市場對聯準會降息週期前景降溫，美元獲得支持

• 美元盤整週一漲幅，先前一度衝高至 11 週新高。
• 由於聯準會可能不會像最初預期的那樣大幅減息，美國股市從歷史高點回調。
• 美元指數未能突破至 104.00 以上，週二在窄幅區間內交易。

美元（USD）在周一小幅沖高，推動衡量美元對六種主要貨幣價值的美元指數（DXY）創下 11 週新高後，週二略有回調，此前美國股市從歷史高位回調。美國國債也開始拋售，因為市場似乎開始對降息預期進行重新定價，FED（FED）今年只會再降息一次，然後進入觀望狀態的機率不斷上升。

在美國經濟方面，週二市場需要消化的日曆非常清淡。不過，有一點可以從聯準會發言人那裡得到啟示，因為聯邦公開市場委員會（FOMC）內部意見明顯不一，亞特蘭大聯邦儲備銀行主席拉斐爾-博斯蒂克（Raphael Bostic）懇請今年不再降息，而舊金山聯邦儲備銀行主席瑪麗戴利（Mary Daly）週一發表評論稱，聯準會需要繼續推進降息週期並進一步放寬政策。市場參與者很想知道本週二GMT時間 14:00 左右費城聯邦儲備銀行主席帕特里克-哈克（Patrick Harker）對此有何看法。

每日市場動向摘要：聯準會漸分化

• GMT時間14:00，費城聯邦儲備銀行行長帕特里克-哈克（Patrick Harker）在費城聯邦儲備銀行主辦的第八屆金融科技年會上致開幕詞。
• 在哈克發表演說的同時，GMT時間 14:00 將發布 10 月里士滿聯邦儲備銀行製造業指數。分析師預計該數據仍將處於-18的收縮狀態，略好於9月的-21。
• 亞洲股票再次低迷，日本主要股票指數收盤下跌超過-1%。歐洲股市持平至小幅上漲，而美國股票期貨則處於小幅下跌狀態。
• 在即將於 11 月 7 日召開的聯準會會議上，CME Fedwatch 工具仍支援小幅降息 25 個基點（bps），機率為 87.0%，不降息的機率為 13.0%。
• 美國 10 年期基準利率交易價為 4.20%，週一在債券拋售時大幅上揚。請注意，當債券價格下跌時，倒掛的收益率會上升。

美元指數技術分析：燃指

美元指數（DXY）在突破空頭堡壘後，週二在兩個堅挺水平之間交投，該堡壘在周一以 200 日均線 103.80 點的形式出現。不幸的是，103.99/104.00 的水平過於沉重，未能一舉突破。如果市價認為聯準會降價幅度較小，預計美元指數會相當快速地看向105.00。

上檔方面，103.99/104.00 水準在周一觸發了阻力，並在周二持續成為阻力。一旦突破該水平，則在快速衝刺中看向 105.00 整數關口，甚至 105.53（4 月 11 日高點）。更多上行將看到 105.89（5 月 2 日高點和下行趨勢線）附近的一些阻力，然後再考慮 106.00。

下檔方面，位於103.80 的200 日均線是將要測試的非常強的支援。注意虛假突破，在重新評估美元指數是否會有更多跌破時，可考慮等待日線收盤價跌破該水準。下一個大支撐是雙重支撐，100 日均線 103.19 與關鍵的 103.18 水準（3 月 12 日的高點）。如果該水準跌破，則會出現較大的低位缺口，跌至 101.90 支撐區域，55 日均線位於 101.89。