美元在密集的經濟數據前走軟

• 週三，美元在 FOMC 會議紀要公佈前小幅走軟。
• 在聯準會官員古爾斯比（Goolsbee）呼籲降息後，市場正在解除美元多頭部位。
• 美元指數從 106.00 回撤。

美國芝加哥聯邦儲備銀行行長奧斯汀-古爾斯比（Austan Goolsbee）在辛特拉舉行的歐洲中央銀行研討會上發表驚人言論後，美元（USD）週三走低。古爾斯比表示，在通膨下降的同時保持利率穩定也應被視為緊縮，不再需要，這表明降息已經擺上桌面。在聯準會聯邦公開市場委員會（FOMC）會議紀錄公佈之前，這是一個大膽的聲明。

在美國經濟方面，週三的日程非常密集，由於美國公眾假期，許多數據點從週四移至週三。主要的關鍵因素將是 6 月的 ADP 就業變化數據，然後是周五的美國非農業就業數據。此外，6 月的 FOMC 會議紀錄也將在當日稍後公佈，預計會出現一些波動。

每日市場動態摘要：古爾斯比提出異議

• 格林威治時間 11:30，將公佈 6 月挑戰者裁員人數。前值為 63,816 人。
• 格林威治時間 12:15 將公佈 6 月 ADP 就業變化數據。繼 5 月的 152,000 人之後，預計將增加 16 萬人。
• 每週申請失業救濟人數將於北京時間週三 12:30 公佈：
  • 截至 6 月 28 日當週的初請失業金人數預計將從前一周的 23.3 萬人增至 23.5 萬人。
  • 截至 6 月 21 日當週的連續申請失業救濟人數為 183.9 萬，尚無一致數字。
• 格林威治時間 14:00，美國供應管理協會將公佈 6 月份服務業採購經理人指數（PMI）：
  • 5 月的就業指數為 47.1，對 6 月沒有預測。
  • 5 月的新訂單指數為 54.1，對 6 月沒有預測。
  • 預計6月ISM服務業採購經理人指數將從53.8降至52.5。
  • 5月份的支付價格指數為58.1，6月沒有預測數據。
• 在聯準會方面，將會有一些交流活動：
  • 格林威治時間10:30，紐約聯邦儲備銀行行長約翰-威廉斯（John Williams）發表評論，他將參加在葡萄牙辛特拉舉行的歐洲央行中央銀行論壇上關於均衡利率驅動因素的小組討論。
  • 格林威治時間 18:00，將公佈聯準會 6 月會議的 FOMC 紀要。
• 歐洲股市當日徘徊在 1%的漲幅。美國期貨仍在尋找方向。
• 儘管聯準會官員最近發表了一些言論，但 CME Fedwatch 工具仍普遍支持 9 月降息。目前降息 25 個基點的機率為 59.9%。維持利率不變的可能性為 34.7%，而降息 50 個基點的可能性僅為 5.4%。
• 美國 10 年期基準利率接近 4.44%，接近本周高點。

美元指數技術分析：FOMC 會議破裂

聯準會委員古爾斯比表示，長期維持利率穩定不會再起作用，這與其他委員的看法不同，美元指數(DXY)開始走軟。在聽到每個FOMC成員都表示利率將在更長時間內保持穩定之後，他呼籲降息是一個受歡迎的變化。降息應該會導緻美元走軟，這可能意味著美元指數短期內不會創出新高。

上行人方面，105.89 這個關鍵水準是取得更多漲幅的必經之路。一旦日收盤價高於該水平，則在下面的圖表中紅色下行趨勢線106.26和4月份的峰值106.52是創下9個月新高之前的兩個主要阻力位。一旦突破該兩個阻力位，則107.35水準就會達到。

下檔方面，105.53 是簡單移動平均線 (SMA) 三連線前的第一個支撐位。接下來是位於 105.24 的 55 日均線，保護 105.00 整數關卡。稍微低一點，100日和200日移動均線分別是104.75 和 104.45 附近將與去年12月以來的綠色上升趨勢線一起形成雙層保護，以限制任何下跌空間。

美元指數：日線圖

美元常見問題

美元是什麼?
美元(USD)是美利堅合眾國的官方貨幣，也是許多其他國家的“事實上的”貨幣，它與當地紙幣一起流通。根據2022年的數據，美元是全球交易量最大的貨幣，佔全球外匯交易額的88%以上，平均每天交易額為6.6兆美元。第二次世界大戰後，美元取代英鎊成為世界儲備貨幣。在其歷史上的大部分時間裡，美元都是由黃金支撐的，直到1971年布雷頓森林協定(Bretton Woods Agreement)廢除了金本位制。

聯準會的決定對美元有何影響?
影響美元價值的最重要的單一因素是貨幣政策，這是由聯準會(Fed)決定的。聯準會有兩項任務:實現物價穩定(控制通膨)和促進充分就業。它實現這兩個目標的主要工具是調整利率。當物價上漲過快，通膨率高於聯準會2%的目標時，聯準會將升息，有助於美元升值。當通貨膨脹率低於2%或失業率過高時，聯準會可能會降低利率，這對美元造成了壓力。

什麼是量化寬鬆?它對美元有何影響?
在極端情況下，聯準會還可以印製更多美元，實施量化寬鬆政策。量化寬鬆是聯準會在陷入困境的金融體系中大幅增加信貸流動的過程。這是一種非標準的政策措施，用於信貸枯竭，因為銀行不願相互放貸(出於對交易對手違約的擔憂)。當僅僅降低利率不太可能達到必要的效果時，這是最後的手段。這是聯準會在2008年金融危機期間對抗信貸緊縮的首選武器。它涉及聯準會印製更多的美元，並用這些美元主要從金融機構購買美國政府債券。量化寬鬆通常會導緻美元走弱。

什麼是量化緊縮?它對美元有何影響?
量化緊縮(QT)是一個相反的過程，即聯準會停止從金融機構購買債券，不再將其持有的到期債券的本金再投資於新的購買。這通常對美元有利。