澳元在改善的市場情緒下走強，儘管中國風險依然存在
- 澳元/美元在0.6400區域交易，在週一的美國時段強勁反彈。
- 分析師指出，由於對中國的依賴和可能的5月澳儲行降息，澳元仍然脆弱。
- 關鍵阻力位在0.6410附近，技術指標大多指向上行。
澳大利亞元（AUD）在週一恢復了漲勢，在美國時段升至0.6400區域，因風險情緒改善和美元（USD）普遍走弱，幫助澳元/美元擺脫近期的損失。早期的漲幅受到中國GDP樂觀情緒的推動，第一季度同比增長5.4%，超出預期。然而，反彈仍然脆弱，因為美中貿易緊張局勢持續，以及澳元作為中國需求的替代品的角色。
荷蘭國際集團（ING）策略師繼續強調，澳元作為美中貿易爭端的晴雨表仍然面臨風險，指出儘管澳儲行可能在下個月放鬆政策，但推動澳元的主要因素仍然是貿易和大宗商品的發展。在國內，澳大利亞經濟面臨全球脫鉤的壓力，預計澳儲行在5月的降息可能會限制上漲空間。
每日市場動態：金價飆升，美元下跌
- 金價在每盎司$3,319附近創下新紀錄，受到避險需求和較低國債收益率的支持。
- 特朗普指示對所有關鍵礦產進口可能徵收關稅進行調查，理由是國家安全問題。
- 中國以新的稀土出口許可進行報復，增加了對美國關鍵行業的經濟壓力。
- 中國第一季度GDP同比增長5.4%，超出預期；3月份的活動指標也超出預期。
- 中國官員表示，如果美國採取更尊重的語氣，他們願意恢復貿易談判。
- 澳元仍與美中緊張局勢相關，儘管風險偏好強勁，但限制了潛在的上漲空間。
- 預計澳儲行將在5月降息，但作為中國的替代品使得澳元容易受到外部逆風的影響。
- 美元指數（DXY）在99.70區域防守性交易，未能從樂觀的美國數據中獲得實質性收益。
技術分析：澳元/美元維持上行偏向
澳元/美元在0.64區域反彈後，顯示出看漲的技術前景。移動平均線趨同/背離（MACD）指標發出新的買入信號，而相對強弱指數（RSI）在59附近徘徊，處於中性偏正區域。支撐看漲傾向的是幾條關鍵移動平均線：10日指數移動平均線（EMA）在0.6264，10日簡單移動平均線（SMA）在0.6202，20日SMA在0.6244，以及100日SMA在0.6289——均指向上行。只有長期的200日SMA，位於0.6480，仍然向下傾斜，暗示進一步的阻力可能仍然存在。
儘管商品通道指數和隨機振盪器發出一些相互矛盾的信號——兩者均顯示中性讀數——但整體結構如果動能保持，仍然傾向於繼續上行。即時支撐位在0.6325和0.6288附近，而阻力位可見於0.6412，隨後是0.6479。
澳元 FAQs
影響澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亞儲備銀行(RBA)設定的利率水平。由於澳大利亞是一個資源豐富的國家，另一個關鍵驅動因素是其最大出口產品鐵礦石的價格。作為其最大的貿易夥伴，中國經濟的健康狀況，以及澳大利亞的通貨膨脹、經濟增長率和貿易平衡都是一個因素。市場情緒也是一個因素，即投資者是在買入高風險資產(風險偏好)還是在尋求避險(風險偏好)，風險偏好對澳元有利。
澳大利亞儲備銀行(RBA)通過設定澳大利亞各銀行相互拆借的利率水平來影響澳元(AUD)。這影響了整個經濟的利率水平。澳大利亞央行的主要目標是通過上調或下調利率來維持2-3%的穩定通脹率。與其他主要央行相比，相對較高的利率支持澳元，而相對較低的利率則支持澳元。澳大利亞央行還可以使用量化寬松和緊縮政策來影響信貸狀況，前者對澳元不利，後者對澳元有利。
中國是澳大利亞最大的貿易夥伴，因此中國經濟的健康狀況對澳元(AUD)的價值有重大影響。當中國經濟表現良好時，它會從澳大利亞購買更多的原材料、商品和服務，從而提振對澳元的需求，推高澳元的價值。當中國經濟增長速度不如預期時，情況正好相反。因此，中國經濟增長數據的正面或負面驚喜通常會對澳元及其貨幣對產生直接影響。
鐵礦石是澳大利亞最大的出口產品，根據2021年的數據，每年的出口額為1180億美元，中國是其主要出口目的地。因此，鐵礦石價格可以成為澳元的驅動因素。一般來說，如果鐵礦石價格上漲，澳元也會上漲，因為對澳元的總需求會增加。如果鐵礦石價格下跌，情況則正好相反。較高的鐵礦石價格也往往導致澳大利亞更有可能出現貿易順差，這對澳元也是有利的。
貿易帳，即一個國家出口收入與進口收入之間的差額，是影響澳元價值的另一個因素。如果澳大利亞生產受歡迎的出口產品，那麽它的貨幣將純粹從尋求購買其出口產品的外國買家創造的剩余需求中獲得價值，而不是購買進口產品的支出。因此，凈貿易余額為正會增強澳元，如果貿易余額為負則會產生相反的效果。
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