5張技術圖證明：黃金和比特幣，哪個更適合投資？

FX168財經報社(亞太)訊 週一(10月21日)，黃金價格亞市早盤觸及2732美元，隨後微幅回落至2727美元。比特幣一度觸及69519美元高點，隨後微幅落在69125美元水平震盪。在經濟不確定時期，黃金一直是避險資產。但隨着加密貨幣興起，比特幣已成爲投資組合的有力競爭者。透過兩個資產間的相關性，本文將帶你探討，不確定時期哪種投資能獲勝？#比特幣最新消息#

評估黃金和比特幣之間的相關性

黃金的穩定性與比特幣的數字創新

黃金是一種可以實物持有的有形資產。它在全球範圍內流動性極高，易於買賣或交易。其悠久的監管框架使其成爲一項穩定的投資。然而，儲存黃金需要實物安全保障，例如金庫或保險箱，並涉及儲存和保險費用。礦工每年都會開採新的黃金，但這一過程變得越來越困難和昂貴。

從歷史上看，黃金的波動性低於比特幣，價格波動也較爲平緩。另一方面，投資者將比特幣作爲區塊鏈上編碼的數字資產存儲，並存放在數字錢包中。隨着金融市場的採用率不斷提高，比特幣的流動性很高。然而，監管變化或技術問題可能會影響其流動性。比特幣的固定供應量爲2100萬枚，對投資者具有吸引力。然而，比特幣在許多國家的監管灰色地帶運作，引發了人們對潛在限制的擔憂。

黃金和比特幣之間的相關價格走勢

近年來，這兩種投資工具都是投資者的首選，導致價格走勢高度相關。從技術角度來看，這種相關性在下面的周線圖中顯而易見。該圖突出顯示了2019年6月黃金市場突破走高時的價格走勢。這次突破引發了強勁反彈。相比之下，比特幣未能突破走高，而是在橫盤市場中盤整。當黃金在2020年8月達到峯值時，比特幣突破並開始了下一輪飆升。在2020年8月比特幣突破後，黃金進入了更廣泛的橫盤整理階段。黃金市場的下一次突破發生在2024年2月，這引發了另一輪強勁反彈。然而，比特幣未能突破走高，繼續在區間內盤整。

這一解釋表明，當黃金價格開始強勁上漲時，比特幣往往會盤整併爲下一步走勢做準備。隨着黃金價格在2750美元至3000美元的價格區間內達到峯值，比特幣正在從牛市旗形模式中突破走高。基於這種價格相關性，如果比特幣繼續突破走高，黃金可能會在幾周內達到峯值，直到比特幣達到峯值。這些觀察結果表明了直接的相關性，並表明這兩種工具都是有價值的投資選擇。

評估黃金和比特幣的市場實力

通脹保護和地緣不確定性導致黃金價格飆升

投資者經常使用黃金來對衝通脹，因爲當法定貨幣貶值時，黃金的價值通常會上升。黃金的穩定性使其成爲可靠的價值儲存手段。下圖使用折線圖顯示了黃金市場的長期價格走勢。它表明，2024年的價格飆升已將黃金市場帶入關鍵區域。季度突破並收於關鍵的3000美元水平上方可能會引發另一輪強勁反彈。持續的地緣政治不確定性可能會延續這一反彈。

比特幣的增長潛力和拋物線突破

另一方面，比特幣自誕生以來就表現出驚人的增長，爲早期投資者帶來了豐厚的回報。由於其波動性，這種高回報伴隨着高風險。許多投資者將比特幣視爲「數字黃金」，因爲它的供應量是固定的。它在數字世界中作爲價值存儲手段的作用日益增強，進一步支持了這種觀點。

從技術角度來看，比特幣即將強勢突破，其拋物線式上漲趨勢可能還會持續。圖表顯示，比特幣在歷史價格走勢中已經形成過四個顯著的底部。比特幣市場在這四個底部之後也出現了四個峯值。每個底部都推動價格上漲了數百個百分點。

