週二亞洲時段,黃金價格(黃金兌美元)吸引了一些逢低買盤,仍在前一天觸及的2740-2741美元附近,距離歷史新高咫尺之遙。圍繞著11月5日美國總統大選的不確定性,以及更廣泛的中東衝突風險和主要中央銀行的降息預期,持續為避險貴金屬提供了一些支持。
與此同時,美元(USD)在近期美國國債殖利率飆升的背景下堅挺在8 月初以來的最高水平附近,這主要是由於市場押注美聯儲(Fed)將在11 月進行較小幅度的降息。這一點,加上日圖上的輕微超買狀況,可能阻擋交易員建立新的黃金多頭並在缺乏美國數據的背景下限制金價上漲。
從技術角度來看,在過去兩週左右的時間裡,金價一直沿著上升通道上行。這表明短期上升趨勢已經確立,並支持向趨勢通道阻力(目前位於 2750 美元附近)發起挑戰的前景。儘管如此,日圖/4 小時圖上的相對強弱指數(RSI)顯示出輕微的超買狀況,需要謹慎對待。因此,謹慎的做法是等待近期盤整或小幅回檔後,交易者才開始為下一輪上漲做部位準備。
與此同時,任何修正性下跌現在似乎都能在 2,720 美元附近找到一些支持。緊隨其後的是上述通道的下端,目前位於 2710 美元附近,如果果斷突破,將為更大的跌幅鋪平道路。隨後的下跌可能會拖累黃金價格跌破 2,700 美元大關,跌向 2,685 美元的支撐位。後者應為關鍵樞軸點,跌破該點後,黃金/美元可能會加速下跌,跌向 2,662-2,661 美元阻力突破點(現已轉為支撐點)。
黃金在人類歷史上發揮了關鍵作用,因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前,除了它的光澤和用於珠寶之外,黃金還被廣泛視為避險資產,這意味著它被認為是動盪時期的一項不錯的投資。黃金也被廣泛視為對沖通膨和貨幣貶值的工具,因為它不依賴任何特定的發行方或政府。
各國央行為最大的黃金持有者。為了在動盪時期支撐本國貨幣,各國央行傾向於使儲備多樣化,並購買黃金,以提高人們對經濟和貨幣實力的看法。高黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。根據世界黃金協會的數據,各國央行在2022年增加了1,136噸黃金儲備,價值約700億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的央行正迅速增加黃金儲備。
黃金與美元和美國國債呈負相關,兩者都是主要的儲備資產和避險資產。當美元貶值時,黃金往往會上漲,使投資者和央行能夠在動盪時期實現資產多元化。黃金與風險資產也呈現負相關。股市的反彈往往會壓低金價,而風險較高的市場的拋售往往有利於黃金。
由於各種各樣的因素,價格可能會變動。地緣政治不穩定或對深度衰退的擔憂可能會迅速推高黃金價格,因其避險地位。作為一種低收益資產,黃金往往會隨著利率下降而上漲,而較高的資金成本通常會拖累黃金。儘管如此,由於資產以美元(XAU/USD)定價,大多數走勢取決於美元(USD)的表現。強勢美元傾向於控制金價,而弱勢美元則可能推高金價。