儘管Bitcoin頑固地整合,但它仍然作爲 2024 年表現最佳的資產位居榜首。
第三季度收盤上漲 2.5%,從第二季度早些時候的下跌中反彈。自三月份創下歷史新高以來,Bitcoin基本保持區間波動。
在過去六個月的大部分時間裏,頂級加密貨幣的交易價格在 7 萬美元到 5.4 萬美元之間。它還沒有朝任何決定性的方向突破。
由於較低的利率抵消了對經濟衰退的擔憂,許多傳統資產表現更好。
過去幾年表現良好的股票,大盤股的增長表現不佳,而公用事業股、房地產和小盤股價值股的季度表現較好。
就連黃金也火了,創下歷史新高,而Bitcoin卻陷入困境。今年波動性大幅上升。 8 月份,VIX 觸及歷史上僅出現過 3 次的水平。
Bitcoin在第三季度的表現幾乎符合其通常的季節性趨勢。根據Bitcoin的中值回報率(而不是偏態平均值),第三季度通常是比特幣最疲軟的季度。
2.5% 的小幅上漲並不令人意外。但 9 月份通常是 BTC 最疲軟的月份,今年卻出現了令人驚訝的增長。
Bitcoin與股票的相關性也大幅上升。到本季度末,90 天滾動相關性達到 0.46。
對於那些認爲Bitcoin是美國股票的槓桿版本的人來說,這並不完全正確。從歷史上看,其平均 90 天相關性爲 0.12。所以這不正常。
第三季度也是大持有者分發或出售Bitcoin焦點。 Mt. Gox 和 Genesis 破產終於結束,政府正在出售沒收的Bitcoin。
大約 204,000 個Bitcoin易手,其中大部分發生在每個Bitcoin62,000 美元的平均價格上。這總計交易額超過 126 億美元。
儘管Bitcoin交易量巨大,但對市場影響甚微。債權人並不急於拋售新獲得的Bitcoin。但持續不斷的潛在拋售消息確實損害了市場情緒。很多。
隨着大型貝萊德繼續增加其餘額,市場也見證了 現貨比特幣 ETF的崛起。總共有 43 億美元流入 ETF。
貝萊德 (BlackRock) 的 iShares 指數是其最接近的競爭對手富達 (Fidelity) 的 4.6 倍。灰度最終做出回應,推出了灰度Bitcoin迷你信託,該信託的贊助費是業內最低的。
儘管 Grayscale 的整體特許經營權受到了打擊,但該基金trac了 4.22 億美元,穩居第三位。即使在資金全部流出之後,ETF 仍佔據行業收入的 2/3。
dent候選人唐納德·特朗普一直在努力贏得加密貨幣人羣的支持。 7 月,他出現在納什維爾舉行的Bitcoin 2024 會議上,對社區產生了巨大的吸引力。
他與加密貨幣行業的聯繫始於今年早些時候,當時他邀請特朗普 NFT 持有者來到他的海湖莊園 (Mar-a-Lago) 度假村。
正是在這次會議上,他做出了更多承諾,包括使用沒收的Bitcoin建立“Bitcoin儲備”。
據 Stand with Crypto 稱,這是一個明智的決定,因爲目前有 5200 萬美國人持有加密貨幣。
卡瑪拉·哈里斯(Kamala Harris)並沒有像特朗普那樣完全擁抱加密貨幣行業,但她現在有一些業內頂尖精英爲她遊說,其中最引人注目的是馬克·庫班(Mark Cuban) 。
無論哪種方式,無論誰獲勝,該行業預計都會比拜登領導下的表現更好。
特朗普的勝利顯然會給加密貨幣帶來更大的勝利,但即使他輸了,他也不太可能悄然消失在幕後。他的積極存在可能有利於Bitcoin價格。
第三季度,企業對Bitcoin興趣持續增長。 MicroStrategy 因其持有大量Bitcoin而聞名,該公司繼續發行可轉換票據以購買更多比特幣。該公司目前擁有 252,220 枚Bitcoin價值約 152 億美元。
Marathon Digital 通過可轉換票據購買了價值 2.49 億美元的Bitcoin。 Semler Scientific、Metaplanet、Cathedra 和 OneMedNet 等其他公司要麼採用了Bitcoin金庫策略,要麼增持了比特幣。
紐約梅隆銀行獲得了 SEC 頗具爭議的 SAB 121 的豁免,該法案要求上市公司在其資產負債表上報告託管加密貨幣。
但真正的潛力在於代表現實世界資產(RWA)的數字資產。代幣化貨幣市場基金,例如貝萊德的美元機構數字流動性基金和富蘭克林鄧普頓的 OnChain 美國政府貨幣基金。
9 月份,聯邦公開市場委員會 (FOMC) 自 2020 年 3 月以來首次降息,爲市場帶來了好消息。
儘管所有人都在期待降息,但聯邦公開市場委員會的行動超出了預期,給市場帶來了堅實的提振。Bitcoin和其他資產都從中受益。
大約在同一時間,中國人民銀行(PBOC)推出了多項措施來提振低迷的經濟。中國股市飆升,金價再創新高。
本季度Bitcoin網絡上的網絡活動很安靜。唯一的例外是巴比倫質押協議的推出,該協議暫時增加了流量和費用。
礦商仍在適應四月份發生的減半。該事件導致難度下降,導致不經濟的算力下線。
但公共礦工並沒有放慢腳步。他們通過收購更多土地和設施來擴大業務,並在行業中進行一些整合。
夏季的風暴和高能源價格導致了電力削減,但隨着秋季的臨近,網絡的哈希率預計將會增長。
即將舉行的dent選舉將成爲第四季度的重頭戲。哈里斯和特朗普在競選中勢均力敵。
如果特朗普獲勝,我們可以預期 SEC 高層將發生變化,公敵第一號加里·詹斯勒 (Gary Gensler) 可能會被對加密貨幣更友好的人取代。
隨着 SEC 批准 IBIT 期權,BitcoinETF 期權離交易又近了一步。期權清算公司 (OCC) 和 CFTC 仍需批准最終步驟,但這只是時間問題。
儘管這一過程有可能像鈀金和鉑金 ETF 那樣拖延,但業界dentBitcoinETF 期權將在年底獲得批准。
與此同時,兩種新的加密資產( XRP和Solana )也在爭奪ETF地位。
SEC 目前正在對XRP的創建者Ripple提起訴訟,而Solana在針對Coinbase和Binance訴訟中已被貼上證券標籤。
在美國和中國寬鬆貨幣政策的推動下,全球貨幣供應量持續增長。雖然與Bitcoin的價格不完全相關,但確實存在關係。
擴張性貨幣政策應該有利於像Bitcoin這樣的固定供應資產。第三季度困擾Bitcoin市場的大賣家現在大多已退出市場。
2022年以來的大部分破產企業,包括FTX ,都已償還債權人。 FTX 分配將以cash形式進行,其持有的Bitcoin很可能已經轉換。
各國政府仍持有價值 168 億美元的Bitcoin。英國正在考慮出售價值 39 億美元的藏品,但尚未制定具體計劃。
預計美國政府將繼續減持其頭寸,但時間和金額仍不清楚。第四季度歷來是Bitcoin表現最好的季度。