華爾街即將遭受大量不確定性的打擊——這正是每個投資者在大選前所喜歡的。
下週,“七大”巨型科技股中的五隻(Alphabet、微軟、Meta Platform、亞馬遜和蘋果)將公佈最新財報,其中還會發布一些數據。
Alphabet 在週二率先登臺,週三是微軟和 Meta,週四是亞馬遜和蘋果。除此之外,還有就業、通脹和國內生產總值的數據等着攪局。
毫不奇怪,華爾街恐懼指標——芝加哥期權交易所波動率指數正在上升。就背景而言,道指和標準普爾 500 指數剛剛經歷了自 12 月以來最長的六週連續上漲,但他們現在準備結束這一勢頭,即使他們可能仍以綠色結束這個月。
債券收益率大幅上漲,10 年期美國國債收益率飆升至 4.25%,隨後回落至 4.2%。
投資者的希望寄託在“七巨頭”身上,但對這些大人物的興奮defi已經冷卻下來。他們預計第三季度的同比增長率約爲 18%,遠低於上一季度 35% 的增長率。
這不僅會破壞人們的情緒,實際上還讓一些華爾街專業人士感到擔憂。高盛 (Goldman Sachs) 的戴維·科斯汀 (David Kostin) 認爲,由於該指數以科技股爲主的權重,未來十年標準普爾 500 指數的平均年回報率將從過去十年的 13% 降至 3%。
不過,並不是每個人都抱有世界末日的心態。 FactSet 的數據顯示,除這七家科技巨頭外,標準普爾 500 指數的其他成分股預計幾乎不會出現任何增長——該季度僅增長 0.1%,可憐的可憐。
很明顯,這少數股票仍然支撐着整個市場, 華爾街也知道這一點。他們的任何失誤都可能導致整個事情崩潰。
納斯達克 100 指數最近一直在接近歷史高點,這主要取決於這些科技股的表現。但投資者並不只是坐以待斃;他們正在等待。他們正在採取行動,對沖頭寸,並將大量cash存入基金以確保安全。
根據 EPFR Global 數據,美國銀行報告了四個星期以來最大的cash流入。市場參與者已經做好了一切準備。
現在我們來談談數字。週三我們將獲得第三季度 GDP 數據。預期增長 2.1%,低於之前的 3%。
週四,美聯儲最喜歡的通脹指標核心PCE(個人消費支出)指數預計將顯示通脹略有降溫——從上個月的2.2%降至2%。週五將發佈 10 月份就業報告,預計該報告將顯示經濟新增約 14 萬個就業崗位。
本週將有更多數據公佈:週二將公佈 JOLTS 職位空缺和 10 月消費者信心指數,週中將公佈待售房屋銷售數據。華爾街分析師渴望找到看漲的理由,尤其是在大選引發典型的年底反彈之際。
從歷史上看,股市會隨着年末而上漲,尤其是在選舉年。滙豐銀行股票策略主管 Nicole Inui 剛剛將標準普爾 500 指數目標上調至 5,900 點,理由是經濟增長穩健,以及增長和通脹降溫的“金髮姑娘”情景。
她表示:“牛市情景的各個部分都已就位。”她指出,數據可能會決定市場對多頭的看法。
但說實話,樂觀是有限度的。如果這些數據點中的任何一個不符合預期,都可能會造成混亂。我們已經看到了債券收益率再次上漲的跡象。
10年期國債收益率最近觸及4.25%以上,隨後穩定下來,ICE BofA MOVE債券波動指數創下自疫情爆發以來的最大月度漲幅。股市也感受到了這一點,標準普爾 500 指數上週下跌了近 1%。
與此同時,由於加密貨幣多頭保持tron,Bitcoin穩定在 66,500 美元上方。 Kraken 分析師表示,只要Bitcoin保持在這一水平之上,看漲趨勢就會持續。它正準備與 3 月份創下的 73,679 美元歷史新高再次展開對決。
如果突破這一點,分析師認爲它可能會啓動備受期待的新一輪反彈,從而帶來“進一步的上行動能”。投資者正在密切關注高昂的採礦成本、疲軟的算力盈利能力以及交易所中大量的Bitcoin——所有這些因素都可能阻礙其走勢。
當然,還有美國大選。兩位dent候選人都以自己的方式分享了公衆對區塊鏈和加密貨幣的支持。無論誰獲勝,市場預計都會做出tron反應。但反應可能不太好。
儘管Bitcoin目前已躋身全球市值前十大資產之列,與臺積電、伯克希爾哈撒韋、特斯拉和沃爾瑪等巨頭並肩,但投資者仍保持警惕。
但一些人仍然持謹慎態度,選擇傳統資產的穩定回報和4.7%的固定收益收益率,而不是Bitcoin的波動性。
Kraken 分析師寫道:“多頭牢牢控制住了局面,只要BTC保持在 66,500 美元以上的水平,這一趨勢就應該保持建設性。”目前,Bitcoin是安全的,但如果它無法守住,我們可能會看到一些劇烈的波動。