全球大狂歡、中國再成局外人！日元又暴跌、黃金直逼2350 今日兩大風險

FX168財經報社(亞太)訊 週三(7月3日)全球股市普遍上漲，此前美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾的評論加強市場對美國降息的預期，同時也暫時抑制了最近國債收益率和美元的上漲勢頭。不過日元仍在測試當局的耐心，兌美元刷新38年低點。黃金則持續拉昇逼近2350美元。

全球市場又瘋狂

MSCI全球股市指數上漲0.2%，創下新的紀錄高點。全球MSCI指數顯示，發達市場和新興市場均創下歷史新高，顯示出對股市普遍積極的情緒。

歐洲股市上漲，跟隨標準普爾500指數創下歷史新高。

週三歐洲的日程安排較少，但焦點集中在英國週四的全國大選和法國議會選舉週日的第二輪投票上。

在英國大選前夕，政治局勢仍然備受關注。儘管英國的選舉對市場影響較小——民調顯示反對黨工黨有望獲勝——但法國政治局勢近幾周引發了劇烈波動。

在法國，隨着反國民集會黨力圖阻止瑪麗·勒龐的極右翼團體在週日的立法最終投票中獲得絕對多數，法國CAC 40指數上漲超過1%。歐洲區域的Stoxx 600指數上漲0.7%，主要受科技股的帶動。

法國政壇衝擊

然而，最近的歐洲政治動盪給股市的積極視角帶來了風險。數據顯示，隨着法國的突發大選震動市場，對衝基金大量拋售該地區的股票。高盛集團的大宗經紀部門說，這是由於多頭頭寸平倉和空頭頭寸增加的數量大致相同。

高盛指出，歐洲在6月份全球範圍內經歷了最大的超配頭寸減少，逆轉了5月份的購買趨勢。基金在這一時期削減了對金融股的持倉，特別是銀行股，該行業的淨賣出量是自2021年11月以來最大的。#法國選舉#

鮑威爾鴿派刺激人氣

投資者對美國降息持樂觀態度，此前美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾表示通脹正在逐步走低。

鮑威爾主席承認，美聯儲在降低通脹方面取得了「相當大的進展」，但強調官員們需要更多證據才能降息。美元和美國國債的表現變化不大。

「鮑威爾的態度有所改變，」State Street全球市場首席宏觀策略師Michael Metcalfe表示，「最近的通脹數據令人鼓舞。認爲通脹沒有預期的那麼頑固，並且可能會得到一些政策支持，這是令人鼓舞的。」

交易員目前預計美聯儲將在9月份降息的概率爲69%，並預計今年可能會有兩次降息。這與年初預期的超過150個基點的寬鬆政策形成了鮮明對比，但與幾個月前投資者認爲全年不會出現任何降息的情況相比，已經有了顯著提升，即使這不是他們的基本預期。

美股關注兩大就業數據

美國股市期貨在7月4日假期即將來臨之際保持穩定。標準普爾500指數週二首次收於5500點以上，今年已創下32個歷史新高。納斯達克100指數也創下歷史新高，首次收於20000點以上。

蘇黎世保險公司的首席市場策略師Guy Miller表示：「目前，美國股市的勢頭依然強勁，通脹有所下降，美聯儲9月降息的可能性增加，這些都足以維持市場的上漲。」

標準普爾500指數從2022年10月的收盤低點以來增加超過16萬億美元的市值，得益於穩健的盈利、人工智能的熱潮以及利率預期下降。

美國週四休市並在週三早些時候提前閉市。投資者還在評估顯示美國勞動力市場緊張的數據，將關注週三晚些時候的美國初請失業金和ADP就業數據，以獲取更多政策前景的線索。

市場還在爲即將到來的美國非農就業報告做準備。經濟學家預計，報告將顯示6月份新增員工約19萬人，失業率可能保持在4%左右。

蘇黎世保險公司的Miller表示：「明顯跡象表明，美國經濟和勞動市場正在放緩，這將在週五的就業數據中得到確認，爲美聯儲9月降息鋪平道路。」

與此同時，週三亞洲股市延續自5月以來的最長上漲週期。日本股市上漲，主要指數目前距離創紀錄的最高點不到1%。

然而，中國內地藍籌股成爲一個例外，下跌0.24%，中國人民幣兌美元跌至七個月低點。

中國的數據顯示，該國的服務業活動在六月份擴張速度放緩，信心指數創下四年低點，新訂單增長放緩。

日元又刷新38年低點

匯市方面，日元稍微平靜，儘管兌美元仍升至161.94日元的38年新高位。今年以來，由於美國和日本之間利率差距較大，日元已經下跌超過12%。

交易員一直在尋找日本政府是否會在貨幣市場干預的跡象，一些分析師認爲，設立干預閾值可能比當前水平更高。

日本當局本週在日元問題上基本保持沉默，財務大臣鈴木俊一(Shunichi Suzuki)週二僅表示正密切關注日元走勢。他沒有重複經常使用的警告，即隨時準備採取行動。

「我們懷疑在164-165水平周圍的干預威脅已經減弱，」新加坡TD證券的宏觀策略師Alex Loo表示。

「目前，外匯市場正在挑戰日本當局。你確實感覺到，在日本政策制定者做出迴應之前，市場將繼續推高美元/日元，」道富環球投資管理公司宏觀策略主管Michelle Metcalfe表示。

一些人猜測，日本當局可能在週四採取行動，屆時美國假期導致的流動性稀薄將加劇市場波動。

分析師還指出，特朗普再次當選總統的可能性增加，這對日元產生了影響，因爲特朗普的政策被視爲可能導致美國債券收益率上升，而美元兌日元匯率往往會跟隨這一趨勢。

在商品市場上，原油價格因美國原油庫存大幅減少的跡象而上漲至接近兩個月的高點。據知情人士透露，美國石油協會報告稱，上週原油庫存減少920萬桶。如果這一數據在週三晚些時候的官方數據中得到確認，將是自今年1月以來最大的減少量。

在連續三日窄幅震盪後，現貨黃金似乎試圖擺脫這一趨勢，短線迅速拉昇逼近2350美元，日內一度漲超20美元。#黃金技術分析#

ActivTrades的高級分析師Ricardo Evangelista表示：「今天的價格上漲與美元走軟有關，這是因爲美聯儲主席在公開場合承認，美國的通脹最終開始朝着正確的方向發展。」