週一,在美元走軟的支撐下,金價(XAU/USD)創下歷史新高。聯準會(Fed)貨幣啟動寬鬆週期和今年將推出更大幅度降息的預期可能會支撐零收益資產金價。此外,中東地緣政治緊張局勢的加劇可能會導致新的避險資產配置,例如黃金。
展望未來,交易商將密切關注週一稍後公佈的美國採購經理人指數初值。然而,若美國採購經理人指數強於預期,可能會提振美元並拖累以美元計價的金價。
金價當天走高。由於金價在關鍵的 100 天指數移動均線(EMA)上方獲得良好支撐,因此日圖顯示貴金屬維持強勁的看漲趨勢。然而,14 天相對強弱指標處於 70.50 附近,處在中線上方,顯示相對強弱指標處於超買狀態。這表明,在為近期金價上漲進行定位之前,不能排除進一步盤整的可能性。
黃金接近歷史高點 2625 美元附近的主要阻力區。如果明確突破這一水平,則可能為邁向 2,700 美元的心理價位鋪平道路。
另一方面,第一個下行目標位於 2,600 美元整數位。如果突破這一水平,則可能向下回落至阻力位反轉後的支撐位 2560 美元。接下來的支撐位於 2485 美元,即 9 月 6 日的低點。
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黃金在人類歷史上扮演著重要角色,因為黃金被廣泛用作價值儲存和溝通媒介。目前,除了黃金光澤引人和珠寶用途外,貴金屬還被廣泛視為避險資產,這意味著在動盪時期,黃金被視為一種良好的投資。由於黃金不依賴任何特定的發行機構或政府,因此也被普遍視為對沖通貨膨脹和貨幣貶值的工具。
中央銀行是最大的黃金持有者。為了在動盪時期支持本幣,央行傾向於將儲備多樣化併購買黃金,以提高經濟和貨幣的可衡量強度。大規模黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。世界黃金協會的數據顯示,2022 年各國央行的黃金儲備增加了 1,136 噸,相當約 700 億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的中央銀行正迅速增加黃金儲備。
黃金與美元、美國公債有反向關係,黃金、美元和美國國債都是主要的儲備和避險資產。當美元貶值時,黃金往往會上漲,使投資者和中央銀行在動盪時期分散資產風險。黃金也與風險資產成反比。股市上漲往往打壓黃金價格,而風險較大市場出現拋售後往往有利於黃金。
黃金價格會受多種因素影響。地緣政治不穩定或市場擔憂經濟深度衰退,都會因黃金的避險地位而使金價價格迅速攀升。作為一種零收益資產,黃金往往會隨著利率降低而上漲,而貨幣成本上升通常會拖累黃金。不過,由於黃金是以美元(XAU/USD)計價的,因此黃金大多走勢取決於美元表現。強勢美元傾向打壓黃金價格,而弱勢美元則可能推升黃金價格。