降息有什麼作用？聯準會降息決策如何撼動加密市場？

前言

當前，美國在全球發起關稅大戰，加劇了經濟的不確定性。隨著貿易緊張局勢加深，市場出現強烈的波動和避險情緒，推動了投資者對聯準會降息的期望。聯準會的政策決策不僅影響傳統金融市場，也深刻影響到加密貨幣市場。因此，理解降息的作用及聯準會的降息決策如何撼動加密市場，是每一位加密貨幣投資者都應重點關注的議題。本文將深入探討降息的含義、具體作用、對加密市場的影響以及應對策略等等。

什麼是降息？有什麼作用？

降息指的是中央銀行下調基準利率。假如某個國家當前基準利率為4.25%，該國央行宣佈降息25個基點，那麼基準利率將變成4%。需要注意的是，中央銀行並不是隨意降息，而是經濟出現問題時才會採取降息措施。

通常，當經濟增長乏力、失業率上升、消費能力減弱時，中央銀行將會降息。那麼，降息是如何解決這些問題，有哪些作用呢？

聯準會降息如何影響加密貨幣市場？

相比其他國家中央銀行，美國中央銀行——聯准會的降息決策更受關注，主要因為美國是全球最大的經濟體，其降息行動往往會對加密貨幣市場產生正向積極影響，具體如下：

降息週期加密貨幣的表現如何？

聯准會降息週期對加密貨幣市場具有正面的影響，通常伴隨著價格上漲、資金流入增加和投資者情緒改善等特徵。

雖然加密貨幣在降息週期往往呈現上漲趨勢，但是並不絕對。2020年3月降息初期，BTC因流動性陷阱暴跌50%。此外，通過上述表格可以看出降息週期恰好與比特幣減半週期疊加在一起，因此不能完全把加密貨幣的上漲完全歸因於降息。

聯準會未來政策展望與加密市場預測

最新利率點狀圖顯示，聯準會預計2025年基準利率將降至3.9%，暗示將降息50個基點；2026年利率預估再降50個基點至3.4%；2027年利率繼續降25個基點至3.1%。雖然降息時間與力度可能會有變化，尤其是受川普關稅政策影響，但是未來三年總體仍然維持降息，有助於釋放流動性、降低融資成本等等，利好加密市場。

2025年1月，川普正式擔任美國總統，比特幣面臨利好落地出現衝高回落，從10.9萬美元附近持續下跌。4月2日，川普向全球各國發起關稅大戰，再次引發拋售潮，比特幣最低跌至7.5萬美元附近。

【比特幣價格走勢圖，來源：TradingView】

自高點以來，比特幣累計下跌30%，當前徘徊在8.3萬美元附近。截止發稿，聯准會暫未表態降息時間，但是市場普遍預期下半年開始降息，比特幣2025年底有望衝刺前高，2026年有可能突破新高，2027年下跌進入熊市。

渣打銀行數位資產研究全球主管Geoff Kendrick認為，比特幣2025年底將突破新高，漲至25萬美元；2026年底上漲至30萬美元；2027年底繼續上漲突破40萬美元，2028 年將達到50萬美元。

如何應對降息帶來的市場變化？

針對降息帶來的加密市場變化，投資者可以採取一些策略來應對可能的市場波動和機會，尤其要注意自身風險承受能力，謹慎或盡量不用槓桿，切記急躁。

評估風險承受能力

在低利率環境下，資金更容易進入市場。投資人應評估自己的風險承受能力，確定是否適合增加在加密資產上的投資比例。

動態多元化投資組合

投資人應該考慮持有多種加密資產，以分散風險。不同的加密貨幣在不同市場情況下可能表現不同，因此多元化可以降低單一資產的風險。降息前，可以考慮囤積BTC、ETH以及穩定幣；降息後，加倉高Beta山寨幣；末期，逐步獲利了結，再次轉向穩定幣。

關注去中心化金融

隨著利率下降，加密市場中的去中心化金融應用（如借貸）可能會變得活躍，因此可以考慮參與這些平台上的收益農場或流動性挖礦以尋求更高的回報。

長期視角

降息雖然有可能推高加密貨幣的價格，但是何時開始降息並無確切時間，需要耐心等待。此外，降息並不是一蹴而就，其週期往往持續一兩年，這就要求持倉時間較長才可能享受到價格上漲帶來的收益，不必過於受到短期波動的影響，否則很容易出現「高買低賣」的現象。

降低槓桿風險

降息本身就是一件重大的事情，其影響力廣泛而且強烈，容易加劇市場波動，因此投資者應謹慎使用槓桿，避免因價格急劇變化而遭受損失。

結論

聯準會的降息決策對加密市場是一個重大的利好，但是也充滿挑戰。投資人需了解其背後的經濟意圖，靈活調整投資策略，不可盲目自大，方可在波動劇烈的加密市場中立於不敗之地。