美元在周四震盪前接近年內低點

• 週四，美元反彈至 9 月的區間，並持於年內低點附近。
• 除了一系列重要數據外，聯準會官員的一系列演講也將對美元產生影響。
• 美元指數從 15 個月低點反彈，並將進入高波動率的艱難時期。

美元（USD）持穩於年內低點附近，預計週四將是非常動盪的一天。除了發布大量數據外，還有不少於八位美國聯邦儲備委員會（美聯儲）決策者將發表講話，其中包括聯準會主席鮑威爾（Jerome Powell）。根據彭博社週三報道，一位債券交易員拿出了11.8萬份期貨合約，押注聯準會將在11月的下次會議上大幅降息，這是有史以來交易規模最大的一次。

經濟數據方面，格林威治時間 12:30 將有大宗數據發布。除每週申請失業救濟人數外，8月耐久財訂單及美國第二季國內生產毛額（GDP）三讀值也將同時公佈，數據公佈後，市場波動勢必加劇。

每日市場動態摘要：風暴來襲

• 彭博社週三報道稱，一位債券交易員買進了11.8萬份SOFR或聯準會期貨，押注11月降息50個基點。這是有史以來單筆交易和單一頭寸的最大交易量。
• 中國政府正在加大對市場的刺激力度，這次是向幾家主要銀行注資 1 兆元（人民幣，下同）。
• 格林威治時間 12:30，本週四將公佈主要經濟數據：
  • 每週申請失業救濟人數：
    • 截至 9 月 20 日當週的初請失業金人數預計將從前一周的 21.9 萬人上升至 22.5 萬。
    • 截至 9 月 13 日當週的續請失業金人數並未預測，前一週為 182.9 萬人。
  • 美國 8 月份耐久財訂單：
    • 耐久財總訂單在 7 月激增 9.8%之後預計將萎縮 2.6%。
    • 不包括汽車和運輸在內的耐久財訂單預計將成長 0.1%，而 7 月為小幅下降 0.2%。
    • 一如既往，前期資料的修正可能比實際資料更能左右市場。
  • 美國第二季 GDP 三讀：
    • 整體 GDP 預計將維持在 3%不變。
    • 個人消費支出（PCE）價格季度將比去年同期維持穩定，為 2.5%。
    • 核心 PCE 預計不會脫離前一季 2.8% 的水平。
• 堪薩斯聯邦儲備銀行 9 月製造業活動指數將於格林威治時間 15:00 公佈。預期從 8 月的 6 升至 9。
• 格林威治時間 13:10，聯準會決策者將登台：
  • 格林威治時間13:10，波士頓聯邦儲備銀行行長蘇珊-柯林斯（Susan Collins）與美聯儲理事阿德里亞娜-庫格勒（Adriana Kugler）在波士頓聯邦儲備銀行和明尼阿波利斯聯邦儲備銀行組織的研討會上就銀行監理和普惠金融問題進行虛擬爐邊談話。
  • 大約在同一時間，聯準會理事米歇爾-鮑曼（Michelle Bowman）在美國中型銀行聯盟董事會組織的研討會上就美國經濟前景和貨幣政策發表演講。
  • 格林威治時間13:20，聯準會主席鮑威爾（Jerome Powell）在紐約舉行的2024 年美國國債市場會議上發表預先錄製的開幕講話，隨後紐約聯邦儲備銀行行長約翰-威廉約翰·姆斯（John Williams）發表評論。
  • 格林威治時間14:30，聯準會負責監管事務的副主席邁克爾-巴爾（Michael Barr）在紐約舉行的2024 年美國財資市場會議上發表講話，同時美聯儲理事麗莎-庫克（Lisa Cook）參加了由克利夫蘭聯邦儲備銀行和俄亥俄州哥倫布州立社區學院主辦的關於人工智慧和勞動力發展的圓桌討論。
  • 格林威治時間17:00，美聯儲負責監管事務的副主席邁克爾-巴爾（Michael Barr）在波士頓聯邦儲備銀行的普惠金融和銀行監管研討會上與明尼阿波利斯聯邦儲備銀行主席尼爾-卡什卡利（Neel Kashkari）就普惠金融問題進行了虛擬爐邊談話。
• 銀行獲得額外注資後，亞洲股市在中國的帶動下反彈走高。歐洲股市略為落後，而美國期貨則與亞洲股市的漲勢一致。
• CME Fedwatch 工具顯示，在 11 月 7 日聯準會下次會議上降息 25 個基點的可能性為 39.5%，而 60.5% 的人認為會再降息 50 個基點。
• 美國 10 年期基準利率報 3.78%，可望測試三週高點 3.81

美元指數技術分析：資料驅動與聯準會驅動

美元指數（DXY）要么在周四左右震盪，要么在一個方向上大幅波動。如果經濟數據不如預期，且與聯準會發言人的所有言論不一致，則會出現第一種情況。如果所有數據都符合預期，而聯準會發言人甚至利用最近的數據來建立他們的觀點或展望，那麼預計美元指數可能會下挫或反彈。

9 月區間的上限仍為 101.90。再往上，美元指數可能升至 103.18，沿途 55 天簡單移動均線（SMA）位於 102.36。下一輪上漲非常縹緲，100 日均線位於 103.57，200 日均線位於 103.76，以及 104.00 大整數關口。

下檔方面，100.22（9 月 18 日的低點）是第一個支撐位，跌破後可能會更加疲軟。 如果失守，2023 年 7 月 14 日的低點 99.58 將是下一個需要關注的水平。如果該點位失守，2023 年的早期點位將在 97.73 附近。