繼美聯儲主席鮑威爾發表略顯鷹派講話後，金價錄得六連跌
- 黃金價格跌破 2570 美元，上週跌幅超過 4%。
- 傑羅姆-鮑威爾表示，儘管美國經濟數據向好，但美聯儲對降息持謹慎態度。
- 投資者調整了對 12 月降息的預期，鮑威爾發表言論後，降息的概率降至 62%。
- 美國零售銷售出現增長，而工業生產儘管依然低迷，但仍有所改善。
黃金價格連續第六天擴大跌幅，上週跌幅愈 4%，創 2023 年 9 月以來最大週線跌幅。美聯儲主席鮑威爾發表略鷹派講話提振美元，打擊市場對黃金金屬的偏好。截至發稿時，黃金/美元交投於2563.11美元。
週四，美聯儲主席傑羅姆-鮑威爾（Jerome Powell）表示，在經濟持續強勁、勞動力市場穩健、通貨膨脹率高於2%目標的情況下，央行並不急於降低借貸成本。
鮑威爾講話後，投資者降低美聯儲在12月會議上降息25個基點（bps）的可能性，降息幾率從72%下跌至62%。
此前，美國10月零售業銷售月率和年率均有所上升，前者較9月數據略有下降。近日，美聯儲宣布同期工業生產有所改善，但仍處於收縮範圍。
儘管美國經濟數據向好，但由於市場參與者在週末前鎖定利潤，這削弱了美元的走勢。這阻止金價繼觸及兩個月低點 2,536 美元後下跌。
衡量美元兌一籃子六種貨幣表現的美元指數（DXY）下跌了 0.10%，報 106.76 點。
美國國債收益率也上週末前承壓，10年期美債收益率基本持平於 4.43%。
除了鮑威爾的話外，波士頓聯儲蘇珊-柯林斯（Susan Collins）表示，美國央行並不急需降息。最後，芝加哥聯儲奧斯坦-古爾斯比（Austan Goolsbee）保留了央行關於12月會議的選項，並補充道："關於中性利率的爭議可能支持放緩降息。"
市場參與者似乎對唐納德-特朗普的關稅計劃感到擔憂，在美聯儲試圖控制價格上漲而又不觸及更深層次的經濟放緩之際，關稅計劃容易引發通貨膨脹。
下週，貴金屬交易員將關注美聯儲發言的住房數據、初請失業金人數以及標普全球採購經理人指數。
每日市場動向摘要：美元走強，黃金持穩
- 由於與貴金屬成反比相關的美債收益率下跌三個基點至 2.107%，黃金價格有所回升。
- 美國 10 月份零售業銷售月率增長 0.4%，略高於預期的 0.3%，但低於前值 0.8%。零售銷售年率增長 2.8%，高於前值 2%。
- 10 月份工業生產下降錄得-0.3%，符合預期，但較 9 月份的-0.5%降幅有所改善。
- 根據芝加哥期貨交易委員會通過 12 月美聯儲基金期貨合約提供的數據，投資者定價美聯儲 2024 年底前將降息 24 個基點。
黃金/美元技術前景：黃金價格仍看跌；空頭指向2,550美元
黃金近期跌破了10月10日的波段低點2,603美元，加劇了跌勢，跌破2,600美元大關，並短暫觸及兩個月低點2,536美元，處在100日均線（SMA）2,545美元緊下方。儘管如此，由於賣方無力將價格推向 2,500 美元，因此有可能出現反彈。
第一個阻力水平是 2,600 美元。如果買方奪回這一水平，他們的目標可能是位於 2,651 美元的 50 日均線，進一步阻力在 2,700 美元附近。如果突破這一阻力位，就有可能衝上 11 月 7 日的高點 2,710 美元。
相對強弱指標（RSI）已遠離中線，表明空頭若走強，可能導致黃金/美元進一步下跌。
Gold FAQs
黃金在人類歷史上發揮了關鍵作用，因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前，除了它的光澤和用於珠寶之外，黃金還被廣泛視為避險資產，這意味著它被認為是動蕩時期的一項不錯的投資。黃金還被廣泛視為對沖通脹和貨幣貶值的工具，因為它不依賴於任何特定的發行方或政府。
各國央行是最大的黃金持有者。為了在動蕩時期支撐本國貨幣，各國央行傾向於使儲備多樣化，並購買黃金，以提高人們對經濟和貨幣實力的看法。高黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。根據世界黃金協會的數據，各國央行在2022年增加了1136噸黃金儲備，價值約700億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的央行正在迅速增加黃金儲備。
黃金與美元和美國國債呈負相關，兩者都是主要的儲備資產和避險資產。當美元貶值時，黃金往往會上漲，使投資者和央行能夠在動蕩時期實現資產多元化。黃金與風險資產也呈負相關。股市的反彈往往會壓低金價，而風險較高的市場的拋售往往有利於黃金。
由於各種各樣的因素，價格可能會變動。地緣政治不穩定或對深度衰退的擔憂可能會迅速推高黃金價格，因其避險地位。作為一種低收益資產，黃金往往會隨著利率下降而上漲，而較高的資金成本通常會拖累黃金。盡管如此，由於資產以美元(XAU/USD)定價，大多數走勢取決於美元(USD)的表現。強勢美元傾向於控製金價，而弱勢美元則可能推高金價。
黃金常見問題
為什麼市場要投資黃金？
黃金在人類歷史上扮演著重要角色，因為黃金被廣泛用作價值儲存和交流媒介。目前，除了黃金光澤引人和珠寶用途外，貴金屬還被廣泛視為避險資產，這意味著在動盪時期，黃金被視為一種良好的投資。由於黃金不依賴於任何特定的發行機構或政府，因此也被普遍視為對沖通貨膨脹和貨幣貶值的工具。
哪些機構購買黃金最多？
中央銀行是最大的黃金持有者。為了在動盪時期支持本幣，央行傾向於將儲備多樣化並購買黃金，以提高經濟和貨幣的可衡量強度。大規模黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。世界黃金協會的數據顯示，2022 年各國央行的黃金儲備增加了 1136 噸，相當約 700 億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的中央銀行正在迅速增加黃金儲備。
黃金與其他資產的相關性如何？
黃金與美元、美國國債呈反向關係，黃金、美元和美國國債都是主要的儲備和避險資產。當美元貶值時，黃金往往會上漲，使投資者和中央銀行能夠在動盪時期分散資產風險。黃金還與風險資產成反比。股市上漲往往會打壓黃金價格，而風險較大市場出現拋售後往往有利於黃金。
黃金價格取決於哪些因素？
黃金價格會受多種因素影響。地緣政治不穩定或市場擔憂經濟深度衰退，都會因黃金的避險地位而使金價價格迅速攀升。作為一種零收益資產，黃金往往會隨著利率降低而上漲，而貨幣成本上升通常會拖累黃金。不過，由於黃金是以美元（XAU/USD）計價的，因此黃金大多數走勢取決於美元表現。強勢美元傾向於打壓黃金價格，而弱勢美元則可能推升黃金價格。
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