美元受益於英偉達財報前溫和的風險厭惡情緒
- 在平靜的美國經濟日歷之前，美元交易平淡。
- 在英偉達發布財報之前，市場似乎轉為風險規避，這有利於美元，並對中國科技股和加密貨幣構成壓力。
- 美元指數小幅上揚，連續第二天略低於 101.00。
美元（USD）周三再次漲跌互現，市場在美國收盤後公布英偉達公司（NVDA）財報前有些緊張。最近一些經濟數據放緩，人工智能（AI）的熱潮也略有減弱，交易商們不禁要問，英偉達能否保持增長速度和連續超預期的盈利。如果業績不及預期，可能會引發更劇烈的風險厭惡情緒，這將使美元重新受到交易商的青睞，因為避險資金正在流入。
在美國經濟日歷方面，周三幾乎沒有數據可供市場消化。這增加了市場對英偉達財報的緊張和期待。即使是美聯儲官員也不會提前露面，只有亞特蘭大聯邦儲備銀行行長拉斐爾-博斯蒂克（Raphael Bostic）將在格林威治時間 22:00 發表講話。
每日市場動態摘要：又一個休市日
- 格林威治時間 11:00，美國抵押貸款銀行家協會（Mortgage Bankers Association）公布了截至 8 月 23 日的一周抵押貸款申請指數。前一周，該指數急劇下降 10.1%，最新數字為 0.5%。
- 美國財政部將於格林威治時間 17:00 左右拍賣 5 年期國債。
- 亞特蘭大聯邦儲備銀行行長拉斐爾-博斯蒂克（Raphael Bostic）將於格林威治時間 22:00 在佐治亞州斯坦福俱樂部參加有關美國經濟前景的主持對話和問答。
- 由於中國科技股在本周三英偉達（Nvidia）財報公布前下跌，亞洲股市受拖累走低。歐洲和美國股指均表現平平。
- CME Fedwatch 工具顯示，美聯儲 9 月降息 25 個基點的概率為 63.5%，降息 50 個基點的概率為 36.5%。 42.5%的人預計 11 月將再次降息 25 個基點（如果 9 月降息 25 個基點），而利率較當前水平下降 75 個基點（25 個基點 + 50 個基點）的概率為 45.4%，利率下降 100 個基點（25 個基點 + 75 個基點）的概率為 12.1%。
- 美國 10 年期基準利率為 3.82%，連續第二天保持穩定。
美元指數技術分析：英偉達左右外匯
美元指數（DXY）的走向由一個非常奇怪的驅動因素決定。假設非常簡單：如果英偉達的盈利再次超出預期，新一波風險偏好資金流可能會推動股市走高，美元走低。如果盈利符合預期或低於預期，預計美元將反彈，風險厭惡資金流將使股市下跌。
要實現復蘇，美元指數將面臨漫長的道路。首先，101.90 是需要奪回的水平。104.00 附近的阻力位非常大，不僅具有關鍵的技術價值，而且 200 日簡單移動平均線（SMA）也是限製價格走勢的第二大阻力位。
下行方面，100.62（12 月 28 日來的低點）試圖支撐，盡管看起來相當無力。如果跌破，2023 年 7 月 14 日的低點 99.58 將是最終的支撐位。一旦該水平失守，2023 年的早期水平將在 97.73 附近。
美元指數：日線圖
美元常見問題
美元是什麼?
美元(USD)是美利堅合眾國的官方貨幣，也是許多其他國家的“事實上的”貨幣，它與當地紙幣一起流通。根據2022年的數據，美元是世界上交易量最大的貨幣，占全球外匯交易額的88%以上，平均每天交易額為6.6萬億美元。第二次世界大戰後，美元取代英鎊成為世界儲備貨幣。在其歷史上的大部分時間裏，美元都是由黃金支撐的，直到1971年布雷頓森林協定(Bretton Woods Agreement)廢除了金本位製。
美聯儲的決定對美元有何影響?
影響美元價值的最重要的單一因素是貨幣政策，這是由美聯儲(Fed)決定的。美聯儲有兩項任務:實現物價穩定(控製通脹)和促進充分就業。它實現這兩個目標的主要工具是調整利率。當物價上漲過快，通貨膨脹率高於美聯儲2%的目標時，美聯儲將加息，這有助於美元升值。當通貨膨脹率低於2%或失業率過高時，美聯儲可能會降低利率，這對美元造成了壓力。
什麼是量化寬松?它對美元有何影響?
在極端情況下，美聯儲還可以印製更多美元，實施量化寬松政策。量化寬松是美聯儲在陷入困境的金融體系中大幅增加信貸流動的過程。這是一種非標準的政策措施，用於信貸枯竭，因為銀行不願相互放貸(出於對交易對手違約的擔憂)。當僅僅降低利率不太可能達到必要的效果時，這是最後的手段。這是美聯儲在2008年金融危機期間對抗信貸緊縮的首選武器。它涉及到美聯儲印刷更多的美元，並用這些美元主要從金融機構購買美國政府債券。量化寬松通常會導致美元走弱。
什麼是量化緊縮?它對美元有何影響?
量化緊縮(QT)是一個相反的過程，即美聯儲停止從金融機構購買債券，不再將其持有的到期債券的本金再投資於新的購買。這通常對美元有利。
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