Arthur Hayes 相信他已經破解了在當前條件下參與加密貨幣市場的祕密

BitMEX 創始人 Arthur Hayes 認爲，當全世界像一顆即將引爆的炸彈一樣盯着中東時，他已經找到了如何應對 2024 年加密貨幣市場的方法。

在新西蘭的偏遠地區滑雪並深入研究avalanche科學後，海耶斯發現了積雪與世界金融市場之間的相似之處。

“以色列和伊朗衝突是金融市場持續的薄弱環節，”他表示。他說的是一顆定時炸彈，就像 PWL（持久薄弱層）位於雪堆中等待適當的壓力引起avalanche一樣。

目前，壓力可能來自中東。如果事情爆發——海耶斯認爲可能會爆發，那麼一切都可能崩潰。

但他已經做好了準備，經歷了兩種情況，這兩種情況決定了他如何利用他破解的技巧來定位他的投資組合。

戰爭和能源價格就是一切

情景一：衝突沒有升級。以色列和伊朗打了幾拳，但沒有受到嚴重打擊。海耶斯認爲這對市場（包括加密貨幣）來說是最不危險的結果。

“以色列將繼續斬首和暗殺民衆，而伊朗將進行半心半意的導彈襲擊，”他說。

它並不漂亮，但不會擾亂關鍵基礎設施。沒有核武器。沒有發生重大石油中斷。隨着全球印鈔的進行，加密貨幣可以保持穩定，甚至可能走高。

情景二是全面戰爭。霍爾木茲海峽被關閉，海灣地區的油田起火，加密貨幣被大量拋售。這是噩夢般的場景。

Hayes 認爲，如果核裝置被引爆或油田被摧毀，“加密貨幣市場可能會在一天內下跌 50%”。這一切都與能源價格有關。

如果價格飆升，Bitcoin的法定價格也會隨之上漲，但其他一切都可能歸零。尤其是海耶斯說他保留在投資組合中的“徹底的狗屎”。

他被撕裂了。 “我是繼續出售法定貨幣來購買加密貨幣，還是持有cash和債券？”他說。困境很簡單：錯過下一次加密貨幣牛市，或者當戰爭不可避免地破壞市場時失去一切。

海耶斯知道Bitcoin會反彈；狗屎幣不會。這個選擇是爲了在短期混亂中生存下來。

Bitcoin採礦設備可以在戰爭中倖存下來

不過，海斯並不太擔心Bitcoin基礎設施的物理破壞。 “伊朗佔全球算力的 7%。即使下降到 0%，也不會發生任何事情，”他說。

他沒有錯。上次Bitcoin主要挖礦國（中國）禁止挖礦時，哈希率下降了 63%。

八個月內，礦工搬遷，Bitcoin在 2021 年 11 月創下歷史新高。海耶斯認爲伊朗的潛在破壞不會對Bitcoin的哈希率或價格產生任何真正的影響。

事實上，如果能源價格飆升，他比以往任何時候都更看好Bitcoin。 “Bitcoin是以數字形式存儲的能量，”海耶斯說道。如果油價上漲，Bitcoin的法定價格也會隨之上漲。

礦工可能會因成本上升而苦苦掙扎，但難度調整會讓事情變得順利。無論中東局勢變得多麼糟糕，Bitcoin網絡都將繼續運行。

美聯儲將如何推高Bitcoin

海耶斯還關注一件事。美聯儲。戰爭意味着通貨膨脹。通貨膨脹意味着更多的借貸。美國已經爲以色列軍隊投入了數十億美元，自 2023 年 10 月以來已提供了 179 億美元的援助。

爲了支付戰爭費用，美聯儲將印鈔，這意味着隨着美元貶值，Bitcoin將會飆升。

“戰爭會導致通貨膨脹，”海耶斯直言不諱地說。 “美聯儲的資產負債表將再次上升，就像 2008 年金融危機和 COVID-19 封鎖之後一樣。”

美聯儲印的美元越多，Bitcoin價格就會越高。這是簡單的數學。自推出以來，Bitcoin的資產負債表規模已超過美聯儲 25,000%。

海耶斯認爲這是真正的機會。如果美國繼續印鈔爲其中東冒險提供資金，Bitcoin價值可能會爆炸。

但海耶斯還告訴我們，他正在減少他的模因幣曝光度，左右降低頭寸。如果市場崩潰，他不想過度暴露。

“當伊朗向以色列發射導彈時，我matic削減了這些立場，”他承認。模因幣就是個笑話，在恐懼和戰爭驅動的市場中，它們無法生存。現在他手裏唯一拿着的就是燻雞魚教會（SCF）。 “拉麪，”他開玩笑說。