週五北美交易時段,美元/加元大幅下跌至 1.4320 附近。由於美國總統唐納德·特朗普在達沃斯世界經濟論壇(WEF)上呼籲立即降息,美元(USD)暴跌,加元對美元(USD)大幅拋售。
美元指數(DXY)明顯受到影響,創下月度新低,接近 107.45。
特朗普呼籲迅速放鬆政策,恰逢美聯儲(Fed)1 月 28-29 日首次貨幣政策會議前幾天,預計央行將維持利率在 4.25%-4.50% 的範圍內不變。
儘管投資者在短期內支撐了加元(CAD)兌美元(USD),但由於唐納德·特朗普計劃於 2 月 1 日對加拿大和墨西哥加徵 25% 的關稅,其前景仍然疲弱。特朗普在 WEF 上發表講話時對與加拿大的 4% 貿易逆差表示擔憂。
對加拿大徵收更高的關稅將提升市場對加拿大央行(BoC)進一步放鬆政策的預期,預計該行將於週三降息 25 個基點(bps)至 3%。
美元/加元在 1.4260-1.4465 的狹窄區間內交易超過一個月。由於 50 日指數移動平均線(EMA)上升,交易於 1.4248 附近,加元對美元的前景仍然堅挺。
14 日相對強弱指數(RSI)跌至 40.00-60.00 區間,表明橫盤趨勢。
如果資產突破 1 月 21 日高點 1.4518,加元對美元的漲勢可能會推進至 1.4600 的整數關口阻力位和 2020 年 3 月高點 1.4668 附近。
相反,若跌破 12 月 11 日低點 1.4120,可能會將資產拖至 12 月 4 日高點 1.4080 附近,隨後是 1.4000 的心理支撐位。
推動加元(CAD)的關鍵因素是加拿大銀行(BoC)設定的利率水平、加拿大最大的出口產品石油價格、經濟健康狀況、通貨膨脹和貿易平衡(加拿大出口與進口之間的差額)。其他因素包括市場情緒,即投資者是在買入風險更高的資產(風險偏好),還是在尋求避險(風險偏好),而風險偏好則是正面的。作為其最大的貿易夥伴,美國經濟的健康狀況也是影響加元的關鍵因素。
加拿大銀行(BoC)通過設定銀行間相互拆借的利率水平,對加元具有重大影響。這影響到每個人的利率水平。加拿大央行的主要目標是通過上調或下調利率,將通貨膨脹率維持在1-3%。相對較高的利率往往對加元有利。加拿大央行還可以利用量化寬松和緊縮政策來影響信貸狀況,前者對加元不利,後者對加元有利。
石油價格是影響加元價值的一個關鍵因素。石油是加拿大最大的出口產品,因此石油價格往往對加元價值產生直接影響。一般來說,如果油價上漲,加元也會上漲,因為對加元的總需求會增加。如果油價下跌,情況正好相反。較高的油價也傾向於導致貿易順差的可能性更大,這也支持加元。
由於通貨膨脹降低了貨幣的價值,傳統上一直被認為是一種貨幣的負面因素,但在現代,隨著跨境資本管製的放松,情況實際上正好相反。較高的通貨膨脹率往往會導致央行提高利率,從而吸引更多的資金流入,這些資金來自尋求利潤豐厚的投資場所的全球投資者。這增加了對當地貨幣的需求,在加拿大就是加元。
宏觀經濟數據的發布衡量了經濟的健康狀況,並可能對加元產生影響。GDP、製造業和服務業pmi、就業和消費者信心調查等指標都能影響加元的走勢。強勁的經濟對加元有利。它不僅吸引了更多的外國投資,而且可能會鼓勵加拿大銀行提高利率,從而導致貨幣走強。然而,如果經濟數據疲弱,加元可能會下跌。