歐元/美元價格預測：下跌指向 2023 年低點 1.0450 附近？

• 周三歐元/美元在 1.0550 區域創下年内新低。
• 美元上揚勢頭不減，逼近2024年高點。
• 美國通貨膨脹數據顯示，10月整體消費者物價指數走高。

歐元/美元周三仍保持良好防禦态勢，連續第四天回撤，并在 1.0550 附近創下 2024 年新低，原因背後始終是美元指數不斷走強，逼近年内迄今的峰值106.50 附近。

與往常一樣，投資者對即将上任的特朗普政府的潛在經濟政策（即所謂的 "特朗普交易"）持樂觀态度，這推動了美元（USD）走高。

與此同時，歐元/美元回調與美國收益率中端和長端收益率的上漲同步進行，而德國 10 年期國債收益率則擴大了之前的漲幅，并突破三日高點 2.40% 。

政策方面，美聯儲（Fed）上周将美聯儲基金目标利率（FFTR）下調25個基點，與預期一緻，并将其下調至4.75%-5.00%的區間。

美聯儲指出，通貨膨脹正逐步接近 2% 的目标，而勞動力市場盡管失業率仍然很低，但卻顯示出疲軟迹象。值得注意的是，美聯儲的措辭略有調整，現在稱通貨膨脹已經“取得進展”，與之前的措辭相比有了微妙的變化。

美聯儲主席傑羅姆-鮑威爾在新聞發布會上對12月的政策決定仍不置可否，強調了經濟持續存在的不确定性。他指出，近期向好的經濟數據緩解了一些風險，但如果當選總統特朗普提出要求，他堅決否認任何辭職的打算。

還是在美聯儲方面，明尼阿波利斯聯儲主席尼爾-卡什卡利（Neel Kashkari）對通貨膨脹趨勢表示樂觀，認爲他并不認爲通貨膨脹會停留在2%的目标之上。他指出，随着租賃價格不斷下跌，商品通脹下跌、工資增長放緩以及與住房相關的通脹逐漸下降，通脹壓力有所緩解。值得注意的是，卡什卡利講話卻是在美國消費者物價指數數據發布之前。

與此同時，達拉斯聯儲主席洛裏-洛根（Lorie Logan）敦促對今後降息保持謹慎，強調需要避免重新引發通貨膨脹。她強調了潛在風險，包括大選後商業投資可能激增以及消費者支出持續強勁。洛根還對勞動力市場發表了看法，指出雖然勞動力市場似乎正在降溫，但目前4.1%的失業率表明就業市場沒有出現任何明顯的惡化。

歐元區方面岸，歐洲央行（ECB）于10月17日将存款利率下調至3.25%，但在決定采取任何進一步措施之前選擇了觀望立場，重點關注即将公布的經濟數據。

展望未來，特朗普新政府可能推出的貿易政策，包括對歐洲和中國進口商品征收關稅，可能會推動美國通貨膨脹率走高。同時，如果美聯儲傾向于更加謹慎或鷹派的态度，縮減加息幅度，可能會爲美元提供進一步支持。

回到美國的日程，截至 10 月份，以總體消費者物價指數衡量的通貨膨脹率同比上升 2.6%，以扣除食品和能源成本的核心消費者物價指數衡量的通貨膨脹率同比上升 3.3%。

投機者的情緒也略有變化：歐元淨空頭頭寸減少，創下三周新低，約爲 2.16 萬份合約，而對沖基金和商業交易商則小幅縮減了淨多頭頭寸，反映出在未平倉合約走低之際的謹慎态度。

歐元/美元日圖

歐元/美元短線技術前景

若歐元/美元進一步下跌，可能推動歐元/美元跌至2024年低點1.0555（11月13日），然後是2023年11月低點1.0516（11月1日）和2023年低位1.0448（10月3日）。

上行方面，200 日均線 1.0866 提供直接阻力，然後是 11 月高點 1.0936（11 月 6 日）和短暫的 55 日均線 1.0957。

與此同時，隻要歐元/美元保持在 200 日均線下方，就可預測會出現進一步跌勢。

4小時圖顯示，下跌趨勢已加快步伐。與此相對，初步支持水平爲 1.0555，然後是 1.0516。上行方面，直接上行阻力位是 1.0726，然後是 1.0824。相對強弱指标降至 25 附近。