【Kitco黃金調查】暴跌後華爾街放棄黃金，散戶樂觀情緒或暗示黃金將遭拋售

24K99訊 本週，貴金屬市場將所有戲劇性事件都留到了大結局。本週現貨黃金開盤價爲2,325.26美元/盎司，前四天大部分時間都在25美元/盎司的相對窄幅區間內交易。

歐洲央行和加拿大央行預計將降息25個基點，現貨金價最終在週五午夜後創下每週高點2,386.75美元/盎司。

北美交易員週四晚上入睡時，預計週五上午的非農就業報告將成爲本週黃金市場的焦點。但中國人民銀行(PBoC)在凌晨搶走了風頭，於美國東部時間凌晨4點宣佈，他們已於5月份打破了18個月以來的主權黃金購買記錄，並導致金屬價格跌破多個支撐位，因爲算法止損訂單迅速連續成交。

現貨黃金價格急劇下跌，從凌晨4點前的2,373.85美元/盎司跌至僅一小時後的2,343.68美元/盎司，大部分波動發生在幾分鐘內。

隨後，在早上8:30發佈出人意料的強勁美國就業報告之前，黃金交易價爲2,333.42美元/盎司，這進一步推低了金價，因爲市場認識到美聯儲在短期內降息的理由將更加渺茫。由於當時金價已下跌逾40美元/盎司，非農就業數據將黃金一路推低至2,300美元/盎司左右的支撐位。

週五的交易中，金價多次從2,300美元/盎司的水平反彈，但最終在美國東部時間下午2:40後不久突破支撐位。

Kitco News最新的每週黃金調查顯示，大多數行業專家對黃金的短期前景持懷疑態度，而大多數散戶交易商則認爲未來一週黃金將上漲，儘管大多數人是在週五上午投票的。

「週末前，有兩股力量推動黃金價格創下一個月新低，」Bannockburn Global Forex董事總經理Marc Chandler表示，「第一股力量，也是最先引起關注的，是儘管上個月中國儲備的美元價值有所增長，但18個月來首次沒有增加黃金儲備。第二股力量，更是雪上加霜，美國就業數據強於預期，導致美國利率和美元上漲。」

「現貨市場跌破2300美元/盎司，目標價位爲5月低點2277美元/盎司附近，」Chandler補充道，「跌破2270美元/盎司區域，黃金可能跌至2220美元/盎司區域。」

Forexlive.com外匯策略主管Adam Button表示：「中國今天像GME一樣對黃金多頭構成了打擊。」 Button認爲黃金還會進一步下跌。「這則關於中國的新聞很糟糕，」他補充道。

Barchart.com高級市場分析師Darin Newsom表示，未來幾天金價可能會走低。

Newsom表示：「雖然我沒有對週五上午的飆升做出任何解讀，這是對美國月度就業數據這一喜劇性消息的下意識反應，但8月黃金在周線圖上仍處於中期下行趨勢。該合約的短期日線圖也顯示出下行趨勢，這一趨勢在過去一週並未完全結束。很大程度上取決於週五的收盤價，儘管週五的初步反應是8月黃金跌破了之前的4天低點2,334.80美元/盎司。現在我們將看看是否有任何賣單在該關口下方等待。」

《VRMetals/ResourceLetter》出版商Mark Leibovit表示：「由於市場暫時轉向下跌，我們配置了反向黃金和白銀ETF作爲對衝手段。」

Forex.com高級市場策略師James Stanley表示：「我堅持上漲，因爲周線圖上支撐結構仍然存在。本週前四天，黃金一直保持相當強勢，直到在2378遇到阻力。」

Stanley補充道：「我認爲中國黃金儲備的驅動因素可能是一個陷阱，而且我也不認爲美聯儲下週會表現得過於強硬。」

SIA Wealth Management首席市場策略師Colin Cieszynski正在衡量就業報告在下週美聯儲利率決定之前的影響。

「美國就業數據表明美聯儲降息的可能性較小，」他說，「他們下週降息的可能性較小，而且他們確實面臨着不降息的壓力。這支撐了美元，尤其是在加拿大和歐洲降息的一週。」

Cieszynski表示，這也將對美元和金價產生重大影響。

「這在短期內對美元來說是順風，對黃金和其他大宗商品來說則是一個逆風，」Cieszynski說道，「現在，所有以美元計價的商品都面臨着逆風，因爲這可能會在短期內略微提振美元。」

Cieszynski表示，除了令人驚訝的整體數字之外，就業報告中最重要的部分是其通脹數據。

「最重要的部分實際上是工資通脹再次上升，」Cieszynski說道，「我認爲很多人都希望美聯儲可能在7月發出降息信號，但也許……9月。今年仍有可能降息兩次，分別在9月和12月，一次在選舉前，一次在選舉後。」

Cieszynski表示，黃金價格的下跌可能會相當劇烈，因爲其上漲幾乎沒有明顯的支撐區域。「黃金突破了2,160美元/盎司，然後迅速漲至2,400美元/盎司，因此支撐位在2,280美元/盎司左右，2,285美元/盎司左右，如果跌破該支撐位，則將回到2,125美元/盎司或2,150美元/盎司。」

本週，18位華爾街分析師參與了Kitco News黃金調查，在週五黃金價格暴跌之後，很少有分析師對近期黃金價格持樂觀態度。只有2位專家（佔11%）預計下週黃金價格將上漲。11位分析師（佔61%）預測價格將下跌，其餘5位（佔總數的28%）認爲未來一週黃金價格將呈橫盤整理趨勢。

