因中美貿易戰擔憂和美元大幅走強，澳元/美元重返0.6500下方
- 美元需求回升之際，澳元/美元在週一吸引部分空頭
- 對美聯儲降息放緩的押注推升美國債券收益率，為美元提供支持。
- 中美貿易戰擔憂進一步推動資金流出澳元。
澳元/美元在新的一週/新的一個月裡表現疲軟，在亞洲時段重回 0.6500 心理關口下方，結束了三連漲。此外，基本面背景支持澳元恢復過去兩個月的跌勢。
對美國當選總統唐納德-特朗普（Donald Trump）1 月份上任後中美貿易戰第二波的擔憂推動一些避險資金流向美元（USD），並削弱了中國代理貨幣澳元（AUD）的走勢。事實上，特朗普已承諾對美國的三大貿易夥伴--墨西哥、加拿大和中國--徵收鉅額關稅。此外，特朗普還威脅要對所謂的 "金磚國家"--巴西、俄羅斯、印度、中國和南非--徵收 100%的關稅，如果它們在國際交易中用其他貨幣取代美元的話。
與此同時，市場越來越相信特朗普的關稅計劃可能會推高消費者價格，並限制美聯儲（Fed）進一步放寬貨幣政策，這引發了美國國債收益率的新高。除此之外，曠日持久的俄烏戰爭所引發的持續地緣政治風險也有助於避險美元從上週五觸及的近三週低點回升。這蓋過了澳大利亞央行（RBA）的鷹派立場，對澳元的支持作用不大。
週末發布的數據顯示，11月份中國官方製造業採購經理人指數（PMI）從50.2回升至50.3，而國家統計局非製造業採購經理人指數（PMI）則從10月份的50.2回落至50.0。此外，投資者仍希望政府出台更多刺激政策以拉動國內需求。然而，這未能提振多頭，也未能給澳元/美元帶來任何喘息機會。
上述基本面背景表明，澳元現貨價格下行阻力最小，不過在新的一週開始之際，交易商可能會避免在關鍵的美國宏觀數據公佈之前下激進的押注。本週美國經濟日程繁忙，首先發布的是 ISM 採購經理人指數（ISM Manufacturing PMI），這可能會影響美元走勢，讓交易商抓住短期機會。不過，焦點仍然緊盯著備受關注的美國就業數據，即週五的非農就業人數（NFP）報告。
Australian Dollar FAQs
影響澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亞儲備銀行(RBA)設定的利率水平。由於澳大利亞是一個資源豐富的國家，另一個關鍵驅動因素是其最大出口產品鐵礦石的價格。作為其最大的貿易夥伴，中國經濟的健康狀況，以及澳大利亞的通貨膨脹、經濟增長率和貿易平衡都是一個因素。市場情緒也是一個因素，即投資者是在買入高風險資產(風險偏好)還是在尋求避險(風險偏好)，風險偏好對澳元有利。
澳大利亞儲備銀行(RBA)通過設定澳大利亞各銀行相互拆借的利率水平來影響澳元(AUD)。這影響了整個經濟的利率水平。澳大利亞央行的主要目標是通過上調或下調利率來維持2-3%的穩定通脹率。與其他主要央行相比，相對較高的利率支持澳元，而相對較低的利率則支持澳元。澳大利亞央行還可以使用量化寬松和緊縮政策來影響信貸狀況，前者對澳元不利，後者對澳元有利。
中國是澳大利亞最大的貿易夥伴，因此中國經濟的健康狀況對澳元(AUD)的價值有重大影響。當中國經濟表現良好時，它會從澳大利亞購買更多的原材料、商品和服務，從而提振對澳元的需求，推高澳元的價值。當中國經濟增長速度不如預期時，情況正好相反。因此，中國經濟增長數據的正面或負面驚喜通常會對澳元及其貨幣對產生直接影響。
鐵礦石是澳大利亞最大的出口產品，根據2021年的數據，每年的出口額為1180億美元，中國是其主要出口目的地。因此，鐵礦石價格可以成為澳元的驅動因素。一般來說，如果鐵礦石價格上漲，澳元也會上漲，因為對澳元的總需求會增加。如果鐵礦石價格下跌，情況則正好相反。較高的鐵礦石價格也往往導致澳大利亞更有可能出現貿易順差，這對澳元也是有利的。
貿易帳，即一個國家出口收入與進口收入之間的差額，是影響澳元價值的另一個因素。如果澳大利亞生產受歡迎的出口產品，那麽它的貨幣將純粹從尋求購買其出口產品的外國買家創造的剩余需求中獲得價值，而不是購買進口產品的支出。因此，凈貿易余額為正會增強澳元，如果貿易余額為負則會產生相反的效果。
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