黃金(XAU/USD)周四上漲,交投於2350美元附近,此前美國公布了一系列疲軟數據,美聯儲(FED)主席傑羅姆-鮑威爾(Jerome Powell)也改變了基調,這增加了市場對美聯儲將比之前預期的更早降息的押註。由於黃金是無息資產,這一舉措將使黃金作為投資品更具吸引力。
也有可能是長期投資者一直在積累黃金,準備迎接新一輪的反彈,因為地緣政治和宏觀因素都有利於貴金屬的長期走勢。
黃金已成功收於 50 日簡單移動平均線(SMA)上方,該均線已連續數日封住了黃金的漲幅。從技術角度看,這進一步增強了黃金的前景。
美國疲軟的數據表明世界最大經濟體正在降溫,黃金因此反彈走高。這表明通脹將更快下降,美聯儲更有可能降息。反過來,較低的利率又使黃金作為投資品更具吸引力,因為它們降低了持有無息資產的機會成本。
疲軟的美國數據包括周三公布的美國ISM服務業采購經理人指數(PMI),該指數顯示服務業增長放緩。這一點尤為重要,因為該行業一直是推動通脹的主要因素。6 月份的讀數從 5 月份的 53.8 降至 48.8,遠低於 52.5 的一致預期。盡管服務業支付價格部分仍處於擴張區間,為 56.3,但仍低於 5 月份的 58.1。
美國就業數據也不盡如人意。截至 6 月 29 日的一周,美國初請失業金人數增加 23.8 萬人,高於預期的 23.5 萬人和前一周的 23.3 萬人。續請失業金人數為 185.8 萬人,創 2021 年 11 月以來新高。衡量新增私營企業雇員人數的 ADP 就業變化顯示,6 月份就業人數增加了 15 萬人,低於 5 月份的數字和經濟學家預測的 16 萬人。
美聯儲(Fed)6 月份的會議紀要保持了依賴數據的中性基調。美聯儲表示,在按下降息按鈕之前,希望看到通脹率(仍為 2.7%,最近的數據顯示已降至 2.6%)取得更多進展,以及經濟數據總體走弱。在此之前,鮑威爾主席在辛特拉發表了講話,他對通脹回落表示更加樂觀,盡管他仍然表示在做出降息決定之前需要更多的數據。
降低利率的預期對黃金是利好的,因為它降低了持有無息資產的機會成本。
黃金因更廣泛的地緣政治和宏觀因素而進一步上漲。
中東和烏克蘭持續不斷的沖突以及歐洲政治的右傾化,使越來越多的投資者選擇將財富儲存在黃金中。
在美國,最高法院決定給予美國前總統唐納德-特朗普部分豁免權,因為他被指控在 2020 年競選失敗後煽動起義,再加上喬-拜登總統是否適合擔任總統存在疑問,這些都增加了特朗普第二次擔任總統的可能性--這將進一步破壞全球安全並增加對黃金的需求。
最後,金磚國家貿易集團的擴大及其所表達的全球貿易去美元化的目標也增加了對黃金的需求,因為黃金被視為被拒絕進入美元市場的國家最現實的替代品。
黃金突破並收於 50 日均線上方,表明其技術面出現重大看漲轉變。
這使看似即將完成的頭肩頂(H&S)形態進一步失效。
黃金現在可能會升至 2,369 美元的水平(6 月 21 日的高點)。之後的下一個目標是 6 月 7 日的高點 2,388 美元。
另外,盡管頭肩頂形態無效,但形成更復雜頂部形態的可能性仍然較小。如果位於 2,279 美元的妥協頂部形態頸線被突破,那麽接下來仍有可能出現反轉走低,保守的目標位是 2,171 美元,即形態高度外推走低的 0.618 比率。
目前,短期和中期趨勢都是橫盤整理。長期來看,黃金仍處於上升趨勢中。
美國供應管理協會(Institute for Supply Management,簡稱ISM)公布的ISM非製造業指數(ISM Non-Manufacturing)是衡量美國非製造業部門經營狀況。盡管非製造業在整個經濟中占有主要部分,但是由於非製造業數據具有周期性並且容易預測,因此對市場的影響力有限。然而,鑒於其在CPI中占有較大一部分,因此數據能揭示經濟增長和通脹壓力的內部情況。非製造業數據有10個子指數,商業活動被認為是最要的部分。其它9個指標是∶新訂單、交貨、就業、庫存、物價、未交貨訂單、新出口訂單、進口和未來信心。非製造業數據基於對采購和供應者的抽樣調查,用50%作為看好與看淡的中線,當數據大於50將利好(或可看多)美元,反之看淡美元。
閱讀更多上次發布時間: 周三 7月 03, 2024 14:00 GMT
頻率: 每月
實際值: 48.8
預期值: 52.5
前值: 53.8
來源: Institute for Supply Management
美國供應管理學會(ISM)的服務業采購經理人指數(PMI)揭示了美國服務業目前的狀況,而服務業歷來是美國GDP的主要貢獻者。高於50的數字表明服務業的經濟活動有所擴張。強於預期的數據通常有助於美元對其競爭對手聚集力量。除了總體PMI,就業指數和支付價格指數也受到投資者的密切關註,因為它們提供了有關勞動力市場和通脹狀況的有用信息。