週二,在中東地緣政治緊張局勢升級的背景下,黃金價格反彈逾1%,並結束過去兩天的跌勢。伊朗向以色列發射彈道飛彈,增加了該地區爆發全面戰爭的風險,助推了對傳統避險資產黃金的需求。儘管如此,聯準會(Fed)採取更激進的寬鬆政策的前景不斷減弱,這使得多頭不敢積極押注零收益資產金價。
此外,在顯示美國勞動市場具有活力的數據支撐下,一些美元(USD)跟風買盤進一步抑制了金價的漲幅。儘管如此,黃金/美元仍距離上週觸及的歷史高點不遠,基本面背景也有利於多頭。投資者現在期待美國發布的 美國ADP就業人數變化能帶來一些推動力,不過焦點仍然是周五的非農就業人數報告。
從技術角度來看,隔夜的強勁上揚短期上升通道阻力突破水準2625-2624美元附近更為強勁,反轉為支撐。上述區域現在應該是一個關鍵樞軸水平,如果明確下跌突破該水平,可能會引發一些技術性賣盤。隨後的下跌可能會打壓黃金價格跌破 2,600 美元標誌,跌至下一個相關支撐位 2,560 美元附近,然後跌至 2,535-2,530 美元區域。
另一方面,2,672-2,673 美元區域可能構成阻力。 ,然後是上週觸及的歷史高點 2,685-2,686 美元區域,然後是 2,700 美元關口,如果突破該關口,看漲交易者將測試新的觸發點,並為延續已確立個多月的上升趨勢創造條件。
黃金在人類歷史上扮演著重要角色,因為黃金被廣泛用作價值儲存和溝通媒介。目前,除了黃金光澤引人和珠寶用途外,貴金屬還被廣泛視為避險資產,這意味著在動盪時期,黃金被視為一種良好的投資。由於黃金不依賴任何特定的發行機構或政府,因此也被普遍視為對沖通貨膨脹和貨幣貶值的工具。
中央銀行是最大的黃金持有者。為了在動盪時期支持本幣,央行傾向於將儲備多樣化併購買黃金,以提高經濟和貨幣的可衡量強度。大規模黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。世界黃金協會的數據顯示,2022 年各國央行的黃金儲備增加了 1,136 噸,相當約 700 億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的中央銀行正迅速增加黃金儲備。
黃金與美元、美國公債有反向關係,黃金、美元和美國國債都是主要的儲備和避險資產。當美元貶值時,黃金往往會上漲,使投資者和中央銀行在動盪時期分散資產風險。黃金也與風險資產成反比。股市上漲往往打壓黃金價格,而風險較大市場出現拋售後往往有利於黃金。
黃金價格會受多種因素影響。地緣政治不穩定或市場擔憂經濟深度衰退,都會因黃金的避險地位而使金價價格迅速攀升。作為一種零收益資產,黃金往往會隨著利率降低而上漲,而貨幣成本上升通常會拖累黃金。不過,由於黃金是以美元(XAU/USD)計價的,因此黃金大多走勢取決於美元表現。強勢美元傾向打壓黃金價格,而弱勢美元則可能推升黃金價格。