全球市場漲瘋了、中國「國家隊」出手！非農絕對有趣，黃金等着衝擊2400

FX168財經報社(歐洲)訊 全球股市週五(7月5日)觸及新的歷史高點，對美國降息的樂觀情緒支撐市場情緒，預計非農報告將顯示招聘有所放緩。隨着工黨在英國大選中大獲全勝，英鎊創下四年來最長的連漲紀錄。歐元在本週末的法國大選前觸及三週高點。

全球股市再創新高

一系列疲軟的美國經濟數據重新點燃市場對美聯儲最快將在9月開始降息的希望，推動MSCI公司的全球指數漲至歷史新高。

歐洲股市連續第三天上漲。歐洲市場的焦點迅速從英國大選轉移到週日的法國第二輪選舉。上個月宣佈大選後法國股票被大幅拋售，現在已經恢復了一些失地。歐元因對美國降息的重新猜測而受益。

英國大選結果公佈後，倫敦的富時100指數在開盤時上漲0.38%。英國10年期政府債券收益率下降3個基點至4.17%，大致與其他歐洲市場一致，英鎊上漲至約1.2779美元。

「壓倒性的勝利提供了股市在日益動盪的世界中所需的那種清晰和穩定，」Abrdn發達市場股票主管Ben Ritchie說。

美國期貨則表明華爾街在週四假期後將穩步開盤。在美國7月4日假期後的第二天，交易清淡，但預計在6月美國非農就業報告發布後會有所回升。

特斯拉公司在美國盤前上漲，連續七天上漲，使市值增加約2000億美元，有望在2024年轉爲正值。

在亞洲，日本東證指數週五早盤短暫觸及另一紀錄高位，週四交易時段已超越1989年創下的歷史高點。

中國「國家隊」出手

由於投資者情緒在本月關鍵政策會議（三中全會）前繼續減弱，中國股市已連續七週下跌——爲2012年初以來最長連跌紀錄。

在中國股市跌破關鍵心理水平後，一些受到中國主權財富基金青睞的ETF資金流入激增。週五，華泰-鬆橋ETF的成交量躍升至三個月平均成交量的190%左右，基準指數一度收窄1.3%的跌幅，收盤時跌幅僅爲0.4%。

據彭博社的計算，過去兩週，中央匯金投資有限責任公司在市場暴跌期間購買的四隻ETF日流入量比今年平均水平增加了一倍多。6月21日，上證綜合指數自今年3月以來首次收於3000點以下，隨後出現了更爲活躍的買盤。

不過，過去兩週的淨流入規模遠小於今年早些時候國有基金的購買規模，而且這些購買對遏制市場持續低迷的作用微乎其微。

美國疲弱數據強化降息押注

LPL Financial首席全球策略師Quincy Krosby表示：「鑑於經濟背景降溫的其他證據——美國ISM製造業PMI和ISM服務業PMI報告走弱——就業報告對美聯儲尋找降息理由越來越重要。」

蘇黎世保險集團首席市場策略師Guy Miller表示：「我們正處於市場的夏季假期甜蜜點，投資者關注大經濟體的通脹目標下降。」

「這與美國較弱的數據相結合，對通脹前景有利，這意味着降息再次成爲可能，」他說。

加密貨幣崩了

與股市的積極態度形成對比的是，比特幣跌至自2月以來的最低水平，連續第四個交易日下跌，成爲更廣泛的加密貨幣拋售的一部分。加密貨幣投機者目前面臨一系列挑戰，包括對美國比特幣交易所交易基金需求的減弱以及政府出售扣押代幣的跡象。與此同時，與加密貨幣相關的股票下跌。

英法大選刺激貨幣

在英國，股票和政府債券上漲，英鎊連續第七天走強，因爲工黨在大選中大獲全勝，基爾·斯塔默(Keir Starmer)的政黨贏得650個席位中的412個，獲得了履行加強經濟穩定承諾的明確授權。

「在全球不確定性加劇之際，一個明確的多數席位可能會爲英國政治格局帶來急需的穩定，」摩根大通私人銀行全球外匯策略主管Samuel Zief表示。他說，這「可能會給英鎊帶來一些提振。」

歐元上漲至1.0825美元，因爲民調顯示法國極右翼國民黨將在週日的議會選舉中未能獲得絕對多數。由於顯示勒龐(Marine Le Pen)的國民聯盟黨在週末的第二輪選舉中將可能無法獲得絕對多數，法國CAC40指數也連續第三天上漲。

MUFG分析師Michael Wan表示：「如果民調最終證明準確，這將意味着更極端的財政擴張和移民限制政策不太可能通過。」

儘管如此，無論哪個政黨在法國議會選舉中獲勝，一些投資者押注這標誌着該國股票和債券市場更加動盪時期的開始。自上月提前選舉被宣佈以來，法國CAC 40指數一直是主要歐洲股票指數中表現最差的，而在拋售高峯期，一項債券市場風險指標飆升至主權債務危機以來的最高水平。

市場聚焦美國非農

美元指數連續第四天下滑，而美債收益率小幅下降，交易員等待就業報告的公佈，將於香港時間週五晚間20:30公佈。

根據彭博調查的中值估計，6月非農就業人數可能增加19萬人，招聘速度較上月有所放緩。平均時薪同比可能增長3.9%，爲三年來最低。失業率預計保持在4%，爲兩年多來的最高水平。

根據路透社對經濟學家的調查，非農就業人數上月可能增加了19萬人，此前5月份激增27.2萬人。過去12個月中，平均每月新增就業約23萬人。

蘇黎世的Miller指出，最近的就業數據有所減弱，他表示，較預期疲軟的就業數據將支持美聯儲在9月份降息的理由。

歐洲數字財富管理公司Moneyfarm首席投資官Richard Flax表示：「美國的數據將非常有趣，原因有兩點——你會看到勞動力市場有放緩的跡象，而市場目前似乎已經泰然自若，因爲這確實增加了寬鬆貨幣政策的可能性。」

日元對美元連續第二天走強，進一步從週三創下的自1986年以來最低水平反彈。中國央行採取進一步措施，表示通過與貸方的協議，目前有「數千億」元的政府債券可供出售，以冷卻創紀錄的反彈。

大宗商品，黃金上漲0.3%，至2,363.25美元，預計將連續第二週上漲。KCM Trade的首席市場分析師Tim Waterer表示：「黃金本週表現良好，這得益於一些疲軟的美國宏觀數據。」

「如果就業數據低於預期，我預計投資者將進一步看好美聯儲在9月份可能降息，這可能使黃金再次衝擊2400美元水平，」Waterer表示，「黃金在2300美元以上的盤整模式爲未來價格的進一步上漲奠定了基礎，一旦我們最終進入低利率環境，這將有利於金價上漲。」

油價則有望連續第四周上漲。由於美國原油庫存意外大幅下降，表明在美國夏季駕駛季節開始時需求旺盛，布倫特原油期貨持穩在每桶87美元以上。