隨著金屬價格上漲，澳元走強，中國人民銀行維持貸款市場報價利率（LPR）不變

• 儘管在特朗普當選總統周一就職典禮前情緒謹慎，澳元升值。
• 中國人民銀行維持一年期和五年期貸款市場報價利率分別為3.10%和3.60%。
• 交易員在特朗普的政策承諾（包括徵收關稅、延長減稅和驅逐非法移民）不確定性中採取謹慎態度。

周一，澳元兌美元（AUD/USD）結束了兩天的跌勢，受益於金屬價格上漲。然而，由於市場在特朗普當選總統當天晚些時候的就職典禮前保持謹慎，美元（USD）可能走強，限制了澳元/美元的上行空間。美國市場將因馬丁·路德·金紀念日假期而於周一休市。

中國人民銀行（PBOC）周一宣布將貸款市場報價利率（LPR）維持不變。一年期貸款市場報價利率（LPR）維持在3.10%，五年期LPR維持在3.60%。由於中國和澳大利亞是緊密的貿易夥伴，中國經濟的任何變化都可能對澳大利亞市場產生影響。

由於中國強勁的經濟數據，澳元也獲得了支撐。中國2024年第四季度國內生產總值（GDP）同比增長5.4%，第三季度為4.6%。數據遠超市場預期的5%。此外，12月零售銷售年率增長3.7%，高於預期的3.5%和前值的3.0%，而工業生產年率為6.2%，高於預期的5.4%和11月的5.4%。

隨著市場預期澳大利亞儲備銀行（RBA）可能最早在下個月開始降息，澳元可能面臨挑戰。交易員現在關注將於下周發布的澳大利亞季度通脹報告，以獲取有關未來利率方向的線索。

由於對特朗普政策承諾的擔憂上升，澳元可能面臨阻力

• 衡量美元（USD）對六種主要貨幣表現的美元指數（DXY）在撰寫本文時徘徊在109.30附近。然而，由於對特朗普政策承諾（包括徵收關稅、延長減稅和驅逐非法移民）的擔憂推動美國國債收益率上升，美元獲得了支撐。分析師認為，美聯儲（Fed）未來的利率路徑將取決於特朗普政府實施這些政策的程度。
• 投資者將密切關注特朗普計劃的行政命令，預計將在他上任後不久發布。同時，預計美聯儲將在1月會議上維持利率不變，路透社調查的大多數經濟學家預測3月將恢復加息。
• 對美聯儲今年兩次降息的預期不斷增加，導致美國國債收益率下降，2年期和10年期國債收益率目前分別為4.23%和4.60%。兩者的收益率均有望在本周下降超過3%。
• 12月美國零售銷售月率上升0.4%，達到7292億美元。該數據低於市場預期的0.6%增幅，也低於前值的0.8%（從0.7%修正）。
• 12月美國消費者價格指數（CPI）同比上升2.9%，高於11月的2.7%，符合市場預期。月度CPI上升0.4%，前一個月上升0.3%。剔除波動較大的食品和能源價格的核心CPI年率上升3.2%，略低於11月的數字和分析師預測的3.3%。
• 周四，芝加哥聯邦儲備銀行行長奧斯坦·古爾斯比表示，過去幾個月他越來越有信心，勞動力市場正在穩定在類似於充分就業的水平，而不是惡化成更糟的情況，據路透社報導。
• 唐納德·特朗普提名的財政部長斯科特·貝森特強調，保持美元作為世界儲備貨幣對國家的經濟穩定和未來繁榮至關重要。貝森特表示，"必須優先考慮促進經濟增長的生產性投資，而不是推動通脹的浪費性支出，"據彭博社報導。
• 美聯儲在上周發布的最新褐皮書調查中報告稱，11月下旬和12月經濟活動在十二個聯邦儲備區內略有至適度增長。消費者支出適度增加，受強勁的假日銷售推動，超出預期。然而，製造業活動整體略有下降，因為一些製造商在預期更高的關稅時囤積庫存。

技術分析：澳元在14日EMA附近的0.6200支撐位上方持穩

周一，澳元/美元（AUD/USD）在0.6210附近交易，試圖突破日線圖上的下降通道。如果成功突破，將削弱現有的看跌傾向。然而，14日相對強弱指數（RSI）仍低於50水平，表明看跌傾向依然存在。

初步支撐位見於九日指數移動平均線（EMA）0.6202。更強的支撐位位於近期低點0.6131水平。若跌破該水平，澳元/美元可能在下降通道的下邊界附近，即0.5900附近。

上行方面，澳元/美元在14日EMA 0.6210處遇到即時阻力，與下降通道的上邊界一致。

澳元/美元：日線圖