買債券，不再將其持有的到期債券本金再投資於新的購買。它通常對美元有利。
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