得益於美國政治不確定性和美國公債殖利率回落共同作用下避險資產需求上升,週三黃金兌美元擴大漲勢錄得歷史新高。
美國總統大選在即,近期民調顯示副總統卡馬拉-哈里斯和前總統唐納德-川普兩位候選人之間的競爭十分激烈,投資者正在尋求安全。
除此之外,9月JOLTS職缺資料降幅超過預期後,美國公債殖利率也有所回落。聯準會(Fed)已將勞動市場定為其貨幣政策的主要關注點,這些數據實際上已確認下週降息 25 個基點。
在基本面支援的背景下,黃金處於看漲趨勢中,但技術面卻出現了潛在修正的跡象。大多數時間範圍內的相對強弱指數都處於超買水平,4 小時圖出現熊背離,這通常預示著修正反應。
近期阻力位是日內高點 2,780 美元,然後為2,800美元。支援等級為前期頂部 2,760 美元和 2,730 美元。
日圖顯示,貨幣對可能處於5浪(艾略特波浪)脈衝的末端,第4浪的261.8%回檔位2,800美元區域是潛在的樞軸點。
黃金常見問題
為什麼人們要投資黃金?
黃金在人類歷史上扮演著重要角色,因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前,除了其光澤和珠寶用途外,貴金屬還被廣泛視為避險資產,這意味著在動盪時期,黃金被視為一種良好的投資。由於黃金不依賴任何特定的發行人或政府,因此也被廣泛視為對沖通貨膨脹和貨幣貶值的工具。
誰購買黃金最多?
中央銀行是最大的黃金持有者。為了在動盪時期支持本國貨幣,央行傾向於將儲備多樣化併購買黃金,以提高經濟和貨幣的可感知強度。高黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。世界黃金協會的數據顯示,2022 年各國央行的黃金儲備增加了 1,136 噸,價值約 700 億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的中央銀行正迅速增加黃金儲備。
黃金與其他資產的相關性如何?
黃金與美元和美國國債呈現逆向關係,它們都是主要的儲備和避險資產。當美元貶值時,黃金往往會上漲,使投資者和中央銀行能夠在動盪時期分散資產。黃金也與風險資產成反比。股市上漲往往會削弱黃金價格,而風險較高市場的拋售往往有利於貴金屬。
黃金價格取決於什麼?
黃金價格會受多種因素影響。地緣政治不穩定或對經濟深度衰退的擔憂,都會因黃金的避險地位而使其價格迅速攀升。作為一種無收益的資產,黃金往往會隨著利率下降而上漲,而貨幣成本上升通常會拖累黃金。不過,由於黃金是以美元(黃金兌美元)計價的,因此大多數走勢取決於美元(USD)的表現。強勢美元傾向控制黃金價格,而弱勢美元則可能推高黃金價格。