下圖是對數圖，可平滑價格波動。它表明，比特幣在第五次嘗試突破弧線模式時正接近關鍵水平。此外，過去六個月的價格盤整表明即將突破這一水平。這一突破可能會引發拋物線上升的下一個動量階段。這種勢頭可能會將價格推高到更高的水平。突破72000美元的水平預計將引發飆升。

風險因素

黃金價格波動緩慢且幅度較小。它以長期穩定性而聞名，因此是一種相對低風險的投資。另一方面，比特幣的波動性可能導致價格快速波動。2021年，比特幣飆升至60000美元以上，然後在幾個月內下跌了50%以上。這種波動性是規避風險的投資者的關鍵考慮因素。

此外，黃金受到廣泛監管，其作爲金融資產的地位得到普遍認可。然而，比特幣的監管環境正在不斷變化。不同政府對加密貨幣的立場各不相同。未來的監管可能會影響比特幣的價格或可用性。

黃金還擁有穩定且成熟的機構和散戶投資者市場。比特幣的採用率正在增長，但仍是一種相對較新的資產類別。它仍處於機構採用的早期階段，這可能會帶來未來的增長，但如果採用率放緩或逆轉，也會帶來風險。

下面的周線圖顯示，過去十年間黃金價格穩定增長，而比特幣則表現出顯著的波動性。因此，在價格從峯值回調超過50%後，應考慮投資比特幣以降低風險。

比特幣與黃金：不確定時期哪種投資能獲勝？

2024年11月5日即將舉行的美國大選以及由此產生的市場波動可能會推動對比特幣和黃金的投資。從歷史上看，政治不確定性會促使投資者轉向黃金等避險資產，因爲黃金具有公認的穩定性。如果選舉結果不明朗，市場焦慮可能會削弱美元，使黃金成爲一種有吸引力的選擇。中東的地緣緊張局勢和不斷上漲的油價進一步給全球市場帶來壓力。這些緊張局勢增加了黃金作爲不確定時期保值手段的吸引力。

另一方面，比特幣爲那些願意承擔更多風險的人提供了高增長潛力。黃金的價值在危機期間可能會穩步上升。另一方面，比特幣的表現受到數字資產採用趨勢和貨幣政策變化的驅動。儘管美元近期走強，但比特幣的固定供應和去中心化性質使其在貨幣不確定時期具有吸引力。然而，比特幣仍然高度不穩定，對宏觀經濟變化敏感。黃金可能是長期穩定的更好選擇，而比特幣爲風險承受能力強的投資者提供了潛在的上行空間。

從技術角度來看，比特幣/黃金比率表明比特幣目前比黃金更有價值。然而，價格區間的擴大反映了比特幣市場的強烈波動性。該比率一直在三角形內盤整，關鍵水平爲34。此前，在經過一段時間的盤整後，突破三角形8級，引發了比特幣的強勁反彈。在比特幣飆升的同時，黃金仍處於盤整狀態，爲下一步走勢做準備。如果該比率突破34，比特幣可能會開啓下一輪飆升，並具有強大的上行潛力。

總結

總之，黃金和比特幣提供了寶貴的投資機會，但迎合了不同的投資者。在經濟和地緣政治不確定的情況下，黃金仍然是避險資產，憑藉其長期的市場存在，提供穩定性和較低的風險。另一方面，比特幣具有高波動性和可觀回報的潛力，吸引了風險承受能力強的投資者。這些投資者通常在尋找數字資產領域的增長。

這兩種資產的技術分析表明，它們的價格走勢往往是相關的。然而，比特幣的價格走勢往往跟隨黃金的飆升。由於黃金的飆升正在接近其目標，比特幣正試圖突破六個月的盤整。這爲比特幣的潛在反彈打開了大門。最終，黃金和比特幣之間的選擇取決於投資者的風險偏好和投資期限。黃金提供穩定的長期價值，而比特幣提供高增長潛力。