美元(USD)周五再次下挫,美元兌大多數主要貨幣全線飄紅。最引人註目的主要對手是瑞士法郎(CHF)和日元(JPY)。歐洲股市在開盤時飄綠,這可能表明交易商在美國就業報告公布前減少了對美元的敞口。
在美國經濟方面,周五的公告板上只有一個話題:美國 6 月就業報告。市場預期一直很高,最低預期為 14萬人,而最高預期為 23.7萬人。任何低於 14萬的數字都可能引發美元的劇烈波動,因為在所有其他美國經濟指標都開始走軟或走低的環境下,就業市場被視為最後的支撐。
美元指數(DXY)跌至一周新低,周五測試神奇的 105.00 水平。在美國非農就業數據公布前,交易商似乎正在減少美元敞口,因為市場調查數據對 6 月份的非農就業數據寄予了很高的期望。這可能被視為一個跡象,表明這一切都可能以失敗告終,當美國勞動力市場轉為疲軟並與近期其他美國數據一起出現時,美元指數可能會下跌至 104.44。
上行方面,位於 105.20 的 55 日簡單移動平均線(SMA)在亞洲時段的早期測試遭到堅決拒絕後,現已轉變為阻力位,並推動美元指數進一步下跌,再次測試 105.00 的水平。如果 55 日均線再次被奪回,105.53 和 105.89 將是下一個臨近的關鍵水平。如果非農就業報告完全強勁,圖表中位於 106.23 附近的紅色下降趨勢線和 4 月份的峰值 106.52 可能會發揮作用。
從下行趨勢看,跳水的風險正在增加,雙重支撐位於 104.77,即 100 日均線和 2023 年 12 月以來的綠色上升趨勢線的交匯處。如果該雙層支撐失守,那麽位於 104.44 的 200 日均線將成為守門員,應能抓住美元指數並避免其進一步下跌,作為修正的初始階段,美元指數可能會跌至 104.00。
美元指數:日線圖
美元常見問題
美元是什麽?
美元(USD)是美利堅合眾國的官方貨幣,也是許多其他國家的“事實上的”貨幣,它與當地紙幣一起流通。根據2022年的數據,美元是世界上交易量最大的貨幣,占全球外匯交易額的88%以上,平均每天交易額為6.6萬億美元。第二次世界大戰後,美元取代英鎊成為世界儲備貨幣。在其歷史上的大部分時間裏,美元都是由黃金支撐的,直到1971年布雷頓森林協定(Bretton Woods Agreement)廢除了金本位製。
美聯儲的決定對美元有何影響?
影響美元價值的最重要的單一因素是貨幣政策,這是由美聯儲(Fed)決定的。美聯儲有兩項任務:實現物價穩定(控製通脹)和促進充分就業。它實現這兩個目標的主要工具是調整利率。當物價上漲過快,通貨膨脹率高於美聯儲2%的目標時,美聯儲將加息,這有助於美元升值。當通貨膨脹率低於2%或失業率過高時,美聯儲可能會降低利率,這對美元造成了壓力。
什麽是量化寬松?它對美元有何影響?
在極端情況下,美聯儲還可以印製更多美元,實施量化寬松政策。量化寬松是美聯儲在陷入困境的金融體系中大幅增加信貸流動的過程。這是一種非標準的政策措施,用於信貸枯竭,因為銀行不願相互放貸(出於對交易對手違約的擔憂)。當僅僅降低利率不太可能達到必要的效果時,這是最後的手段。這是美聯儲在2008年金融危機期間對抗信貸緊縮的首選武器。它涉及到美聯儲印刷更多的美元,並用這些美元主要從金融機構購買美國政府債券。量化寬松通常會導致美元走弱。
什麽是量化緊縮?它對美元有何影響?
量化緊縮(QT)是一個相反的過程,即美聯儲停止從金融機構購買債券,不再將其持有的到期債券的本金再投資於新的購買。這通常對美元有利。