與此同時，在Kitco的在線調查中，共有184人蔘與投票，其中普通投資者對「之前」的市場持相對樂觀的態度。107名散戶交易員（佔58%）預計下週金價將上漲，這一比例與上週相同。另有33名（佔18%）預計金價將下跌，而44名受訪者（佔剩餘的24%）認爲未來一週金價將橫盤整理。

（圖片來源：Kitco）

下週將關注週三上午美國5月CPI公佈，下午美聯儲將公佈貨幣政策決議。

週四，市場將關注美國5月份PPI數據和每週失業救濟申請數據，日本央行將於晚間公佈其貨幣政策決定。週五上午將公佈密歇根大學消費者信心指數初值。

Adrian DayAsset Management總裁Adrian Day是少數相信金價下週可能反彈的人之一。

「週五美國就業報告公佈後，黃金下跌有些過頭了，表明一些持幣者過於緊張，」Day表示。「令人擔憂的是，就業報告推遲了美聯儲降息的前景，但沒有人預料到下週的會議會降息；9月是美聯儲普遍預期最早降息的月份。時不時地會發生很多事情。」

「此外，美國和美聯儲並不是唯一的選擇，」他補充道，「歐洲央行和加拿大央行在過去幾周都降息了，還有其他幾家小型央行也降息了。全球趨勢肯定是降息。」

Day表示，儘管黃金可能會從今天的拋售中看到一些後續走勢，但他認爲這隻會持續一兩天，而且幅度不大。「到本週末，我預計黃金將再次上漲。」

Phoenix期貨和期權公司總裁Kevin Grady正在關注週五隔夜大幅拋售後的市場動態。

「當市場暴跌到那種程度時，一天剩下的時間就不再是新聞了，」他說，「一天剩下的時間都是人們觸及止損點，在那個市場，它進入了人們清算的節奏。所以當你作爲一名交易員進入一天，你看到人們在清算頭寸，這就會改變這一天。人們在想，市場下還有更多的止損點嗎？我們觸及了所有的止損點了嗎？買盤從哪裏來的？」

「作爲一名交易員，這就是我要尋找的東西，」 Grady說。「我記得自己在交易大廳裏站了好幾年，這就是我要尋找的東西。止損點在哪裏？市場拋售……還在繼續嗎？當你看到市場再次下跌，而且沒有繼續下跌，並且出現強勁買盤時，是誰在做這種強勁買盤？買盤來自哪裏？」

Grady表示，非農就業報告進一步加劇了本已下滑的市場，但很快所有人的目光都會轉向下週的數據。

「讓我們看看CPI會是什麼樣子，」他說，「我認爲這對我們來說是關鍵。我們必須拭目以待。」

他還非常感興趣美聯儲主席鮑威爾在下週FOMC會議後新聞發佈會上會發表什麼言論。

「沒有人預測利率會有任何變動，但關鍵在於措辭和點圖，」 Grady說，「每個人都想知道，這些人的預測是什麼，以及會降息多少次，或者會不會降息？你看到歐洲央行本週降息了。我仍然認爲通脹很嚴重。所有涉及到的東西，每個人，食品、租金、教育、保險，任何這些價格。通脹率至少在大多數指標上爲 15%，我認爲這些人已經看到了這一點。」

Grady表示，他認爲美聯儲決定咬緊牙關，將通脹目標提高到2%以上的可能性越來越大。

「我不知道這些人是否會在某個時候開始將他們的目標提高一點，並說，我們的目標不再是2%，我們可能會說是3%。我認爲這個討論正在被討論，我認爲必須進行討論，因爲現在，我認爲降息是不明智的。我只是認爲沒有必要，但他們處境真的很艱難，因爲他們承擔的所有債務都支付着高昂的利率，尤其是如果歐洲央行降息，全世界都會涌入利率爲5.2%的美國國債。」

Grady表示，美聯儲在某個時候需要採取行動。「我們支撐着世界，我們還要繼續爲我們的債務支付高昂的費用來維持我們的經濟嗎？」他問道，「這就是爲什麼我認爲這些人真的陷入了困境。」

格雷迪總結道：「我認爲他們願意[降息]，但我認爲他們能夠降低利率的唯一方法就是，如果他們說，我們的目標稍微提高一點，我們可能會降到3%。」

Blue Line Futures市場策略主管Phillip Streible表示：「黃金的走勢圖看起來確實很弱，這並不奇怪。如果你正在尋找金屬投資機會，那麼銅和銀的基本面更好。黃金投資者現在應該稍事休息。」

Moor Analytics創始人Michael Moor表示：「我們可能處於更高時間範圍內的看跌修正，以對抗19001以來的上漲。」「低於24343（ 1.3點/小時）的交易帶來了122.3美元/盎司的壓力。低於24216（ 4點/小時）的交易預計會下跌60美元/盎司（ ）——我們已達到109.6美元/盎司。5月22日，我們離開了警告的輕微看跌反轉，並在5月23日離開了另一個看跌反轉。這些滾動到（Q）並且不持有。低於23642（從早上6:00開始每小時-1.2點）的良好交易應該會帶來相當大的壓力，可能持續數天。」

Zaye Capital Markets首席投資官Naeem Aslam表示：「中性。盤整，略有下行。」

Kitco高級分析師Jim Wyckoff預計下週金價將進一步下跌，「由於近期圖表受損，金價持續走低。」