黃金價格預測：黃金/美元歷史上首次突破2700美元，接下來呢？

• 黃金價格位於2700美元上方的歷史高點，等待美聯儲講話帶來新的推力
• 美元在特朗普可能獲勝的樂觀情緒推動下盤整本周漲幅。
• 日線相對強弱指數（RSI）接近超買區域，但黃金買家尚未準備放棄。

週五亞市，黃金價格位於2,700美元以上的歷史最高水準，中國的刺激樂觀情緒和美元（USD）的廣泛回調帶動了最新的上揚。現在的焦點轉向中東地緣政治的最新進展和美聯儲的講話，以進一步推動交易。

金價關注中東緊張局勢和美聯儲講話

週五亞市盤中，美元兌六大主要對手貨幣從兩個多月高位回落，因市場對共和黨提名人唐納德-特朗普將贏得2024年美國總統大選的樂觀情緒使美元在近期上揚後買家暫緩出手。特朗普的財政和貿易政策被認為會引發通脹，利好美元。

除此之外，由於喜憂參半的中國經濟增長和活動數據加上中國人民銀行的聲明重新點燃了刺激經濟的希望，市場情緒改善。市場樂觀情緒的重燃也削弱了美元作為避險貨幣的吸引力。

因此，黃金價格獲得了雙重提振，首先是美元廣泛回調，其次是中國進一步降息的預期。中國央行行長潘功勝表示，"根據市場流動性情況，年底前存款準備金率可能進一步下調0.25至0.5個百分點"。

他指出，"公開市場7天期逆回購操作利率將下調0.2個百分點。"他補充說，"預計貸款市場最優惠利率（LPR）也可能下跌0.2-0.25個百分點。"低利率制度時期往往有利於無息黃金。

歐洲央行（ECB）週四今年第三次下調了關鍵政策利率，但並未就利率前景提供任何前瞻性指引。不過，四位接近此事的消息人士告訴路透社，除非經濟或通貨膨脹數據在未來幾周出現轉機，否則12月份第四次降息的可能性很大。

與此同時，美國商務部人口普查局週四表示，美國9月份零售業銷售增長0.4%，而8月份的增幅為0.1%，未作修正。強勁的美國數據表明經濟前景強勁，但這未能改變美國聯邦儲備委員會（美聯儲）11月份降息25個基點（bps）的可能性。目前市場對美聯儲下月採取這一舉措的可能性定價為93%。

此外，在伊朗和以色列之間地緣政治緊張局勢升級的情況下，黃金價格發現了新的避風港需求。在以色列外交部長週四證實哈馬斯領導人葉海亞-辛瓦爾（Yahya Sinwar）被殺後，伊朗支持的激進組織真主党表示將升級與以色列的戰爭。

展望未來，黃金價格能否進一步上揚，仍需關注美聯儲幾位決策者的講話和中東地區的緊張局勢。週末的資金流動也可能對黃金價格的波動起到一定的推動作用。

黃金價格技術分析：日圖

黃金價格在週四測試了 2,700 美元，並在週五亞市攻破後者，延續了上行突破 2,670 美元關鍵阻力位的勢頭。

目前，14 天相對強弱指數（RSI）在 70 附近的超買區域徘徊，表明在修正開始之前，金價仍有一定的上行空間。

如果黃金買方能夠守住 2700 美元的整數水準，那麼對 2750 美元心理關口的考驗將不可避免。

下行方面，短期支持位在盤中低點 2692 美元，跌破該位後不排除跌向之前的阻力位 2670 美元。

跌破該水準後，賣方將面臨關鍵的 21 日均線（SMA）支撐位 2,653 美元。

黃金常見問題

為什麼人們要投資黃金？

黃金在人類歷史上扮演著重要角色，因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前，除了其光澤和珠寶用途外，貴金屬還被廣泛視為避險資產，這意味著在動盪時期，黃金被視為一種良好的投資。由於黃金不依賴於任何特定的發行人或政府，因此也被廣泛視為對沖通貨膨脹和貨幣貶值的工具。

誰購買黃金最多？

中央銀行是最大的黃金持有者。為了在動盪時期支持本國貨幣，央行傾向於將儲備多樣化並購買黃金，以提高經濟和貨幣的可感知強度。高黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。世界黃金協會的數據顯示，2022 年各國央行的黃金儲備增加了 1136 噸，價值約 700 億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的中央銀行正在迅速增加黃金儲備。

黃金與其他資產的相關性如何？

黃金與美元和美國國債呈逆向關係，它們都是主要的儲備和避險資產。當美元貶值時，黃金往往會上漲，使投資者和中央銀行能夠在動盪時期分散資產。黃金還與風險資產成反比。股市上漲往往會削弱黃金價格，而風險較高市場的拋售往往有利於貴金屬。

黃金價格取決於什麼？

黃金價格會受多種因素影響。地緣政治不穩定或對經濟深度衰退的擔憂，都會因黃金的避險地位而使其價格迅速攀升。作為一種無收益的資產，黃金往往會隨著利率下降而上漲，而貨幣成本上升通常會拖累黃金。不過，由於黃金是以美元（黃金/美元）計價的，因此大多數走勢取決於美元（USD）的表現。強勢美元傾向於控制黃金價格，而弱勢美元則可能推高黃金價格。